Towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych to prywatna firma ubezpieczeniowa, która w 100% należy do posiadaczy polis. Ubezpieczyciele wzajemni są zakładani wyłącznie w celu zapewnienia swoim członkom ochrony ubezpieczeniowej.
Towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych są wyjątkowe, ponieważ posiadacze polis wybierają kierownictwo, a wszelkie zyski są ponownie inwestowane w spółkę lub wypłacane ubezpieczającym w formie dywidendy Dywidenda Dywidenda to udział w zyskach i zyskach zatrzymanych, które firma wypłaca swoim akcjonariuszom . Kiedy firma generuje zysk i gromadzi zyski zatrzymane, zyski te mogą zostać ponownie zainwestowane w biznes lub wypłacone udziałowcom w formie dywidendy. . Podobnie jak inne towarzystwa ubezpieczeniowe, towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych dokonują inwestycji, aby zaspokoić zapotrzebowanie ubezpieczających na przepływy pieniężne.
Historia towarzystw ubezpieczeń wzajemnych
Koncepcja towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych wywodzi się z XVII-wiecznej Anglii, kiedy ludzie szukali ubezpieczenia z powodu strat w wyniku pożarów. Jednak branża ubezpieczeń wzajemnych oficjalnie rozpoczęła się w USA w 1752 r., Kiedy Benjamin Franklin założył Philadelphia Contributionship for the Insurance of Strat by Fire.
Obecnie towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych działają praktycznie w każdym kraju na świecie.
Zrozumienie wzajemnych firm ubezpieczeniowych
Ubezpieczyciele wzajemni stale się rozwijali od momentu ich powstania, z powodu kilku czynników, w tym:
1. Ogólny cel
Większość towarzystw ubezpieczeniowych dąży do maksymalizacji zysków, ale ogólnym celem towarzystw ubezpieczeń wzajemnych jest zapewnienie ubezpieczenia ubezpieczającym po kosztach lub do ich bliskich. Kiedy zyski są generowane, albo wypłacają ubezpieczającym dywidendę, albo reinwestują zyski w spółkę.
2. Strategia inwestycyjna
Towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych utrzymują pewien poziom kapitału, aby zaspokoić potrzeby ubezpieczających, więc mają znacznie dłuższą perspektywę inwestycji. W związku z tym zazwyczaj inwestują w konserwatywne inwestycje o niższych dochodach. Warto zauważyć, że ponieważ towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych są prywatne, zwykle trudno jest określić wypłacalność. Wypłacalność Wypłacalność to zdolność firmy do wywiązywania się z długoterminowych zobowiązań finansowych. Gdy analitycy chcą dowiedzieć się więcej o wypłacalności przedsiębiorstwa, przyglądają się całkowitej wartości jej aktywów w porównaniu z łącznymi posiadanymi zobowiązaniami. firmy.
3. Źródło dochodu
Głównym źródłem dochodu towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych są składki ubezpieczeniowe, które ubezpieczający płacą za ochronę. Ze względu na charakter prowadzonej działalności mają ograniczone możliwości dywersyfikacji źródeł dochodów.
Istnieje inny krytyczny mechanizm, który jest wbudowany w towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych, jeśli firma zdecyduje się wejść na giełdę - demutualizacja. Demutualizacja to proces, w którym posiadacze polis stają się udziałowcami, a firma zaczyna handlować na giełdzie.
Kiedy towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych przekształca się w spółkę akcyjną, cieszą się większą elastycznością i dostępem do kapitału, co pozwala im na szybszy wzrost.
