Termin rynkowy odnosi się do strategii inwestycyjnej, za pomocą której uczestnik rynku podejmuje decyzje dotyczące kupna lub sprzedaży, przewidując zmiany cen aktywów finansowych w przyszłości. Inwestorzy postępujący zgodnie z tą strategią dążą do osiągnięcia lepszych wyników niż rynek, zajmując pozycję długą (kupowanie) na dnie rynku i pozycję krótką (sprzedaż) na szczycie rynku.
Strategia rynkowa może być wykorzystywana do wchodzenia na rynki lub wychodzenia z nich lub do wybierania między różnymi klasami aktywów lub klas aktywów. Różne klasy lub rodzaje aktywów inwestycyjnych - takie jak inwestycje o stałym dochodzie - są grupowane na podstawie podobnej struktury finansowej. Są one zwykle przedmiotem obrotu na tych samych rynkach finansowych i podlegają tym samym zasadom i przepisom. podczas podejmowania decyzji handlowych.
Podsumowanie
- Termin rynkowy odnosi się do strategii inwestycyjnej, za pomocą której uczestnik rynku podejmuje decyzje dotyczące kupna lub sprzedaży, przewidując zmiany cen aktywów finansowych w przyszłości.
- Obejmuje terminowe kupowanie i sprzedawanie aktywów finansowych w oparciu o oczekiwane wahania cen.
- Traderzy wykorzystują techniki analizy technicznej i fundamentalnej, aby uzupełnić strategię.
Kiedy stosowana jest strategia Market Timing?
Regularne i skuteczne realizowanie strategii rynkowej może być bardzo trudne. Mimo to przemawia do inwestorów przede wszystkim ze względu na możliwość zgromadzenia fortuny w ciągu jednej nocy w porównaniu z długim horyzontem czasowym wymaganym przez większość innych podejść do inwestowania w wartość lub nabywania formuł.
Rynkowe wyczucie czasu zapewniło sukces profesjonalnym day traderom, zarządzającym portfelem Menedżer portfela Menedżerowie portfeli zarządzają portfelami inwestycyjnymi przy użyciu sześciostopniowego procesu zarządzania portfelem. Dowiedz się dokładnie, co robi menedżer portfela w tym przewodniku. Zarządzający portfelami to profesjonaliści, którzy zarządzają portfelami inwestycyjnymi w celu osiągnięcia celów inwestycyjnych swoich klientów. oraz inni specjaliści finansowi, którzy mogą poświęcić dużo czasu na analizę prognoz ekonomicznych i skutecznie przewidywać zmiany na rynku z taką konsekwencją. Jednak dla przeciętnego inwestora codzienne śledzenie rynku jest raczej niewygodne i bardziej opłaca się skupić się na inwestowaniu długoterminowym.
Jak działa strategia Market Timing?
Termin rynkowy obejmuje terminowe kupowanie i sprzedawanie aktywów finansowych w oparciu o oczekiwane wahania cen. Strategię można zastosować zarówno do długoterminowego, jak i krótkoterminowego horyzontu czasowego, zgodnie z preferencjami inwestora w zakresie ryzyka i zwrotu.
Zwykle przedsiębiorca kupował akcje, gdy rynki były zwyżkowe, i sprzedawał je na początku bessy. Obejmuje rozpoznanie, kiedy nastąpiłaby zmiana trajektorii ruchów cen.
Aby to zrobić, inwestor musi spekulować, w jaki sposób cena wzrośnie lub spadnie w przyszłości, zamiast badać wartość produktu finansowego. Strategia aktywnej alokacji Dynamiczna alokacja aktywów Dynamiczna alokacja aktywów to strategia inwestycyjna polegająca na częstym dostosowywaniu wag w portfelu w oparciu o ogólne wyniki rynkowe lub wyniki niektórych papierów wartościowych. strategia rynkowa ma na celu czerpanie maksymalnych korzyści z nierówności cenowych panujących na rynkach.
