Co to jest heurystyka reprezentatywności?

Błąd heurystyczny reprezentatywności pojawia się, gdy podobieństwo obiektów lub zdarzeń myli ludzkie myślenie o prawdopodobieństwie wyniku. Ludzie często popełniają błąd wierząc, że dwie podobne rzeczy lub zdarzenia są ze sobą ściślej skorelowane niż w rzeczywistości. Ta heurystyka reprezentatywności jest częstym błędem przetwarzania informacji w teorii finansów behawioralnych. Finansowanie behawioralne Finansowanie behawioralne to badanie wpływu psychologii na zachowanie inwestorów lub praktyków finansowych. Obejmuje również późniejsze skutki na rynkach. Skupia się na tym, że inwestorzy nie zawsze są racjonalni.

Heurystyka reprezentatywności

Przykład heurystyczny reprezentatywności

Spójrzmy na przykład błędów przetwarzania informacji, powszechnie określanych jako uproszczenie heurystyczne. Wyobraźmy sobie następujący scenariusz:

Rozważmy Laurę Smith. Ma 31 lat, jest stanu wolnego, szczera i bardzo inteligentna. Ukończyła ekonomię na uniwersytecie i jako studentka pasjonowała się problematyką równości i dyskryminacji.

Czy bardziej prawdopodobne jest, że Laura pracuje w banku? A może bardziej prawdopodobne jest, że pracuje w banku ORAZ jest aktywna w ruchu feministycznym?

Wiele osób, gdy zadaje się to pytanie, wybiera opcję 2, że Laura pracuje w banku, ale jest również aktywna w ruchu feministycznym. Ale to nieprawda. W rzeczywistości, udzielając tej odpowiedzi, w rzeczywistości wpłynęło na nich heurystyczne nastawienie reprezentatywności.

Jedną z rzeczy, o których chcesz pomyśleć, jest to, że chcesz oceniać rzeczy ściśle według statystyk lub logiki, a nie tak, jak się pojawiają.

Druga opcja, „Laura pracuje w banku i jest aktywna w ruchu feministycznym”, jest podzbiorem pierwszej opcji, „Laura pracuje w banku”. Z tego powodu druga opcja nie może być bardziej prawdopodobna niż pierwsza. (Szanse, że zachowanie Laury znajdzie się w węższym podzbiorze, musi być statystycznie niższe niż prawdopodobieństwo, że znajdzie się ona w większej grupie „pracowników banku”).

Ten przykład jest fragmentem kursu finansów behawioralnych Finance.

Ochrona przed heurystyką reprezentatywności

Spójrzmy na strategie ochrony przed tą heurystyką jako inwestor. Możesz rozważyć prowadzenie dziennika inwestycji. Zapisz swoje rozumowanie, a następnie dopasuj je do wyników, dobrych lub złych.

Na rynkach finansowych jednym z przykładów tego reprezentatywnego nastawienia jest sytuacja, w której inwestorzy automatycznie zakładają, że dobre firmy dokonują dobrych inwestycji. Jednak niekoniecznie tak jest. Firma może doskonale radzić sobie we własnym biznesie, ale kiepsko ocenia inne.

Innym przykładem są analitycy prognozujący przyszłe wyniki na podstawie wyników historycznych. Tylko dlatego, że firma odnotowała wysoki wzrost w ciągu ostatnich pięciu lat, niekoniecznie oznacza, że ​​trend będzie kontynuowany w nieskończoność w przyszłości.

Dodatkowe zasoby

Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika finansowego po heurystyce reprezentatywności i jej miejscu w podejmowaniu decyzji finansowych. Aby dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z Kursem finansów behawioralnych w finansach.

Dodatkowe pomocne zasoby obejmują:

  • Pytania do wywiadu behawioralnego Pytania do wywiadu behawioralnego Pytania i odpowiedzi do rozmowy behawioralnej. Ta lista zawiera najczęściej zadawane pytania podczas rozmów kwalifikacyjnych i odpowiedzi na stanowiska finansowe i behawioralne umiejętności miękkie. Pytania behawioralne na rozmowę kwalifikacyjną są bardzo powszechne w przypadku zawodów finansowych, a jednak kandydaci są często do nich niedostatecznie przygotowani.
  • Stronniczość wsteczna Stronniczość wsteczna Stronniczość wsteczna to błędne przekonanie, po fakcie, że ktoś „zawsze wiedział”, że ma rację. Ktoś może również błędnie założyć, że miał szczególny wgląd lub talent w przewidywaniu wyniku. To nastawienie jest ważną koncepcją w teorii finansów behawioralnych.
  • Odchylenie kotwiczące Odchylenie kotwiczące Odchylenie kotwiczące występuje wtedy, gdy ludzie zbytnio polegają na istniejących wcześniej informacjach lub pierwszych informacjach, które znajdą podczas podejmowania decyzji. Kotwice to ważna koncepcja w finansach behawioralnych.
  • Awersja do strat Odchylenie do straty Awersja do strat to tendencja w finansach behawioralnych, gdzie inwestorzy tak boją się strat, że koncentrują się bardziej na próbie uniknięcia straty niż na osiągnięciu zysków. Im bardziej ktoś doświadcza strat, tym bardziej prawdopodobne jest, że stanie się on podatny na awersję do strat.

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022