Akcje a Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych
Istnieje również coś, co nazywa się towarzystwem ubezpieczeń giełdowych, czyli spółką, której wyłącznym właścicielem są jej akcjonariusze. Udziałowiec Akcjonariuszem może być osoba, firma lub organizacja, która posiada udziały w danej firmie. Akcjonariusz musi posiadać co najmniej jeden udział w akcjach spółki lub funduszu wspólnego inwestowania, aby uczynić go częściowym właścicielem. . Obie firmy oferują ubezpieczenia, ale istnieją pewne różnice, które bardzo się od siebie różnią. Zawierają:
1. Cel firmy
Głównym celem towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych jest utrzymanie wystarczającego kapitału, aby zaspokoić potrzeby posiadaczy polis, podczas gdy celem towarzystwa ubezpieczeń giełdowych jest maksymalizacja zysków dla akcjonariuszy.
2. Własność firmy
Towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych są wyłączną własnością posiadaczy polis, podczas gdy towarzystwa ubezpieczeniowe akcji są własnością udziałowców. W towarzystwie ubezpieczeń giełdowych posiadacze polis nie mają kontroli nad zarządzaniem firmy.
3. Podział zarobków
Zarówno towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych, jak i towarzystwa ubezpieczeniowe zwykle zapewniają jakąś formę dystrybucji; jednak dystrybucje mają nieco inną strukturę.
W towarzystwie ubezpieczeń wzajemnych wypłaty można wykorzystać do opłacenia posiadaczy polis, aby mogli obniżyć przyszłe składki lub ponownie zainwestować w firmę. W firmie oferującej ubezpieczenia akcji wypłaty mogą być wypłacane udziałowcom, wykorzystywane do spłaty zadłużenia lub reinwestowane w spółkę.
4. Inwestycje
Ponieważ cele zakładów ubezpieczeń i towarzystw ubezpieczeń wzajemnych są różne, ich podejście do inwestycji jest nieco inne. Firma ubezpieczająca akcje jest stale pod presją maksymalizacji zysków dla akcjonariuszy, więc zwykle zwracają uwagę na wyniki krótkoterminowe. W związku z tym będą zazwyczaj inwestować w bardziej dochodowe i bardziej ryzykowne aktywa.
Z drugiej strony towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych jest bardziej długoterminowe, co zwykle prowadzi do inwestowania w bardziej konserwatywne aktywa.
5. Tolerancja ryzyka
Towarzystwa ubezpieczeń akcji oferują ubezpieczającym większą stabilność, ponieważ mają do dyspozycji więcej opcji generowania zysków. W przeciwieństwie do tego towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych w dużym stopniu opiera się na składkach z polis jako głównym źródle dochodu.
Przykłady (w Kanadzie)
W Kanadzie jest kilka towarzystw ubezpieczeń wzajemnych, a branża ta nadal rozwija się w takim środowisku finansowym. Trzy największe pod względem udziału w rynku to:
- Nienaruszona Grupa
- Grupa Aviva
- Desjardin Group
Na całym świecie istnieje około 400 towarzystw ubezpieczeń wzajemnych, w tym 62 w Kanadzie.
Dodatkowe zasoby
Finance oferuje Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie zobowiązań, pożyczki spłaty i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Affordable Care Act (ACA) Affordable Care Act (ACA) Affordable Care Act (ACA), znana również jako Obamacare, to reforma opieki zdrowotnej, która obejmuje listę przepisów, które otwierają możliwości dla Amerykanów
- Ubezpieczenie podlegające odliczeniu Ubezpieczenie podlegające odliczeniu Ubezpieczenie podlegające odliczeniu odnosi się do kwoty pieniężnej z tytułu roszczenia ubezpieczeniowego, którą zapłaciłbyś przed rozpoczęciem ochrony ubezpieczeniowej i opłaceniem przez ubezpieczyciela. W innych
- Ubezpieczyciele mienia i wypadków Ubezpieczyciele mienia i wypadków Ubezpieczyciele mienia i wypadków (P&C) to firmy, które zapewniają ubezpieczenie majątku (np. Domu, samochodu itp.), A także ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej za wypadki, obrażenia i uszkodzenia innych osób lub ich mienia.
- Tabela śmiertelności Tabela śmiertelności Tabela śmiertelności to diagram przedstawiający współczynnik umieralności dla określonej populacji w określonym czasie. Jest również znany jako tablica życia lub
