Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej to sekcja rachunku przepływów pieniężnych firmy Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych (oficjalnie nazywany Zestawieniem przepływów pieniężnych) zawiera informacje o tym, ile gotówki firma wygenerowała i wykorzystała w danym okresie. Zawiera 3 sekcje: środki pieniężne z operacji, środki z inwestycji oraz środki z finansowania. który pokazuje, ile pieniędzy zostało zużytych (lub wygenerowanych) na dokonywanie inwestycji w określonym przedziale czasu. Działalność inwestycyjna obejmuje zakupy aktywów długoterminowych (takich jak rzeczowe aktywa trwałe) Rzeczowe aktywa trwałe (Rzeczowe aktywa trwałe) Rzeczowe aktywa trwałe (Rzeczowe aktywa trwałe) są jednym z podstawowych aktywów trwałych wykazanych w bilansie . Na PP&E wpływają nakłady inwestycyjne, amortyzacja oraz nabycie / zbycie środków trwałych.Aktywa te odgrywają kluczową rolę w planowaniu finansowym i analizie działalności firmy i przyszłych wydatków, przejęciach innych przedsiębiorstw oraz inwestycjach w zbywalne papiery wartościowe (akcje i obligacje).
Czym są działania inwestycyjne w księgowości?
Spójrzmy na przykład, co obejmuje działania inwestycyjne. W tej sekcji rachunku przepływów pieniężnych może być wyszczególnionych i uwzględnionych wiele różnych pozycji, dlatego ważne jest, aby wiedzieć, w jaki sposób prowadzone są działania inwestycyjne w księgowości.
Działania inwestycyjne obejmują:
- Zakup rzeczowych aktywów trwałych (PP&E) - aka nakłady inwestycyjne Wydatki inwestycyjne Wydatki inwestycyjne (w skrócie Capex) to płatność gotówką lub kredytem na zakup towarów lub usług, które są kapitalizowane w bilansie. Innymi słowy, jest to wydatek, który jest kapitalizowany (tj. Nie jest bezpośrednio ujmowany w rachunku zysków i strat) i jest uważany za „inwestycję”. Analitycy zapatrują się na Capex
- Wpływy ze sprzedaży PP&E
- Przejęcia innych firm lub firm
- Wpływy ze sprzedaży innych przedsiębiorstw (zbycie)
- Zakupy zbywalnych papierów wartościowych (tj. Akcji, obligacji itp.)
- Wpływy ze sprzedaży zbywalnych papierów wartościowych
Jest więcej elementów niż te wymienione powyżej, które można uwzględnić, a każda firma jest inna. Jedynym pewnym sposobem, aby dowiedzieć się, co jest uwzględnione, jest spojrzenie na bilans i przeanalizowanie wszelkich różnic między aktywami trwałymi w obu okresach. Wszelkie zmiany wartości tych aktywów długoterminowych (inne niż wpływ amortyzacji) oznaczają, że w rachunku przepływów pieniężnych pojawią się pozycje inwestycyjne.
Przykład przepływu środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Spójrzmy na przykład ze sprawozdaniami finansowymi Amazon za 2017 rok. Jak widać poniżej, działania inwestycyjne obejmują pięć różnych elementów, które łącznie dają środki pieniężne netto dostarczone przez (wykorzystane) w inwestowaniu. Przyjrzyjmy się bliżej każdemu z tych elementów dla Amazon.
Działania inwestycyjne Amazona obejmują:
- Odpływ: zakup PP&E, w tym oprogramowanie i opracowanie strony internetowej
- Odpływ: zakup zbywalnych papierów wartościowych
- Wypływ: przejęcia, bez nabytych środków pieniężnych
- Wpływy: wpływy ze sprzedaży majątku i wyposażenia
- Napływ: wpływy ze sprzedaży zbywalnych papierów wartościowych
Źródło: amazon.com
Jak widać z danych liczbowych dotyczących Amazona, główne sposoby wykorzystania gotówki do inwestowania polegały na zakupie nieruchomości / sprzętu / oprogramowania / witryn internetowych, przejmowaniu innych firm i kupowaniu zbywalnych papierów wartościowych (akcji i obligacji).
Należy również podkreślić, że zakup PP&E (CapEx How to Calculate CapEx - Formula Ten przewodnik pokazuje, jak obliczyć CapEx poprzez wyprowadzenie wzoru CapEx z rachunku zysków i strat i bilansu na potrzeby modelowania i analizy finansowej). amortyzacja, która wskazuje, że firma konsekwentnie reinwestuje swoje aktywa w dobrej kondycji.
Czego nie obejmują działania inwestycyjne?
Teraz, gdy już dobrze rozumiesz, co jest uwzględnione, przyjrzyjmy się, co nie jest uwzględnione.
Elementy nieuwzględnione to:
- Płatności odsetek lub dywidendy
- Zadłużenie, kapitał lub inne formy finansowania
- Amortyzacja aktywów kapitałowych (nawet jeśli zakup tych aktywów jest częścią inwestycji)
- Wszystkie dochody i wydatki związane z normalną działalnością gospodarczą
Zastosowania w modelowaniu finansowym
W modelowaniu finansowym Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model. , bardzo ważne jest, aby dobrze zrozumieć, jak budować sekcję inwestycyjną rachunku przepływów pieniężnych. Głównym składnikiem są zwykle CapEx, ale mogą też wystąpić przejęcia innych firm. Ta sekcja jest zwykle dość prosta.
Poniżej znajduje się przykład i zrzut ekranu przedstawiający, jak ta sekcja wygląda w modelu finansowym. Zwróć uwagę, jak co roku firma realizuje „Inwestycje w majątek i wyposażenie”, które są jej nakładami inwestycyjnymi. W żadnym z lat nie ma żadnych przejęć („Inwestycje w biznes”); jednak jest tam jako symbol zastępczy.
Obraz: Zajęcia z modelowania finansowego finansów.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika po działaniach inwestycyjnych. Finance jest oficjalnym globalnym dostawcą certyfikacji Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) Certyfikacja FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, którzy mogą przekształcić każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą te dodatkowe zasoby finansowe:
- Pozycje bilansu Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = pasywa + kapitał własny
- Pozycje rachunku zysków i strat Rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat jest jednym z podstawowych sprawozdań finansowych spółki, które przedstawia jej zyski i straty w okresie. Zysk lub stratę ustala się poprzez uwzględnienie wszystkich przychodów i odjęcie wszystkich kosztów zarówno z działalności operacyjnej, jak i nieoperacyjnej. Niniejsze sprawozdanie jest jednym z trzech zestawień stosowanych zarówno w finansach przedsiębiorstw (w tym modelowaniu finansowym), jak i rachunkowości.
- Operacyjne przepływy pieniężne Operacyjne przepływy pieniężne Operacyjne przepływy pieniężne (OCF) to kwota środków pieniężnych wygenerowanych w wyniku regularnej działalności operacyjnej przedsiębiorstwa w określonym czasie. Formuła operacyjnych przepływów pieniężnych to dochód netto (z dołu rachunku zysków i strat) plus wszelkie pozycje niepieniężne plus korekty o zmiany w kapitale obrotowym
- Typy modeli finansowych Typy modeli finansowych Najpopularniejsze typy modeli finansowych to: model 3-wyciągowy, model DCF, model M&A, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najlepszych typów
