Wskaźnik płynności, czasami nazywany wskaźnikiem aktywów pieniężnych, jest miernikiem płynności, który wskazuje zdolność firmy do spłaty krótkoterminowych zobowiązań dłużnych. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania finansowe podmiotu gospodarczego, które są wymagalne w ciągu roku. Firma wykazuje je w bilansie. Zobowiązanie występuje, gdy spółka przeszła transakcję, która wywołała oczekiwanie na przyszły wypływ gotówki lub innych zasobów ekonomicznych. ze swoimi środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami. W porównaniu z innymi wskaźnikami płynności, takimi jak wskaźnik bieżącej płynności Wzór na wskaźnik bieżący Wzór na wskaźnik bieżący to = Aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe. Wskaźnik bieżącej płynności, znany również jako współczynnik kapitału obrotowego, mierzy zdolność przedsiębiorstwa do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań, które są wymagalne w ciągu roku.Wskaźnik uwzględnia wagę aktywów obrotowych ogółem w stosunku do zobowiązań krótkoterminowych ogółem. Wskazuje kondycję finansową firmy i wskaźnik szybkości Szybkość wskaźnika Szybkość wskaźnika szybkości, zwana również testem kwasowości, mierzy zdolność przedsiębiorstwa do spłacania krótkoterminowych zobowiązań aktywami łatwo wymienialnymi na gotówkę. bardziej rygorystyczna, bardziej konserwatywna miara, ponieważ w obliczeniach stosuje się wyłącznie środki pieniężne i ich ekwiwalenty - najbardziej płynne aktywa przedsiębiorstwa.bardziej konserwatywna miara, ponieważ w obliczeniach stosuje się wyłącznie środki pieniężne i ich ekwiwalenty - najbardziej płynne aktywa przedsiębiorstwa.bardziej konserwatywna miara, ponieważ w obliczeniach stosuje się wyłącznie środki pieniężne i ich ekwiwalenty - najbardziej płynne aktywa przedsiębiorstwa.
Formuła
Wzór na obliczenie wskaźnika gotówki jest następujący:
Gdzie:
- Gotówka obejmuje prawny środek płatniczy (monety i waluta) oraz depozyty płatne na żądanie (czeki, rachunek bieżący, weksle bankowe itp.).
- Ekwiwalenty gotówki to aktywa, które można szybko zamienić na gotówkę. Ekwiwalenty środków pieniężnych Ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych są najbardziej płynnymi ze wszystkich aktywów w bilansie. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują papiery wartościowe rynku pieniężnego, akcepty bankowe są łatwo wymienialne i narażone na nieznaczne ryzyko. Przykłady obejmują rachunki oszczędnościowe, bony skarbowe. tygodni (jeden rok). Są uważane za jedne z najbezpieczniejszych inwestycji, ponieważ są wspierane przez pełną wiarę i kredyt rządu Stanów Zjednoczonych. oraz instrumenty rynku pieniężnego.
- Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania wymagalne w ciągu jednego roku. Przykłady obejmują zadłużenie krótkoterminowe, zobowiązania Zobowiązania to zobowiązania powstałe, gdy organizacja otrzymuje towary lub usługi od swoich dostawców na kredyt. Oczekuje się, że zobowiązania na rachunkach zostaną spłacone w ciągu roku lub w ciągu jednego cyklu operacyjnego (w zależności od tego, który jest dłuższy). AP uznawane jest za jedną z najbardziej płynnych form bieżących zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych.
Przykład
Bilans przedsiębiorstwa A zawiera następujące pozycje:
- Gotówka: 10000 $
- Ekwiwalenty gotówki: 20 000 USD
- Należności: 5000 USD
- Zapasy: 30 000 USD
- Majątek i wyposażenie: 50 000 USD
- Zobowiązania: 12 000 USD
- Dług krótkoterminowy: 10000 USD
- Dług długoterminowy: 20000 USD
Współczynnik dla przedsiębiorstwa A zostałby obliczony w następujący sposób:
Z powyższego wynika, że przedsiębiorstwo A posiada wystarczającą ilość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, aby spłacić 136% swoich bieżących zobowiązań. Przedsiębiorstwo A jest wysoce płynne i może z łatwością sfinansować swoje zadłużenie.
