Ujemna korelacja to związek między dwiema zmiennymi, które poruszają się w przeciwnych kierunkach. Innymi słowy, gdy zmienna A rośnie, zmienna B maleje. Ujemna korelacja jest również nazywana korelacją odwrotną.
Dwie zmienne mogą mieć różną siłę ujemnej korelacji. Zmienna A mogłaby być silnie ujemnie skorelowana z B i może mieć współczynnik korelacji -0,9. Oznacza to, że dla każdej dodatniej zmiany jednostki zmiennej B, zmienna A doświadcza spadku o 0,9. Jako inny przykład, zmienne te mogą mieć również słabą korelację ujemną. Współczynnik -0,2 oznacza, że dla każdej jednostkowej zmiany zmiennej B, zmienna A doświadcza spadku, ale tylko nieznacznego, o 0,2.
Przykłady ujemnej, dodatniej i niskiej korelacji
Zacznijmy od wykresu doskonałej ujemnej korelacji . Jak widać na poniższym wykresie, równanie linii to y = -0,8x. Oznacza to, że jeśli akcje Y wzrosną o 1,0%, X spadną o 0,8%. Ta zależność jest całkowicie odwrotna, ponieważ zawsze poruszają się w przeciwnych kierunkach. Dowiedz się więcej na ten temat w internetowym kursie matematyki finansowej Finance.
Spójrzmy teraz na wykres z doskonałą dodatnią korelacją . Na poniższym wykresie widać, że jeśli akcje Y wzrosną o 1,0%, to akcje X wzrosną o 1,6%. Dowiedz się o korelacjach z finansowego kursu matematyki online w Finance.
Na koniec spójrzmy na inny przykład, tym razem dwóch nisko skorelowanych aktywów. Jak widać, kropki są bardzo rozproszone i żadna z nich nie leży na linii najlepszego dopasowania. W przypadku tych dwóch akcji prawie nie ma korelacji między zwrotem akcji Y a zwrotem akcji X. Oba papiery wartościowe poruszają się całkowicie niezależnie od siebie.
Korelację omówiono bardziej szczegółowo w matematyce finansowej przeznaczonej dla specjalistów ds. Finansów
Korzyści z ujemnie skorelowanych aktywów w portfelach
Pojęcie ujemnej korelacji jest ważne dla inwestorów lub analityków, którzy rozważają dodanie nowych inwestycji do swojego portfela. Gdy niepewność rynkowa jest wysoka, często rozważa się ponowne zbilansowanie portfeli poprzez zastąpienie niektórych papierów wartościowych, które mają dodatnią korelację, tymi, które mają korelację ujemną.
Ruchy portfela wzajemnie się równoważą, zmniejszając ryzyko, a także zwrot. Po zmniejszeniu się niepewności na rynku inwestorzy mogą rozpocząć zamykanie pozycji offsetowych. Przykładem ujemnie skorelowanych papierów wartościowych byłaby opcja na akcje i sprzedaż akcji, która zyskuje na wartości wraz ze spadkiem ceny akcji.
Ujemny współczynnik
Para instrumentów zawsze będzie miała współczynnik w zakresie od -1 do 1. Współczynnik poniżej zera wskazuje na korelację ujemną. Kiedy dwa instrumenty mają korelację -1, instrumenty te mają całkowicie odwrotną zależność. Jeśli instrument A wzrośnie o 1 USD, instrument B spadnie o 1 USD.
W innym przykładzie, jeśli korelacja między kursem wymiany EUR / USD a kursem USD / CHF ma współczynnik -0,85, na każde 100 punktów EUR / USD rośnie, USD / CHF spadnie o 85.
Dowiedz się więcej o współczynnikach z kursu matematyki finansowej.
Przykłady aktywów o ujemnej korelacji
Oto kilka typowych przykładów ujemnie skorelowanych relacji między zasobami:
- Ceny ropy i zapasy lotnicze
- Ceny złota i giełdy (najczęściej, ale nie zawsze)
- Każdy rodzaj wypłaty ubezpieczenia
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie przewodnika finansowego po odwrotnie skorelowanych aktywach w inwestowaniu i finansach. Aby dowiedzieć się więcej, Finance zdecydowanie zaleca:
- Ryzyko i zwrot Ryzyko i zwrot W inwestowaniu ryzyko i zwrot są silnie skorelowane. Zwiększone potencjalne zwroty z inwestycji zwykle idą w parze ze zwiększonym ryzykiem. Różne rodzaje ryzyka obejmują ryzyko specyficzne dla projektu, ryzyko branżowe, ryzyko konkurencji, ryzyko międzynarodowe i ryzyko rynkowe.
- Swapy ryzyka kredytowego Swap ryzyka kredytowego Swap ryzyka kredytowego (CDS) to rodzaj kredytowego instrumentu pochodnego, który zapewnia kupującemu ochronę przed ryzykiem niewykonania zobowiązania i innymi rodzajami ryzyka. Kupujący CDS dokonuje okresowych płatności na rzecz sprzedającego aż do terminu zapadalności kredytu. W umowie sprzedawca zobowiązuje się, że w przypadku niewywiązania się przez emitenta z zobowiązań, sprzedający zapłaci kupującemu wszystkie składki i odsetki
- Hipoteza efektywnego rynku Hipoteza efektywnych rynków Hipoteza efektywnych rynków jest teorią inwestycyjną wywodzącą się głównie z pojęć przypisywanych pracom badawczym Eugene'a Famy, szczegółowo opisanym w jego 1970
- Przewodnik po modelowaniu finansowym Bezpłatny przewodnik po modelowaniu finansowym Ten przewodnik po modelowaniu finansowym obejmuje wskazówki programu Excel i najlepsze praktyki dotyczące założeń, czynników napędzających, prognozowania, łączenia trzech stwierdzeń, analizy DCF i innych