Analiza rynkowa
W ramach strategii rynkowej wszelkie decyzje dotyczące kupna lub sprzedaży są oparte na jednej z dwóch następujących technik analizy:
1. Analiza fundamentalna
Dokonując analizy fundamentalnej, analityk bierze pod uwagę pewne założenia dotyczące zmiennych wpływających na decyzje dotyczące kupna i sprzedaży. Czas rynkowy to matematyczna funkcja takich zmiennych. Ważne jest, aby znaleźć najdokładniejszy czas na podjęcie decyzji. Analiza fundamentalna jest stosowana w perspektywie średnio- lub długoterminowej.
2. Analiza techniczna
W analizie technicznej synchronizacja rynkowa staje się funkcją historycznych wyników akcji i historii zachowań inwestorów. Analiza techniczna jest zwykle stosowana w krótkoterminowym lub średnioterminowym horyzoncie inwestycyjnym.
Zalety korzystania z Market Timing Strategy
Korzyści wynikające ze strategii pomiaru czasu na rynku są następujące:
- Moment rynkowy służy do maksymalizacji zysków i kompensacji związanego z nimi ryzyka poprzez wysokie zyski. Jest to klasyczny kompromis między ryzykiem a zyskiem, który istnieje w odniesieniu do inwestycji - im wyższe ryzyko, tym wyższy zwrot.
- Umożliwia traderom ograniczenie skutków zmienności rynku.
- Umożliwia handlowcom czerpanie korzyści z krótkoterminowych ruchów cen.
Wady stosowania strategii Market Timing Strategy
Badania empiryczne i rzeczywiste incydenty pokazują, że koszty związane ze strategią czasową na rynku znacznie przewyższają potencjalne korzyści, biorąc pod uwagę, że:
- Wymaga to od tradera konsekwentnego śledzenia ruchów i trendów rynkowych.
- Pociąga to za sobą wyższe koszty transakcyjne i prowizje, a także znaczny koszt alternatywny Koszt alternatywny Koszt alternatywny jest jednym z kluczowych pojęć w badaniach ekonomicznych i występuje w różnych procesach decyzyjnych. Koszt alternatywny to wartość następnej najlepszej alternatywy, z której zrezygnowano. . Liczniki czasu rynkowego wychodzą z rynku w okresach dużej zmienności. Ponieważ większość wzrostów na rynku ma miejsce w zmiennych warunkach, aktywni inwestorzy tracą okazję i ostatecznie uzyskują mniejszy zwrot niż inwestorzy typu „kup i trzymaj”.
- Inwestor, któremu uda się kupić tanio i sprzedać drogo, musi ponieść konsekwencje podatkowe na swoim zysku. W przypadku, gdy zabezpieczenie było utrzymywane krócej niż rok, co dotyczy głównie zegarów rynkowych, zysk jest opodatkowany według stawki krótkoterminowych zysków kapitałowych, która jest wyższa niż stopa długoterminowych zysków kapitałowych.
- Dokładne wyczucie czasu wejścia i wyjścia z rynku może być trudne.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Bycze i niedźwiedzie Bycze i niedźwiedzie specjaliści z sektora finansów przedsiębiorstw regularnie określają rynki jako bycze i niedźwiedzie na podstawie dodatnich lub ujemnych ruchów cen. Zwykle uważa się, że rynek bessy istnieje, gdy nastąpił spadek ceny o 20% lub więcej od szczytu, a hossa jest uważana za 20% odbicie od dna rynkowego.
- Horyzont inwestycyjny Horyzont inwestycyjny Horyzont inwestycyjny to termin używany do określenia czasu, przez jaki inwestor zamierza utrzymać swój portfel przed sprzedażą swoich papierów wartościowych z zyskiem. Na horyzont inwestycyjny danej osoby wpływa kilka różnych czynników. Jednak głównym czynnikiem determinującym jest często wielkość ryzyka, jakie ponosi inwestor
- Długie i krótkie pozycje Długie i krótkie pozycje W inwestycjach długie i krótkie pozycje oznaczają kierunkowe zakłady inwestorów, że papier wartościowy wzrośnie (jeśli jest długi) lub spadnie (jeśli jest krótki). W obrocie aktywami inwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką).
- Nastroje rynkowe Nastroje rynkowe Termin nastroje rynkowe, znany również jako nastroje inwestorów, odnosi się do ogólnych perspektyw lub nastawienia inwestorów do określonego papieru wartościowego lub
