Co to jest prognozowanie finansowe?

Prognozowanie finansowe to proces szacowania lub przewidywania wyników firmy w przyszłości. Najpopularniejszym rodzajem prognozy finansowej jest rachunek zysków i strat, jednak w pełnym modelu finansowym prognozowane są wszystkie trzy sprawozdania finansowe. W tym przewodniku na temat tworzenia prognozy finansowej uzupełnimy model rachunku zysków i strat od przychodów do zysku operacyjnego lub EBIT Przewodnik po EBIT EBIT oznacza zysk przed odsetkami i podatkami i jest jedną z ostatnich sum częściowych w rachunku zysków i strat przed dochodem netto. EBIT jest czasami nazywany dochodem operacyjnym i nazywa się go, ponieważ uzyskuje się go po odjęciu wszystkich kosztów operacyjnych (kosztów produkcji i kosztów nieprodukcyjnych) od przychodów ze sprzedaży. .

Prognozowanie finansowe - rachunek zysków i strat

Prognozowanie przychodów

W budowaniu modeli istnieją nieodłączne napięcia między uczynieniem modelu realistycznym a utrzymaniem go w prostocie i solidności. Podejście oparte na pierwszych zasadach identyfikuje różne metody modelowania przychodów z wysokim stopniem szczegółowości i precyzji. Na przykład, prognozując przychody dla branży detalicznej, możemy prognozować tempo ekspansji i uzyskiwać dochód na metr kwadratowy.

Prognozując przychody dla branży telekomunikacyjnej, możemy przewidzieć wielkość rynku i wykorzystać bieżący udział w rynku oraz analizę konkurencji. Prognozując przychody dla dowolnych branż usługowych, możemy oszacować liczbę pracowników i wykorzystać dochód do określenia trendów klientów.

prognozowanie finansowe - krok 1

Z drugiej strony, szybkie i brudne podejście do solidnych modeli przedstawia, w jaki sposób można modelować przychody w znacznie prostszy sposób, z tą korzyścią, że model będzie prostszy i łatwiejszy w użyciu (chociaż mniej dokładny i szczegółowy). Dzięki temu podejściu użytkownicy przewidują przyszły wzrost na podstawie danych historycznych i trendów.

Prognozowanie przychodów - przykład 2

Prognozowanie marży brutto i kosztów sprzedaży, kosztów ogólnych i administracyjnych

Gdy zakończymy prognozowanie przychodów, następnie chcemy prognozować marżę brutto. Marża brutto jest zwykle prognozowana jako procent przychodów. Ponownie możemy wykorzystać dane historyczne lub trendy do prognozowania przyszłej marży brutto. Jednak zaleca się bardziej szczegółowe podejście, biorąc pod uwagę takie czynniki, jak koszt wkładu, korzyści skali i krzywa uczenia się. To drugie podejście sprawi, że Twój model będzie bardziej realistyczny, ale także utrudni naśladowanie.

Prognozowanie marży brutto

Następnym krokiem jest prognozowanie kosztów ogólnych: koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne Koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne obejmują wszystkie wydatki nieprodukcyjne poniesione przez firmę w danym okresie. Obejmuje to takie wydatki, jak czynsz, reklama, marketing, księgowość, spory sądowe, podróże, posiłki, pensje kierownictwa, premie i inne. Czasami może to również obejmować koszty amortyzacji. Prognozowanie kosztów sprzedaży, kosztów ogólnych i administracyjnych jest często określane jako procent przychodów. Chociaż koszty te są stałe w perspektywie krótkoterminowej, w dłuższej perspektywie stają się coraz bardziej zmienne. Dlatego przy prognozowaniu obejmującym krótsze okresy (tygodnie i miesiące) wykorzystanie przychodów do przewidywania kosztów sprzedaży, kosztów ogólnych i administracyjnych może być niewłaściwe. Niektóre modele przewidują marże brutto i operacyjne, tak aby koszty SG&A były wartością bilansującą.

Prognozowanie kosztów sprzedaży, kosztów ogólnych i administracyjnych

Przykład prognozowania finansowego

Przeanalizujmy razem przykład prognozowania finansowego i zbudujmy model prognozy rachunku zysków i strat w Excelu. Po pierwsze, możesz zobaczyć, że wszystkie dane wejściowe prognozy są zgrupowane w tej samej sekcji, zwanej „Założenia i czynniki wpływające”.

