Faktoring wierzytelności, znany również jako faktoring, to transakcja finansowa, w której firma sprzedaje swoje należności. Należności (AR) reprezentują sprzedaż kredytową firmy, która nie została jeszcze w pełni opłacona przez jej klientów, aktywa obrotowe bilans. Firmy pozwalają swoim klientom płacić w rozsądnym, wydłużonym terminie, pod warunkiem, że zostaną uzgodnione warunki. firmie finansującej, która specjalizuje się w kupowaniu wierzytelności (tzw. faktor) z dyskontem. Faktoring wierzytelności nazywany jest również faktoringiem na fakturze lub finansowaniem wierzytelności.
Zrozumienie, jak działa faktoring należności
Faktoring to transakcja finansowa, w której firma sprzedaje swoje wierzytelności firmie finansowej (zwanej faktorem). Faktor pobiera należności od klientów spółki.
Firmy wybierają faktoring, jeśli chcą szybko otrzymać gotówkę, zamiast czekać na okres obowiązywania warunków kredytu. Efektywna roczna stopa procentowa Efektywna roczna stopa procentowa (EAR) to stopa procentowa, która jest korygowana w celu skumulowania w danym okresie. Krótko mówiąc, skuteczny. Faktoring pozwala firmom na natychmiastowe gromadzenie przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych (oficjalnie nazywany Zestawieniem przepływów pieniężnych) zawiera informacje o tym, ile gotówki firma wygenerowała i wykorzystała w danym okresie. Zawiera 3 sekcje: środki pieniężne z operacji, środki z inwestycji oraz środki z finansowania. i spłacić wszelkie zaległe zobowiązania. Dlatego faktoring pomaga firmom uwolnić kapitał. Kapitał obrotowy netto Kapitał obrotowy netto (NWC) jest różnicą międzyaktywa obrotowe (bez środków pieniężnych) i zobowiązania krótkoterminowe (bez zadłużenia) w bilansie. Jest miarą płynności przedsiębiorstwa i jego zdolności do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań, a także do finansowania działalności gospodarczej. Idealna sytuacja jest taka, że jest uwiązana w należnościach, a także przenosi ryzyko niewypłacalności związane z należnościami na faktora.
W jaki sposób należności są wyceniane przez firmy faktoringowe
Firmy faktoringowe pobierają tak zwaną „opłatę faktoringową”. Opłata faktoringowa jest procentem od kwoty faktorowanych należności. Stawka pobierana przez firmy faktoringowe zależy od:
- Branża, w której działa firma
- Wielkość należności do faktoryzacji
- Jakość i zdolność kredytowa klientów firmy
- Dni zaległe w należnościach (średnia liczba dni do spłaty)
Dodatkowo stawka zależy od tego, czy jest to faktoring z regresem, czy bez regresu. Firmy faktoringowe zazwyczaj pobierają niższą stawkę za faktoring z regresem niż w przypadku faktoringu bez regresu. Gdy faktor ponosi całe ryzyko nieściągalnych długów (w przypadku faktoringu bez regresu), w celu skompensowania ryzyka naliczana jest wyższa stawka. W przypadku faktoringu z regresem firma sprzedająca swoje wierzytelności nadal ma pewne zobowiązania wobec firmy faktoringowej, jeśli część należności okaże się nieściągalna.
Krótko mówiąc, im łatwiej firma faktoringowa odczuwa prawdopodobieństwo odzyskania należności, tym niższa jest opłata faktoringowa.
Faktoring z regresem i bez regresu
Faktoring należności może być bez regresu lub z regresem.
Oto porównanie między nimi:
- Przelew z regresem: W przypadku przelewu z regresem faktor może zażądać zwrotu pieniędzy od firmy, która przeniosła wierzytelności, jeśli nie może pobrać od klientów.
- Przelew bez regresu: W przypadku przelewu bez regresu faktor przejmuje całe ryzyko nieściągalnych należności. Spółka przekazująca wierzytelności nie ponosi odpowiedzialności za nieściągalne należności.
Poniżej przedstawiono przykład faktoringu z regresem i faktoringu bez regresu.
Przykłady fakturowania należności
1. Przelew bez regresu
Spółka A przekazuje 500 mln USD wierzytelności bez regresu za przychody w wysokości 400 mln USD. Wpis do dziennika wyglądałby następująco:
Uwaga: 100 milionów dolarów to koszt odsetek. Wynika z tego, że spółka uzyskała przepływ gotówki wcześniej niż gdyby czekała na ściągnięcie należności.
2. Przelew z regresem
Spółka A przekazuje 500 mln USD wierzytelności z regresem, za wpływy w wysokości 450 mln USD pomniejszone o 50 mln USD wstrzymania. Później faktor jest w stanie odzyskać należności w wysokości 490 mln USD (10 mln USD nieściągalnych należności). Wpisy do dziennika są następujące, z początkowym wpisem do dziennika poniżej:
Uwaga : Konto „Należne od faktora” to potencjalna płatność za ewentualne nieściągalne przedmioty.
Po tym, jak faktor zebrał 490 mln USD należności (10 mln USD nieściągalnych):
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Cykl sprzedaży i odbioru Cykl sprzedaży i odbioru Cykl sprzedaży i windykacji, nazywany również cyklem przychodów, należności i wpływów (RRR), składa się z różnych klas transakcji. Klasy transakcji sprzedaży i przychodów są typowymi zapisami księgowymi, które obciążają należności i przychody ze sprzedaży kredytów oraz obciążają należności gotówkowe i kredytowe
- Odpis na konta wątpliwe Odpis na konta wątpliwe Odpis na konta wątpliwe jest kontem przeciwdziałania aktywom, które jest powiązane z należnościami i służy do odzwierciedlenia prawdziwej wartości należności. Kwota stanowi wartość należności, za które firma nie spodziewa się otrzymać zapłaty.
- Zobowiązania Zobowiązania to zobowiązanie powstałe, gdy organizacja otrzymuje towary lub usługi od swoich dostawców na kredyt. Oczekuje się, że zobowiązania na rachunkach zostaną spłacone w ciągu roku lub w ciągu jednego cyklu operacyjnego (w zależności od tego, który jest dłuższy). AP uznawane jest za jedną z najbardziej płynnych form zobowiązań bieżących
- Należności wekslowe Należności wekslowe Należności wekslowe to pisemne weksle, które dają posiadaczowi lub okazicielowi prawo do otrzymania kwoty określonej w umowie. Weksle to pisemna przyrzeczenie zapłaty na rzecz drugiej strony gotówki w określonym terminie w przyszłości lub przed tą datą. Jeżeli należność wekslowa jest wymagalna w ciągu roku, to w bilansie traktuje się ją jako aktywo obrotowe.
