Całkowity rynek adresowalny (TAM), nazywany również całkowitym dostępnym rynkiem, to całkowity przychód ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży to dochód uzyskiwany przez firmę ze sprzedaży towarów lub świadczenia usług. W rachunkowości terminy „sprzedaż” i „przychód” mogą być i często są używane zamiennie na oznaczenie tego samego. Przychód niekoniecznie oznacza otrzymaną gotówkę. możliwość, która jest dostępna dla produktu lub usługi, jeśli osiągnięty zostanie 100% udział w rynku. Pomaga określić poziom wysiłku i finansowania, które osoba lub firma powinna włożyć w nową linię biznesową.
Koncepcja całkowitego rynku adresowalnego jest ważna dla startupów Startup Valuation Metrics (dla firm internetowych) Startup Valuation Metrics dla firm internetowych. W tym przewodniku przedstawiono 17 najważniejszych wskaźników wyceny handlu elektronicznego dla Internetu, a istniejące firmy zaczynają być wyceniane, ponieważ szacunki nakładu pracy i wymaganego finansowania pozwalają im nadać priorytet określonym produktom, segmentom klientów i możliwościom biznesowym. zarządzać zasobami, ryzykiem i zyskami w firmie, zamiast patrzeć na przewagę konkurencyjną w strategii biznesowej. Tam, gdzie są potencjalni inwestorzy i nabywcy firmy, kierownictwo firmy może skorzystać z TAM, aby zapewnić realną propozycję wartości.
Stworzenie wykonalnej propozycji wartości Propozycja wartości Propozycja wartości to obietnica wartości wyrażona przez firmę, która podsumowuje korzyści z produktu lub usługi firmy oraz sposób ich dostarczenia obejmuje oszacowanie wielkości rynku, wielkości całej inwestycji, konkurencji, oczekiwany wzrost i dostępna wielkość rynku. Wszystko to można osiągnąć dzięki TAM. Na przykład, gdy firma private equity zamierza nabyć firmę typu start-up, może wykorzystać TAM do oszacowania potencjału generowania przychodów z produktu lub usługi oferowanej przez tę firmę.
TAM bierze pod uwagę produkty i segmenty klientów, które nie zostały wykorzystane przez startup. Ocena pomaga określić faktyczną wielkość dostępnego rynku i panującą konkurencję o produkty oferowane przez startup.
Obliczanie całkowitego rynku adresowalnego
Istnieją trzy metody obliczania całkowitego rynku adresowalnego. Zawierają:
# 1 Z góry na dół
Analiza odgórna następuje po procesie eliminacji, który rozpoczyna się od zebrania dużej populacji o znanej wielkości, która obejmuje rynek docelowy, i wykorzystania jej do zawężenia do określonego segmentu rynku. Analiza odgórna może być reprezentowana przez odwróconą piramidę, która pokazuje dużą populację znanego segmentu na górze i zawężony segment na dole. Metoda wykorzystuje badania i raporty branżowe w celu oszacowania populacji.
Przykładem jest start-upowa firma technologiczna, która oferuje aplikację skierowaną do małych firm, których nie stać na oprogramowanie księgowe premium. Firma opiera się na badaniach branżowych, które pokazują, że na całym świecie istnieje 1 miliard firm, z których 30% nie ma dostępu do oprogramowania księgowego premium (30% x 1 miliard klientów = 300 000 000 potencjalnych klientów).
Badania pokazują, że 90% firm, które nie korzystają z aplikacji do księgowania składek, zatrudnia wewnętrznego księgowego na pełny etat. To zwiększa liczbę potencjalnych firm do 10% x 300 000 000 = 30 000 000. Jeśli firma oferuje aplikację za darmo, ale z subskrypcjami w wysokości 100 USD rocznie, szacowany całkowity rynek docelowy wynosi 3 miliardy USD (30000000 x 100). ( Wszystkie użyte liczby oparte są na założeniach).
# 2 Oddolne
Analiza oddolna jest bardziej wiarygodną metodą, ponieważ opiera się na badaniach rynku pierwotnego w celu obliczenia szacunków TAM. Korzysta z bardziej wiarygodnych danych na temat aktualnych cen i użytkowania produktu. Na przykład w przypadku firmy rozpoczynającej działalność z bezpłatną aplikacją mobilną do księgowości i rocznymi subskrypcjami o wartości 100 USD uzyskanie TAM może wymagać rozsądnego oszacowania liczby firm na rynku docelowym.
Zaletą podejścia oddolnego jest to, że firma może wyjaśnić, dlaczego wybrała określone segmenty klientów, a pominęła inne. Firma opiera się na danych pochodzących z badań lub ankiet, a zatem rynek, na który można się kierować, byłby bardziej odpowiedni i dokładny niż gdyby opierał się na danych niepodważalnych.
# 3 Teoria wartości
Teoria wartości opiera się na oszacowaniu wartości dostarczanej klientom przez produkt oraz na tym, jaka część tej wartości może znaleźć odzwierciedlenie w cenie produktu. Firma szacuje, ile wartości może dodać i dlaczego powinna uchwycić tę wartość poprzez wycenę produktu. Teoria wartości służy do obliczania TAM, gdy firma wprowadza nowe produkty na rynek lub sprzedaje pewne produkty obecnym klientom.
