Zarządzanie środkami pieniężnymi, zwane również zarządzaniem skarbcem, to proces obejmujący gromadzenie przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej przedsiębiorstwa oraz zarządzanie nimi. W biznesie jest to kluczowy aspekt stabilności finansowej organizacji.
Zarządzanie środkami pieniężnymi jest ważne zarówno dla firm, jak i osób fizycznych, ponieważ jest kluczowym elementem stabilności finansowej.
Instrumenty finansowe zaangażowane w zarządzanie środkami pieniężnymi obejmują fundusze rynku pieniężnego, bony skarbowe Bony skarbowe (lub w skrócie bony skarbowe) są krótkoterminowymi instrumentami finansowymi emitowanymi przez Departament Skarbu USA z okresami zapadalności od od kilku dni do 52 tygodni (jeden rok). Są uważane za jedne z najbezpieczniejszych inwestycji, ponieważ są wspierane przez pełną wiarę i kredyt rządu Stanów Zjednoczonych. oraz świadectwa depozytowe.
Firmy i osoby prywatne oferują szeroki zakres usług dostępnych na rynku finansowym, aby pomóc we wszystkich rodzajach zarządzania gotówką. Banki są zazwyczaj głównym dostawcą usług finansowych. Istnieje również wiele różnych rozwiązań w zakresie zarządzania gotówką, zarówno dla firm, jak i osób fizycznych, które chcą uzyskać najlepszy zwrot z aktywów gotówkowych lub najbardziej efektywne wykorzystanie gotówki.
Szybkie podsumowanie
- Zarządzanie środkami pieniężnymi, nazywane również zarządzaniem środkami pieniężnymi, to proces obejmujący gromadzenie przepływów pieniężnych i zarządzanie nimi.
- Głównymi osobami odpowiedzialnymi za ogólne strategie zarządzania środkami pieniężnymi, analizę stabilności i obowiązki związane z gotówką są zazwyczaj dyrektorzy finansowi, menedżerowie biznesowi i skarbnicy korporacyjni.
- Wiele firm nie radzi sobie z zarządzaniem gotówką, a przyczyny są różne. Zwykle słabe zrozumienie cyklu przepływów pieniężnych, stosunek zysku do gotówki, brak umiejętności zarządzania gotówką i złe inwestycje kapitałowe są przyczyną niepowodzeń w zarządzaniu gotówką.
Znaczenie gotówki
Gotówka jest głównym aktywem, którego osoby fizyczne i firmy regularnie używają do regulowania swoich zobowiązań i kosztów operacyjnych, np. Podatki, wynagrodzenia pracowników, zakupy zapasów, koszty reklamy, czynsze itp.
Środki pieniężne są wykorzystywane jako kapitał inwestycyjny, który ma być alokowany w aktywa długoterminowe, takie jak rzeczowe aktywa trwałe (PP&E). Rzeczowe aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe). aktywa obrotowe wykazane w bilansie. Na rzeczowe aktywa trwałe mają wpływ nakłady inwestycyjne, amortyzacja oraz nabycie / zbycie środków trwałych. Aktywa te odgrywają kluczową rolę w planowaniu finansowym i analizie działalności firmy oraz przyszłych wydatków i innych aktywów trwałych. Nadmiar gotówki po rozliczeniu wydatków często idzie na wypłaty dywidendy.
Firmy, które mają wiele wpływów i wypływów gotówki, muszą być odpowiednio zarządzane, aby utrzymać odpowiednią stabilność biznesową. Dla osób fizycznych utrzymanie salda gotówki jest również głównym problemem.
Zrozumienie zarządzania gotówką
W organizacji głównymi osobami odpowiedzialnymi za ogólne strategie zarządzania środkami pieniężnymi, analizę stabilności i inne obowiązki związane z gotówką są zazwyczaj dyrektorzy finansowi, menedżerowie biznesowi i skarbnicy korporacyjni. Jednak wiele organizacji może zlecić część lub całość swoich obowiązków związanych z zarządzaniem środkami pieniężnymi niektórym usługodawcom.
Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych (oficjalnie nazywany Zestawieniem przepływów pieniężnych) zawiera informacje o tym, ile gotówki firma wygenerowała i wykorzystała w danym okresie. Zawiera 3 sekcje: środki pieniężne z operacji, środki z inwestycji oraz środki z finansowania. jest głównym elementem zarządzania przepływami pieniężnymi przedsiębiorstwa. Rachunek przepływów pieniężnych kompleksowo rejestruje wszystkie wpływy i wypływy środków pieniężnych organizacji. Obejmuje środki pieniężne z działalności operacyjnej, środki pieniężne zapłacone na działalność inwestycyjną oraz środki pieniężne z działalności finansowej. Dolna linia rachunku przepływów pieniężnych pokazuje, ile gotówki jest łatwo dostępna dla organizacji.
Rachunek przepływów pieniężnych podzielony jest na trzy części: działalność inwestycyjną, finansową i operacyjną. Część operacyjna działalności gotówkowej opiera się w dużej mierze na kapitale obrotowym netto Kapitał obrotowy netto Kapitał obrotowy netto (NWC) to różnica między aktywami obrotowymi spółki (bez środków pieniężnych) a zobowiązaniami bieżącymi (bez zadłużenia) w bilansie. Jest miarą płynności przedsiębiorstwa i jego zdolności do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań, a także do finansowania działalności gospodarczej. Idealną pozycją jest to, które jest prezentowane w rachunku przepływów pieniężnych jako aktywa obrotowe przedsiębiorstwa pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe. Przedsiębiorstwa dążą do tego, aby saldo aktywów obrotowych przewyższało saldo bieżących zobowiązań.
