Cykl operacyjny (OC) odnosi się do dni wymaganych, aby firma otrzymała zapasy Inwentaryzacja zapasów to bieżące konto aktywów znajdujące się w bilansie, składające się ze wszystkich surowców, produkcji w toku i wyrobów gotowych zgromadzonych przez firmę . Często jest uważany za najbardziej niepłynny ze wszystkich aktywów obrotowych - w związku z tym jest wyłączony z licznika przy obliczaniu wskaźnika szybkiego. , sprzedać zapasy i odebrać gotówkę ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży to dochód uzyskiwany przez firmę ze sprzedaży towarów lub świadczenia usług. W rachunkowości terminy „sprzedaż” i „przychód” mogą być i często są używane zamiennie na oznaczenie tego samego. Przychód niekoniecznie oznacza otrzymaną gotówkę. inwentarza. Cykl ten odgrywa ważną rolę w określaniu efektywności firmy.
Formuła
Wzór OC wygląda następująco:
Cykl operacyjny = okres zapasów + okres rozrachunków z odbiorcami
Gdzie:
- Okres zapasów to czas, przez jaki zapasy pozostają w magazynie do momentu sprzedaży.
- Okres rozrachunków z należnościami to czas potrzebny na zebranie gotówki ze sprzedaży zapasów.
Zastosowania wzoru cyklu operacyjnego
Korzystając z powyższego wzoru na cykl operacyjny:
- Termin zapasów jest obliczana w następujący sposób:
Okres magazynowy = 365 / obrót zapasami
Gdzie wzór na obrót zapasami to:
Obrót zapasami = koszt sprzedanych towarów / średni stan zapasów
- Okres rozrachunku należności jest obliczany w następujący sposób:
Okres należności = 365 / Obrót należnościami
Gdzie wzór na Obrót Należnościami to:
Obrót należnościami = sprzedaż kredytów / średnia wartość należności
Dlatego szczegółowy wzór na OC to:
Przykładowe obliczenia
Obliczenie OC na podstawie powyższych danych:
- Obrót zapasami: 8500000 USD / 2900000 USD = 2,931
- Okres magazynowania: 365 / 2,931 = 124,53
- Obrót należnościami: 13 000 000 USD / 2 025 000 USD = 6,419
- Okres należności : 365 / 6,419 = 56,862
Cykl operacyjny = 124,53 + 56,862 = 181,38 = 182 dni
Znaczenie cyklu operacyjnego
OC zapewnia wgląd w efektywność operacyjną firmy. Preferowany jest krótszy cykl, który oznacza bardziej wydajną i odnoszącą sukcesy działalność. Krótszy cykl oznacza, że firma jest w stanie szybko odzyskać swoje inwestycje w zapasy i posiada wystarczającą ilość gotówki, aby wywiązać się ze zobowiązań. Długie OC firmy może powodować problemy z przepływem gotówki.
Firma może obniżyć OC na dwa sposoby:
- Przyspiesz sprzedaż swoich zapasów: Jeśli firma jest w stanie szybko sprzedać swoje zapasy, OC powinno się zmniejszyć.
- Skrócenie czasu potrzebnego na ściągnięcie należności: Gdyby firma była w stanie szybciej zbierać należności kredytowe, OC spadłby.
Cykl operacyjny netto (cykl gotówkowy) a cykl operacyjny
Cykl operacyjny (OC) jest często mylony z cyklem operacyjnym netto (NOC). NOC jest również znany jako cykl konwersji gotówki lub cykl gotówkowy i wskazuje, ile czasu zajmuje firmie zebranie gotówki ze sprzedaży zapasów. Aby rozróżnić te dwa:
- Cykl operacyjny: długość czasu między zakupem zapasów a gotówką pobraną ze sprzedaży zapasów.
- Cykl operacyjny netto: długość czasu między zapłaceniem za zapasy a gotówką pobraną ze sprzedaży zapasów.
Dodatkowo wzór na NKOl jest następujący:
Cykl operacyjny netto = okres zapasów + okres rozrachunków z odbiorcami - okres zobowiązań
Różnica między tymi dwoma formułami polega na odjęciu przez NOC okresu zobowiązań. Dzieje się tak, ponieważ Narodowy Komitet Olimpijski zajmuje się tylko czasem między zapłaceniem za zapasy a gotówką zebraną ze sprzedaży zapasów.
Poniższy obraz ilustruje różnicę między dwoma cyklami:
Inne zasoby
Misją Finance jest pomaganie każdemu na świecie w zostaniu świetnym analitykiem finansowym poprzez Financial Modeling & Valuation Analyst Certyfikacja FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, te bezpłatne zasoby finansowe będą pomocne:
- Cykl życia biznesowego Cykl życia biznesowego Cykl życia biznesowego to rozwój firmy w fazach w czasie i najczęściej dzieli się na pięć etapów: uruchomienie, wzrost, wstrząs, dojrzałość i upadek.
- Day Sales Inventory Dni Sales in Inventory (DSI) Dni Sales in Inventory (DSI), czasami nazywane dniami lub dniami zapasów w magazynie, to miara średniej liczby dni lub czasu
- Zmniejszenie zapasów Zmniejszenie zapasów Zmniejszenie zapasów występuje, gdy liczba produktów na stanie jest mniejsza niż liczba zarejestrowana na liście zapasów. Rozbieżność może wystąpić z powodu
- Projekcja pozycji bilansowych Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu obejmuje analizę kapitału obrotowego, rzeczowych aktywów trwałych, kapitału zadłużenia i dochodu netto. W tym przewodniku opisano sposób obliczania
