Funkcja MDURATION jest podzielona na kategorie w obszarze Funkcje finansowe programu Excel Lista najważniejszych funkcji programu Excel dla analityków finansowych. Ten ściągawka obejmuje setki funkcji, które są kluczowe dla analityka Excela. Obliczy czas trwania zabezpieczenia przy użyciu zmodyfikowanej metody Macauleya.
W analizie finansowej, opis stanowiska analityka finansowego Poniższy opis stanowiska analityka finansowego przedstawia typowy przykład wszystkich umiejętności, wykształcenia i doświadczenia wymaganych do zatrudnienia na stanowisku analityka w banku, instytucji lub korporacji. Wykonuj prognozy finansowe, raportowanie i śledzenie wskaźników operacyjnych, analizuj dane finansowe, twórz modele finansowe Często oceniamy obligacje i opracowujemy strategię dopasowaną do czasu trwania aktywów i zobowiązań. Ma to na celu zminimalizowanie wpływu stóp procentowych na wartość netto firmy. Funkcja MDURATION pomaga nam sformułować podobną strategię.
Zmodyfikowany czas trwania jest zdefiniowany w następujący sposób:
MDURATION jest bardzo podobne do funkcji DURATION. Funkcja MDURATION zwraca roczny czas trwania papieru wartościowego z okresowymi płatnościami odsetek, ale oblicza czas trwania, gdyby rentowność wzrosła o 1%.
Czas trwania Macaulaya jest obliczany dla założonej wartości nominalnej 100 USD. Zarówno czas trwania, jak i zmodyfikowany czas trwania umożliwiają bezpośrednie porównanie obligacji o różnych terminach zapadalności i stopach kuponu. W połączeniu z MDURATION może być przydatne użycie funkcji DURATION.
Formuła
= MDURATION (rozliczenie, data_spłaty, kupon, yld, częstotliwość, [podstawa])
Funkcja MDURATION używa następujących argumentów:
- Rozliczenie (argument wymagany) - jest to data rozliczenia papieru wartościowego po dacie emisji, gdy papier wartościowy jest sprzedawany kupującemu.
- Termin zapadalności (argument wymagany) - jest to data zapadalności papieru wartościowego lub data wygaśnięcia papieru wartościowego.
- Kupon (wymagany argument) - roczna stopa kuponu.
- Yld (argument wymagany) - jest to roczna stopa zwrotu z papieru wartościowego.
- Częstotliwość (wymagany argument) - jest to liczba płatności kuponowych w ciągu roku. Częstotliwość wynosi 1 dla płatności rocznych, 2 dla płatności półrocznych i 4 dla płatności kwartalnych.
- Podstawa (argument opcjonalny) - jest to typ podstawy liczenia dni do użycia.
| Podstawa | Podstawa liczenia dni |
|---|---|
| 0 lub pominięty | USA (NASD) 30/360 |
| 1 | Rzeczywiste / aktualne |
| 2 | Rzeczywiste / 360 |
| 3 | Rzeczywiste / 365 |
| 4 | Europejski 30/360 |
Jak korzystać z funkcji MDURATION w programie Excel?
Aby zrozumieć zastosowania funkcji MDURATION, rozważmy przykład:
Przykład
Załóżmy, że obligacja jest wyceniana na 10 000 USD, daje 5% kupon i zapada za trzy lata. Oprocentowanie wynosi 5%. Z obligacji wypłaca się kupon dwa razy w roku, a kapitał przy ostatniej spłacie.
Formuła do użycia będzie wyglądać następująco:
Wynik otrzymujemy poniżej:
W tym miejscu pominęliśmy argument bazowy, więc funkcja użyła wartości domyślnej 0 (oznaczającej podstawę zliczania dni w USA (NADS) 30/360).
Kilka uwag na temat funkcji MDURATION
- Pamiętaj, że program Excel przechowuje datę w kolejnych liczbach seryjnych, aby można było ich używać w obliczeniach. Domyślnie 1 stycznia 1900 to liczba kolejna 1, a 1 stycznia 2017 to liczba kolejna 42736, ponieważ jest to 42 736 dni po 1 stycznia 1900.
- #NUM! błąd - występuje, gdy:
- Podany termin rozliczenia jest dłuższy lub krótszy niż termin zapadalności.
- Jeśli podane argumenty kuponu, yld, częstotliwości lub podstawy są niepoprawnymi liczbami.
- Funkcja MDURATION obcina liczbę dziesiętną w rozliczeniu, terminie zapadalności, częstotliwości lub podstawie do liczb całkowitych.
- Argumenty daty należy dostarczyć do funkcji jako:
- Odnośniki do komórek zawierających daty; lub
- Daty zwrócone z formuł.
- #WARTOŚĆ! błąd - występuje, gdy:
- Żaden z podanych argumentów nie jest liczbą.
- Każda z podanych dat rozliczenia lub zapadalności jest nieprawidłową datą MS Excel.
Kliknij tutaj, aby pobrać przykładowy plik Excel
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie przewodnika Finance po ważnych funkcjach programu Excel! Poświęcając czas na naukę i opanowanie tych funkcji, znacznie przyspieszysz analizę finansową. Aby dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z dodatkowymi zasobami finansowymi:
- Funkcje programu Excel w finansach Excel dla finansów Ten przewodnik po programie Excel dla finansów zawiera 10 najważniejszych formuł i funkcji, które trzeba znać, aby być doskonałym analitykiem finansowym w programie Excel. Ten przewodnik zawiera przykłady, zrzuty ekranu i instrukcje krok po kroku. Na koniec pobierz bezpłatny szablon programu Excel zawierający wszystkie funkcje finansowe omówione w samouczku
- Zaawansowany kurs formuł programu Excel
- Zaawansowane formuły Excela, które musisz znać Zaawansowane formuły Excela, które musisz znać Te zaawansowane formuły Excela są niezbędne do poznania i przeniosą Twoje umiejętności analizy finansowej na wyższy poziom. Zaawansowane funkcje Excela, które musisz znać. Poznaj 10 najlepszych formuł programu Excel, których regularnie używa każdy światowej klasy analityk finansowy. Te umiejętności usprawnią pracę z arkuszami kalkulacyjnymi w każdej karierze
- Skróty w Excelu na PC i Mac Skróty w Excelu na PC Mac Skróty w Excelu - Lista najważniejszych i najpopularniejszych skrótów MS Excel dla użytkowników komputerów PC i Mac, finansów, księgowości. Skróty klawiaturowe przyspieszają umiejętności modelowania i oszczędzają czas. Naucz się edycji, formatowania, nawigacji, wstążki, wklejania specjalnego, manipulacji danymi, edytowania formuł i komórek oraz innych czynności