Podejście oparte na teorii wartości można wykorzystać do oszacowania wartości adresowalnej Ubera. Użytkownicy decydujący się na taksówki Uber mają możliwość samodzielnego prowadzenia pojazdu, korzystania ze środków publicznych lub korzystania z taksówek konkurencji. Ponieważ użytkownicy są gotowi zrezygnować ze wszystkich tych alternatyw i wziąć taksówkę Uber, firma może oszacować wartość, jaką ci użytkownicy czerpią z korzystania z taksówek Uber i określić, w jaki sposób uwzględnić tę wartość w swojej cenie.
Różnice między TAM, SAM i SOM
TAM = całkowity rynek adresowalny
SAM = serwisowany dostępny rynek
SOM = serwis możliwy do uzyskania
TAM, SAM i SOM reprezentują różne podzbiory rynku. TAM odnosi się do całkowitego popytu na produkt lub usługę, który jest obliczany jako roczny przychód. SAM to skrót od Serviceable Available Market i jest to docelowy rynek obsługiwany przez produkty lub usługi firmy.
Z drugiej strony SOM to akronim od Serviceable Obtainable Market, czyli procent SAM, który można realistycznie osiągnąć. Identyfikacja tych podzbiorów w branży wymaga pewnych badań rynkowych, aby zrozumieć proporcje każdego obszaru.
Przykładem są wydatki konsumentów na żywność w Wielkiej Brytanii. W 2014 r. Wartość tego rynku oszacowano na 200 miliardów euro, co stanowi całkowity rynek, do którego można dotrzeć. Konsumencki rynek żywności obejmuje świeżą żywność oraz napoje alkoholowe i bezalkoholowe.
Branża napojów alkoholowych, która obsłużyła 49 miliardów euro, jest obsługiwanym rynkiem dostępnym (SAM). Branża obejmuje kilku dużych producentów i dostawców obsługujących rynek. Działem przemysłu napojów alkoholowych obsługiwanym przez jednego producenta jest rynek łatwo dostępny (SOM).
Znaczenie TAM
Całkowity rynek adresowalny jest jednym z podstawowych wskaźników, które startupy i istniejące firmy używają do szacowania potencjalnej skali rynku pod względem całkowitej sprzedaży i przychodów. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży to dochód uzyskiwany przez firmę ze sprzedaży towarów lub rezerw usług. W rachunkowości terminy „sprzedaż” i „przychód” mogą być i często są używane zamiennie na oznaczenie tego samego. Przychód niekoniecznie oznacza otrzymaną gotówkę. . Kiedy firma jest w trakcie wypuszczania nowego produktu, nowego segmentu klientów lub planuje sprzedaż krzyżową istniejącego produktu obecnym klientom, TAM pomaga rozbić te liczby na możliwe do zarządzania poziomy. Inwestor powinien obiektywnie oceniać dostępny rynek, ponieważ zawyżona wartość może prowadzić do rynków o mniejszym potencjale wzrostu.Idealny rynek dla każdego przedsiębiorcy to taki, który ma potencjał wzrostu.
Zastosowania w modelowaniu i wycenie finansowej
Modelowanie finansowe Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model. wymaga zbudowania prognozy dla firmy, która jest uzależniona od całkowitego rynku adresowalnego firmy. Podczas opracowywania lub analizowania prognozy w modelu wyceny Modelowanie wyceny w programie Excel Modelowanie wyceny w programie Excel może odnosić się do kilku różnych typów analiz, w tym analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), porównywalnych mnożników handlowych, ważne jest, aby przeprowadzić „kontrolę poprawności” względem wielkość rynku. Szczegółowe modele operacyjne będą zazwyczaj obejmować wzrost od wielkości rynku do rynku adresowalnego, klientów i wreszcie przychodów.
Dowiedz się więcej o tym, jak obliczyć wielkość rynku i udział w rynku firmy Amazon, Inc. w różnych globalnych segmentach rynku, takich jak handel elektroniczny, reklama, przetwarzanie w chmurze, biorąc udział już dziś w kursie zaawansowanego modelowania finansowego i wyceny!
Obraz: Kurs zaawansowanego modelowania finansowego i wyceny
Powiązane czytanie
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:
- Pozycjonowanie rynkowe Pozycjonowanie rynkowe Pozycjonowanie rynkowe odnosi się do możliwości wpływania na postrzeganie marki lub produktu przez konsumentów w stosunku do konkurencji. Cel rynku
- Krzywa popytu Krzywa popytu Krzywa popytu to linia pokazująca, ile jednostek towaru lub usługi zostanie zakupionych po różnych cenach. Cena jest wykreślana na osi pionowej (Y), a ilość na osi poziomej (X).
- Przewodnik po modelowaniu DCF Szkolenie modelu DCF Bezpłatny przewodnik Model DCF to szczególny rodzaj modelu finansowego używanego do wyceny firmy. Model jest po prostu prognozą niezlewarowanych wolnych przepływów pieniężnych firmy
- Wszystkie artykuły strategiczne Strategia Przewodniki po strategiach korporacyjnych i biznesowych. Przeczytaj wszystkie artykuły i zasoby finansowe dotyczące strategii biznesowej i korporacyjnej, ważnych pojęć dla analityków finansowych, którzy mogą je uwzględnić w swoich modelach i analizach finansowych. Przewaga pierwszego gracza, 5 sił Portera, SWOT, przewaga konkurencyjna, siła przetargowa dostawców
