Co to jest Standard & Poor & rsquo; s Fundamentals of Corporate Credit Analysis?

Standard & Poor's Fundamentals of Corporate Credit Analysis to dogłębny przewodnik opracowany przez ekspertów Standard & Poor's, amerykańskiej firmy świadczącej usługi finansowe, która zapewnia ratingi kredytowe krajów, obligacji, towarów i innych inwestycji. Przewodnik S&P zapewnia specjalistom ds. Kredytów Ścieżka kariery analityka kredytowego Specjaliści, którzy chcą rozpocząć karierę analityka kredytowego, muszą uzyskać tytuł licencjata w dziedzinie biznesu, finansów lub rachunkowości lub przynajmniej mieć wiedzę niezbędną do określenia siły finansowej kredytobiorców korporacyjnych, a także zrozumieć nieodłączne ryzyko związane z różnymi korporacyjnymi instrumentami dłużnymi.

Standard & Poor's Podstawy analizy kredytowej przedsiębiorstw

Przewodnik zapewnia również specjalistom ds. Kredytów podstawowe narzędzia, których potrzebują do prognozowania kredytów, oceny różnych ryzyk biznesowych i oceny perspektyw odzyskania określonych instrumentów finansowych w przypadku ogłoszenia upadłości firmy.

Podsumowanie

  • Standard & Poor's Fundamentals of Corporate Credit Analysis to struktura stworzona przez ekspertów ze Standard and Poor's do użytku przez specjalistów kredytowych i studentów.
  • Przewodnik pomaga kredytobiorcom zrozumieć nieodłączne ryzyko związane z różnymi instrumentami dłużnymi i ocenić ryzyko niewypłacalności pożyczkobiorców.
  • Zapewnia studentom narzędzia potrzebne do analizy firmy w celu określenia jej zdolności kredytowej i podjęcia ostatecznej decyzji kredytowej.

Autorzy i wydawcy

Podstawy analizy kredytowej firmy S&P zostały napisane przez dwóch autorów - Blaise'a Ganguina i Johna Bilardello .

John Ganguin był dyrektorem zarządzającym w Departamencie Ratingów Korporacyjnych i Rządowych Standard & Poor oraz był odpowiedzialny za nadzorowanie wielu zespołów ponad 150 analityków kredytowych. Wykładał także w różnych instytucjach, takich jak INSEAD oraz na uniwersytetach w Zurychu, Nottingham i Clermont Ferrand. Ganguin założył również zespół Standard & Poor's Leverage Finance w Europie.

John Bilardello był dyrektorem zarządzającym w dziale ratingów korporacyjnych i rządowych S&P. Był także globalnym szefem korporacyjnych ratingów kredytowych, departamentu zatrudniającego ponad 600 analityków i ponad 4000 ratingów. Z ponad 33-letnim doświadczeniem w S&P Bilardello jest uważany za eksperta w dziedzinie analityki kredytowej, strategii biznesowej i zarządzania analitykami kredytowymi.

Standard and Poor's jest odpowiedzialny za publikowanie badań i ocen akcji, obligacji i towarów. Jest wiodącym dostawcą niezależnych ratingów kredytowych, indeksów, badań inwestycyjnych, danych i wycen. Założona w 1860 roku firma publikuje różnorodne indeksy porównawcze, które pomagają inwestorom w ocenie potencjalnych inwestycji i podejmowaniu decyzji finansowych. S&P jest jedną z trzech głównych agencji ratingowych. Agencja ratingowa Agencja ratingowa to firma, która ocenia kondycję finansową przedsiębiorstw i jednostek rządowych, w szczególności ich zdolność do spełnienia wymagań zleceniodawcy oraz w Stanach Zjednoczonych; pozostałe dwie agencje to Fitch Ratings i Moody's Investor's Service.

Elementy składowe analizy kredytowej przedsiębiorstw S&P

Przewodnik podzielony jest na trzy główne części:

Część I Korporacyjne ryzyko kredytowe

Sekcja dotycząca korporacyjnego ryzyka kredytowego pomaga analitykom kredytowym zidentyfikować wszystkie ryzyka występujące w analizowanej firmie, zmierzyć jej zdolność kredytową poprzez prognozowanie finansowe i porównywanie z innymi podmiotami. Skupia się na czynnikach, które determinują wyniki operacyjne i finansowe firmy w celu określenia jej zdolności kredytowej. Zdolność kredytowa. Zdolność kredytowa, najprościej mówiąc, określa, na ile „godny” jest kredyt. Jeżeli pożyczkodawca jest przekonany, że pożyczkobiorca spłaci swoje zobowiązanie w terminie, uznaje się, że ma on zdolność kredytową. .

Część I książki składa się z sześciu rozdziałów, które obejmują:

Rozdział 1: Ryzyko związane z suwerennością i krajem

W tym rozdziale omówiono uprawnienia, które posiadają suwerenne rządy, oraz ich wpływ na środowisko finansowe i operacyjne podmiotów korporacyjnych. Omawia również, w jaki sposób cechy kraju, takie jak infrastruktura, siła robocza, system prawny, system edukacji, zasoby naturalne itp. Kształtują firmy, które działają w tym kraju.