Pozostałe dwie części rachunku przepływów pieniężnych są nieco prostsze, ponieważ dotyczą wpływów i wypływów środków pieniężnych związanych z inwestowaniem i finansowaniem, takich jak inwestycje w nieruchomości, zakup nowego sprzętu i maszyn oraz rozpoczęcie odkupu akcji lub wypłata dywidend w ramach działalność finansowa.
Istnieje wiele mechanizmów kontroli wewnętrznej wykorzystywanych do zarządzania i osiągania wydajnych przepływów pieniężnych w biznesie. Niektóre z głównych kwestii dotyczących przepływów pieniężnych w biznesie obejmują średnią długość kont należności. Należności (AR) reprezentują sprzedaż kredytową firmy, która nie została jeszcze w pełni opłacona przez jej klientów, jako aktywo obrotowe w bilansie. Firmy pozwalają swoim klientom płacić w rozsądnym, wydłużonym terminie, pod warunkiem, że zostaną uzgodnione warunki. , odpisy na nieodebrane należności, procesy windykacyjne, stopy zwrotu z inwestycji ekwiwalentnych, płynność i zarządzanie linią kredytową.
Co obejmuje kapitał obrotowy?
Generalnie kapitał obrotowy obejmuje:
1. Aktywa obrotowe
- Gotówka
- Należności w ciągu jednego roku
- Inwentarz
2. Zobowiązania krótkoterminowe
- Termin płatności w ciągu roku
- Krótkoterminowe spłaty zadłużenia wymagalne w ciągu jednego roku
W rachunku przepływów pieniężnych organizacje zwykle zgłaszają zmianę kapitału obrotowego z jednego okresu sprawozdawczego do drugiego w części operacyjnej rachunku przepływów pieniężnych. Jeżeli zmiana netto kapitału obrotowego jest dodatnia, przedsiębiorstwo zwiększyło swoje aktywa obrotowe dostępne na pokrycie bieżących zobowiązań.
Jeżeli zmiana netto kapitału obrotowego jest ujemna, przedsiębiorstwo zwiększa swoje bieżące zobowiązania, co ogranicza jego zdolność do efektywnego regulowania zobowiązań. Ujemna zmiana netto w kapitale obrotowym obniża również sumę gotówki w wyniku finansowym.
Przyczyny problemów z zarządzaniem gotówką
Niestety, wiele firm kiepsko zarządza środkami pieniężnymi i istnieje kilka przyczyn tego problemu. Przyjrzyjmy się niektórym z nich:
1. Słabe zrozumienie cyklu przepływów pieniężnych
Kierownictwo jednostki powinno jasno rozumieć terminy wpływów i wypływów środków pieniężnych z jednostki, na przykład kiedy płacić za zobowiązania i kupować zapasy. Podczas szybkiego wzrostu firmie mogą skończyć się brak pieniędzy z powodu nadmiernych zakupów zapasów, ale nie otrzymanie za nie zapłaty.
2. Brak zrozumienia zysku a gotówka
Firma może generować zyski w rachunku zysków i strat i spalać gotówkę w rachunku przepływów pieniężnych.
Kiedy firma generuje przychody, niekoniecznie oznacza to, że otrzymała już gotówkę za ten przychód. Tak więc bardzo szybko rozwijająca się firma, która wymaga dużej ilości zapasów, może generować duże przychody, ale nie otrzymywać dodatnich przepływów pieniężnych.
3. Brak umiejętności zarządzania gotówką
Niezwykle ważne jest, aby menedżerowie pomimo zrozumienia powyższych zagadnień zdobyli niezbędne umiejętności. Umiejętności obejmują umiejętność optymalizacji i zarządzania kapitałem obrotowym. Może obejmować dyscyplinę i wprowadzenie odpowiednich ram zapewniających terminowe ściąganie należności i nie spłacanie zobowiązań szybciej niż jest to konieczne.
4. Złe inwestycje kapitałowe
Firma może przeznaczyć kapitał na projekty, które ostatecznie nie generują wystarczającego zwrotu z inwestycji lub wystarczających przepływów pieniężnych uzasadniających inwestycje. W takim przypadku inwestycje spowodują odpływ netto w rachunku przepływów pieniężnych, a ostatecznie na saldzie gotówki przedsiębiorstwa.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą Certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający na celu przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy kredytowej, zdecydowanie zalecamy poniższe dodatkowe zasoby:
- Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych (oficjalnie nazywany Zestawieniem przepływów pieniężnych) zawiera informacje o tym, ile gotówki firma wygenerowała i wykorzystała w danym okresie. Zawiera 3 sekcje: środki pieniężne z operacji, środki z inwestycji oraz środki z finansowania.
- Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania finansowe podmiotu gospodarczego, które mają termin wymagalności w ciągu roku. Firma wykazuje je w bilansie. Zobowiązanie występuje, gdy spółka przeszła transakcję, która wywołała oczekiwanie na przyszły wypływ gotówki lub innych zasobów ekonomicznych.
- Zapasy Zapasy Zapasy to bieżące konto aktywów znajdujące się w bilansie, składające się ze wszystkich surowców, produkcji w toku i wyrobów gotowych zgromadzonych przez firmę. Często jest uważany za najbardziej niepłynny ze wszystkich aktywów obrotowych - w związku z tym jest wyłączony z licznika przy obliczaniu wskaźnika szybkiego.
- Finanse osobiste Finanse osobiste Finanse osobiste to proces planowania i zarządzania osobistymi czynnościami finansowymi, takimi jak generowanie dochodów, wydatki, oszczędzanie, inwestowanie i ochrona. Proces zarządzania finansami osobistymi można podsumować w budżecie lub planie finansowym.
