Równanie Fishera to pojęcie w ekonomii, które opisuje związek między nominalnymi a realnymi stopami procentowymi pod wpływem inflacji Inflacja Inflacja to pojęcie ekonomiczne, które odnosi się do wzrostu poziomu cen towarów w określonym czasie. Wzrost poziomu cen oznacza, że waluta w danej gospodarce traci siłę nabywczą (czyli mniej można kupić za taką samą kwotę). . Z równania wynika, że nominalna stopa procentowa jest równa sumie rzeczywistej stopy procentowej plus inflacja.
Równanie Fishera jest często używane w sytuacjach, gdy inwestorzy lub pożyczkodawcy żądają dodatkowej nagrody, aby zrekompensować straty siły nabywczej spowodowane wysoką inflacją.
Pojęcie to jest szeroko stosowane w dziedzinie finansów i ekonomii. Jest często używany do obliczania zwrotu z inwestycji Zwrot z inwestycji (ROI) Zwrot z inwestycji (ROI) to miara wyników używana do oceny zwrotów z inwestycji lub porównywania efektywności różnych inwestycji. lub w przewidywaniu zachowania nominalnych i realnych stóp procentowych. Jednym z przykładów jest sytuacja, w której inwestor chce określić rzeczywistą (realną) stopę procentową uzyskaną z inwestycji po uwzględnieniu wpływu inflacji.
Szczególne znaczenie równania Fishera wiąże się z polityką pieniężną Polityka pieniężna Polityka pieniężna to polityka gospodarcza, która zarządza wielkością i tempem wzrostu podaży pieniądza w gospodarce. Jest to potężne narzędzie do regulowania zmiennych makroekonomicznych, takich jak inflacja i bezrobocie. . Z równania wynika, że polityka pieniężna przesuwa inflację i nominalną stopę procentową łącznie w tym samym kierunku. Z drugiej strony polityka pieniężna generalnie nie wpływa na realną stopę procentową.
Amerykański ekonomista Irving Fisher zaproponował równanie.
Wzór z równania Fishera
Równanie Fishera wyraża się następującym wzorem:
(1 + i) = (1 + r) (1 + π)
Gdzie:
i - nominalna stopa procentowa
r - realna stopa procentowa
π - stopa inflacji
Można jednak również skorzystać z przybliżonej wersji poprzedniego wzoru:
i ≈ r + π
Przykład równania Fishera
Załóżmy, że Sam posiada portfel inwestycyjny. W ubiegłym roku portfel uzyskał zwrot w wysokości 3,25%. Jednak ubiegłoroczna stopa inflacji wyniosła około 2%. Sam chce określić rzeczywisty zwrot, jaki uzyskał ze swojego portfela. Aby znaleźć rzeczywistą stopę zwrotu, używamy równania Fishera. Równanie stwierdza, że:
(1 + i) = (1 + r) (1 + π)
Możemy zmienić równanie, aby znaleźć realną stopę procentową:
W związku z tym rzeczywista stopa procentowa lub rzeczywisty zwrot z inwestycji portfela jest równy:
Rzeczywiste zainteresowanie portfelem inwestycyjnym Sama w zeszłym roku, po uwzględnieniu inflacji, wynosi 1,26%.
Powiązane odczyty
Dziękuję za przeczytanie wyjaśnienia równania Fishera autorstwa Finance. Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:
- Efektywna roczna stopa procentowa Efektywna roczna stopa procentowa Efektywna roczna stopa procentowa (EAR) to stopa procentowa, która jest korygowana o składanie w danym okresie. Krótko mówiąc, skuteczny
- Zmienna stopa procentowa Zmienna stopa procentowa Zmienna stopa procentowa to zmienna stopa procentowa, która zmienia się w czasie trwania zobowiązania dłużnego. Jest to przeciwieństwo stałej stawki.
- Premia za ryzyko rynkowe Premia za ryzyko rynkowe Premia za ryzyko rynkowe to dodatkowy zwrot, jakiego oczekuje inwestor z posiadania ryzykownego portfela rynkowego zamiast aktywów wolnych od ryzyka.
- Ekonomia normatywna Ekonomia normatywna Ekonomia normatywna to szkoła myślenia, która uważa, że ekonomia jako przedmiot powinien przekazywać wartościujące stwierdzenia, sądy i opinie na temat polityki gospodarczej, oświadczeń i projektów. Ocenia sytuacje i skutki zachowań ekonomicznych jako moralnie dobre lub złe.