Rozdział 2: Ryzyka branżowe

Rozdział 3: Ryzyka biznesowe specyficzne dla firmy

W tym rozdziale omówiono różne rodzaje ryzyka, które są nieodłącznie związane z biznesem. Rozpoczyna się od zidentyfikowania czynników, które napędzają konkurencję, w celu określenia organizacji, które mają potencjał odniesienia sukcesu lub porażki.

Rozdział 4: Czynnik zarządzania

Rozdział 5: Analiza ryzyka finansowego

Rozdział 6: Prognozowanie i modelowanie przepływów pieniężnych

Część II Ryzyko kredytowe instrumentów dłużnych

Druga część Podstaw analizy kredytowej przedsiębiorstw obejmuje nieodłączne ryzyko występujące w instrumentach dłużnych wykorzystywanych przez przedsiębiorstwa jako źródło finansowania. Niektóre z ryzyk zależą od rodzaju instrumentu dłużnego, warunków i warunków, które kierują relacjami między pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą, oraz od tego, jak różne instrumenty finansowe układają się względem siebie.

Sekcja zawiera następujące trzy rozdziały:

Rozdział 7: Instrumenty dłużne i dokumentacja

W rozdziale szczegółowo opisano cechy i zastosowania różnych typów instrumentów dłużnych dostępnych dla pożyczkobiorców. Obejmuje również dokumentację dotyczącą instrumentów dłużnych, takich jak umowy pożyczki i umowy pożyczki.

Rozdział 8: Systemy upadłościowe i struktury zadłużenia

W tym rozdziale omówiono perspektywy odzyskania różnych instrumentów dłużnych w przypadku niewypłacalności przedsiębiorstwa. Obejmuje również, w jaki sposób zabezpieczenia, podporządkowanie i systemy upadłości wpływają na wierzycieli, gdy kredytobiorca doświadcza zawirowań finansowych.

Rozdział 9: Szacowanie perspektyw odbudowy

W tym rozdziale opisano szczegółowo różne scenariusze, które mogą doprowadzić do niewypłacalności przedsiębiorstw. Analitycy kredytowi dowiadują się również, jak szacować perspektywy odzyskania środków dla każdego rodzaju instrumentu dłużnego dostępnego dla firm.

Część III Pomiar ryzyka kredytowego

W tej sekcji szczegółowo omówiono ryzyko kredytowe nieodłącznie związane z przedsiębiorstwami, a także z różnymi instrumentami dłużnymi.

Obejmuje następujące dwa rozdziały:

Rozdział 10: Wszystko razem: ranking kredytowy

Ten rozdział wyposaża studentów w umiejętności korzystania z systemów oceny ryzyka kredytowego do przeprowadzania ocen kredytowych. Tekst zawiera studia przypadków w załącznikach, które studenci mogą wykorzystać jako praktyczny przewodnik do oceny ryzyka niewypłacalności pożyczkobiorców i perspektyw odzyskania instrumentów dłużnych.

Rozdział 11: Pomiar ryzyka kredytowego: wycena i zarządzanie ryzykiem kredytowym

Rozdział ten uczy studentów, jak wykorzystać ocenę ryzyka kredytowego do szacowania ceny instrumentów dłużnych i ryzyka straty. Obejmuje również Bazyleę II Bazylea II Bazylea II to drugi zbiór międzynarodowych przepisów bankowych określonych przez Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego (BCBS). Stanowi rozszerzenie regulacji dotyczących minimalnych wymogów kapitałowych określonych w Bazylei I. Ramy Bazylea II działają w ramach trzech filarów: wymogów adekwatności kapitałowej, przeglądu nadzorczego i dyscypliny rynkowej. zgoda i proponowane przez nią podejście do pomiaru ryzyka kredytowego.

Więcej zasobów

Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:

  • Ratingi obligacji Ratingi obligacji Ratingi obligacji odzwierciedlają zdolność kredytową obligacji korporacyjnych lub rządowych. Ratingi są publikowane przez agencje ratingowe i zawierają ocenę siły finansowej emitenta obligacji oraz jego zdolności do spłaty kapitału i odsetek obligacji zgodnie z umową.
  • Umiejętności analityka kredytowego Umiejętności analityka kredytowego Osoba musi posiadać kluczowe umiejętności analityka kredytowego, aby być skutecznym na tym stanowisku. Do oceny wniosku kredytowego wymagany jest analityk kredytowy
  • Szkolenie z dokumentacji pożyczki komercyjnej Szkolenie z dokumentacji pożyczki komercyjnej Szkolenie z dokumentacji pożyczki komercyjnej jest formalnym szkoleniem dla instytucji finansowych i specjalistów kredytowych zaangażowanych w pożyczki komercyjne
  • Analiza ryzyka kredytowego Analiza ryzyka kredytowego Analizę ryzyka kredytowego można traktować jako rozszerzenie procesu alokacji kredytów. Po złożeniu wniosku przez osobę fizyczną lub firmę do banku lub instytucji finansowej o pożyczkę instytucja pożyczkowa analizuje potencjalne korzyści i koszty związane z pożyczką.

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022