Demonstracja prognozowania finansowego

Utworzyłem oddzielne grupy sekcji produkcji dla rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych. Stworzyłem również sekcję „Harmonogramy pomocnicze”, w której szczegółowe obliczenia dotyczące PP&E i kapitału są rozbite, aby ułatwić śledzenie i audyt modelu. W tym artykule zajmiemy się tylko założeniami i rachunkiem zysków i strat.

Wszystkie założenia dotyczące danych wejściowych w rachunku zysków i strat od przychodów do EBIT można znaleźć w wierszach 8-14. Wszystkie wydatki są prognozowane jako procent sprzedaży. Jedynie prognoza sprzedaży opiera się na wzroście w stosunku do poprzedniego roku. Moje dane wejściowe są również uporządkowane w kolejności, w jakiej pojawiają się w rachunku zysków i strat.

Demonstracja 2

Teraz przejdźmy do sekcji „Rachunek zysków i strat”, gdzie zajmiemy się kolumną D i przejdziemy w dół. Aby prognozować sprzedaż na pierwszy rok prognozy (w tym przypadku 2017), biorę poprzedni rok (C42) i powiększam go o założenie wzrostu sprzedaży w sekcji „Założenia i czynniki wpływające”. Założenie „SalesGrowthPercent” znajduje się w komórce „D8”. Dlatego wzór na prognozowane przychody w 2017 r. To = C42 * (1 + D8).

Demonstracja 3

Następnie obliczyłem nasz koszt sprzedanych towarów. Aby obliczyć koszt własny sprzedaży w pierwszym roku prognozy, przed prognozowaną sprzedażą umieszczamy znak minus, a następnie mnożymy przez jeden minus założenie „GrossMargin” znajdujące się w komórce D9. Formuła brzmi = -D42 * (1-D9).

Następnie sumuję prognozowaną sprzedaż i koszt własny sprzedaży, aby obliczyć „Zysk brutto”, znajdujący się w komórce D44. Formuła brzmi = SUMA (D42: D43). Poręcznym skrótem do sumowania jest ALT + =.

Demonstracja 4

Następnie prognozuję wszystkie wydatki w wierszach od 45 do 48 jako procent sprzedaży. Zacznijmy od „Koszty dystrybucji”, a następnie skopiuj formułę do „Amortyzacja”. Aby obliczyć, odejmujemy prognozowaną sprzedaż i mnożymy przez odpowiednie założenie, którym w tym przypadku jest koszt dystrybucji jako procent sprzedaży. Formuła brzmi = D 42 $ * D10. Pamiętaj o znaku $, ponieważ chcemy, aby wiersz 42 komórki D42 był odniesieniem bezwzględnym. Następnie kopiuję tę formułę, używając skrótu CTRL + D lub wypełniam.

Demonstracja 5

Następnie w prawo, używając skrótu CTRL + R lub wypełnij w prawo.

Demonstracja 6

Na koniec odejmuję zysk brutto netto ze wszystkimi innymi kosztami operacyjnymi, aby obliczyć EBIT, używając = SUMA (D44: D48).

Demonstracja 7

Dodatkowe zasoby

Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika po prognozach finansowych. Finance to globalny dostawca szkoleń dla analityków finansowych Certyfikacja FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari oraz rozwijaj karierę zawodową specjalistów finansowych. Aby dowiedzieć się więcej i rozwinąć swoją karierę, zapoznaj się z dodatkowymi odpowiednimi zasobami finansowymi poniżej:

  • Typy modeli finansowych Typy modeli finansowych Najpopularniejsze typy modeli finansowych to: model 3-wyciągowy, model DCF, model M&A, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najlepszych typów
  • 3 Model wyciągu 3 Model wyciągu Model 3 łączy rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych w jeden dynamicznie połączony model finansowy. Przykłady, przewodnik
  • Analiza scenariuszy Analiza scenariuszy Analiza scenariuszy to technika wykorzystywana do analizowania decyzji poprzez spekulowanie różnych możliwych wyników inwestycji finansowych. W modelowaniu finansowym to
  • Zaawansowany kurs formuł programu Excel

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022