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz darmowy szablon współczynnika już teraz!
Interpretacja wskaźnika gotówkowego
Wskaźnik gotówki wskazuje wierzycielom, analitykom i inwestorom procent bieżących zobowiązań spółki, które spieniężają. Środki pieniężne W finansach i księgowości, gotówka odnosi się do gotówki (waluty), która jest łatwo dostępna do użytku. Może być przechowywany w formie fizycznej, cyfrowej lub zainwestowany w krótkoterminowy produkt rynku pieniężnego. W ekonomii gotówka odnosi się tylko do pieniędzy w fizycznej postaci. i ekwiwalenty gotówki pokryją. Wskaźnik powyżej 1 oznacza, że firma będzie w stanie spłacać swoje bieżące zobowiązania środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami oraz posiadać pozostałe środki.
Wierzyciele preferują wysoki współczynnik gotówki, ponieważ wskazuje on, że firma może łatwo spłacić swoje zadłużenie. Chociaż nie ma idealnej liczby, zwykle preferowany jest stosunek nie mniejszy niż 0,5 do 1. Wskaźnik gotówkowy zapewnia najbardziej konserwatywny wgląd w płynność przedsiębiorstwa, ponieważ brane są pod uwagę tylko środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Ważne jest, aby zdać sobie sprawę, że wskaźnik gotówkowy niekoniecznie zapewnia dobrą analizę finansową przedsiębiorstwa, ponieważ przedsiębiorstwa zwykle nie przechowują środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w takiej samej wysokości, jak bieżące zobowiązania. W rzeczywistości zazwyczaj źle wykorzystują swoje aktywa, jeśli mają duże ilości gotówki w swoim bilansie. Gdy gotówka znajduje się w bilansie, nie generuje zwrotu. Dlatego też nadwyżka gotówki jest często ponownie inwestowana, aby akcjonariusze osiągali wyższe zyski.
Kluczowe wnioski
- Wskaźnik gotówki to wskaźnik płynności, który mierzy zdolność firmy do spłaty krótkoterminowych zobowiązań za pomocą wysoce płynnych aktywów.
- W porównaniu do wskaźnika płynności i szybkiej płynności jest to bardziej konserwatywna miara płynności przedsiębiorstwa.
- Nie ma idealnej liczby, ale zwykle preferowany jest stosunek co najmniej 0,5 do 1.
- Wskaźnik gotówki może nie zapewniać dobrej ogólnej analizy przedsiębiorstwa, ponieważ utrzymywanie dużych ilości gotówki przez firmy jest nierealne.
Powiązane odczyty
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę w finansach, pomocne będą następujące zasoby finansowe:
- Acid-Test Ratio Acid-Test Wskaźnik Acid-Test, znany również jako szybki wskaźnik, to wskaźnik płynności, który mierzy, w jakim stopniu aktywa krótkoterminowe firmy mogą pokryć bieżące zobowiązania
- Analiza sprawozdań finansowych Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności.
- Słownik wskaźników analizy finansowej Glosariusz Wskaźniki analizy finansowej Glosariusz Glosariusz terminów i definicji popularnych terminów dotyczących wskaźników analizy finansowej. Ważne jest, aby zrozumieć te ważne terminy.
- Przewodnik po modelowaniu finansowym Modelowanie finansowe dla początkujących Modelowanie finansowe dla początkujących to nasz wprowadzający przewodnik po modelowaniu finansowym - omawiamy, jak zbudować model, formuły programu Excel, najlepsze praktyki i nie tylko.