Islamskie finanse to rodzaj działalności finansowej, która musi być zgodna z szariatem (prawem islamskim). Pojęcie to może również odnosić się do inwestycji, które są dozwolone na mocy szariatu.
Powszechne praktyki w dziedzinie finansów i bankowości islamu Tytuły pracy w bankowości i finansach Są to najczęściej używane stanowiska w bankowości, finansach i księgowości dla studentów i profesjonalistów pragnących rozwijać swoją karierę. Te tytuły są regularnie używane w ogłoszeniach o pracę znalezionych w Internecie, obejmując wszystko, od stanowisk dla początkujących po stanowiska kierownicze i wykonawcze. powstała wraz z powstaniem islamu. Jednak ustanowienie formalnych islamskich finansów nastąpiło dopiero w XX wieku. Obecnie islamski sektor finansowy rośnie w tempie 15% -25% rocznie, podczas gdy islamskie instytucje finansowe nadzorują ponad 2 biliony dolarów.
Katar
Główna różnica między finansami konwencjonalnymi a finansami islamskimi polega na tym, że niektóre praktyki i zasady stosowane w konwencjonalnych finansach są surowo zabronione przez prawo szariatu.
Zasady islamskich finansów
Islamskie finanse ściśle przestrzegają prawa szariatu. Współczesne islamskie finansowanie opiera się na szeregu zakazów, które nie zawsze są nielegalne w krajach, w których działają islamskie instytucje finansowe:
1. Płacenie lub naliczanie odsetek
Islam uważa, że pożyczki z odsetkami są spłacane. Koszty z tytułu odsetek Koszty odsetek wynikają z firmy finansującej się długiem lub leasingiem kapitałowym. Odsetki można znaleźć w rachunku zysków i strat, ale można je również obliczyć na podstawie harmonogramu zadłużenia. Harmonogram powinien określać wszystkie główne kwoty zadłużenia firmy w swoim bilansie i obliczać odsetki mnożąc je jako praktykę wyzysku, która faworyzuje pożyczkodawcę kosztem pożyczkobiorcy. Zgodnie z prawem szariatu odsetki to lichwa ( riba ), która jest surowo zabroniona.
2. Inwestowanie w biznesy zajmujące się zabronioną działalnością
Niektóre czynności, takie jak produkcja i sprzedaż alkoholu lub wieprzowiny, są w islamie zabronione. Działania są uważane za haram lub zabronione. Dlatego też inwestowanie w tego rodzaju działalność jest zabronione.
3. Spekulacje ( maisir )
Szariat surowo zabrania wszelkich form spekulacji lub hazardu, zwanych maisir . Dlatego islamskie instytucje finansowe nie mogą być zaangażowane w kontrakty, w których własność dóbr zależy od niepewnego wydarzenia w przyszłości.
4. Niepewność i ryzyko ( gharar)
Zasady finansowania islamskiego zakazują udziału w kontraktach obarczonych nadmiernym ryzykiem i / lub niepewnością. Termin gharar określa zasadność ryzyka lub niepewności inwestycji. Gharar jest obserwowany w przypadku kontraktów pochodnych Futures i Forward Kontrakty terminowe i forward (częściej określane jako futures i forward) to kontrakty, które są wykorzystywane przez przedsiębiorstwa i inwestorów do zabezpieczania się przed ryzykiem lub spekulacji. Kontrakty terminowe typu futures i forward to przykłady instrumentów pochodnych, których wartość pochodzi z aktywów bazowych. i krótkiej sprzedaży, które są zabronione w finansach islamskich.
Oprócz powyższych zakazów islamskie finanse opierają się na dwóch innych kluczowych zasadach:
- Istotna ostateczność transakcji: każda transakcja musi być związana z rzeczywistą podstawową transakcją gospodarczą.
- Podział zysków / strat: strony zawierające umowy dotyczące finansowania islamskiego dzielą zyski / straty i ryzyko związane z transakcją. Nikt nie może zyskać na transakcji bardziej niż druga strona.
Rodzaje uzgodnień finansowych
Ponieważ islamskie finanse opierają się na kilku ograniczeniach i zasadach, które nie istnieją w konwencjonalnej bankowości, opracowano specjalne rodzaje uzgodnień finansowych, aby były zgodne z następującymi zasadami:
1. Partnerstwo w zakresie podziału zysków i strat ( mudarabah)
Mudarabah jest umową partnerską dotyczącą podziału zysków i strat, w której jeden partner (finansista lub rab-ul mal ) dostarcza kapitał innemu partnerowi (dostawcy siły roboczej lub mudarib ), który jest odpowiedzialny za zarządzanie kapitałem i jego inwestowanie. Zyski są dzielone między strony według wcześniej ustalonego stosunku.
2. Wspólne przedsięwzięcie w zakresie podziału zysków i strat ( musharakah)
Musharakah jest formą joint venture Joint Venture (JV) Joint venture (JV) to komercyjne przedsiębiorstwo, w którym dwie lub więcej organizacji łączy swoje zasoby, aby uzyskać taktyczną i strategiczną przewagę na rynku. Firmy często zawierają spółki joint venture w celu realizacji określonych projektów. JV może być nowym projektem lub nową podstawową działalnością, w której wszyscy partnerzy wnoszą kapitał i dzielą się zyskami i stratami na zasadzie proporcjonalności. Główne rodzaje tych wspólnych przedsięwzięć to:
- Malejące partnerstwo: ten rodzaj przedsięwzięcia jest powszechnie stosowany do nabywania nieruchomości. Bank i inwestor wspólnie kupują nieruchomość. Następnie bank stopniowo przekazuje inwestorowi swoją część kapitału w nieruchomości w zamian za płatności.
- Permanent musharkah : tego typu wspólne przedsięwzięcie nie ma określonej daty zakończenia i działa tak długo, jak długo uczestniczące strony wyrażą zgodę na kontynuowanie działalności. Generalnie służy do finansowania projektów długoterminowych.
3. Leasing ( Ijarah)
W tego rodzaju umowie finansowania leasingodawca (który musi być właścicielem nieruchomości) oddaje w leasing nieruchomość najemcy w zamian za strumień opłat z tytułu najmu i zakupu, kończąc się przeniesieniem własności nieruchomości na leasingobiorcę.
Pojazdy inwestycyjne
Ze względu na liczbę zakazów ustanowionych przez szariat, wiele konwencjonalnych instrumentów inwestycyjnych, takich jak obligacje, opcje i instrumenty pochodne, jest zabronionych w finansach islamskich. Dwa główne narzędzia inwestycyjne w finansach islamskich to:
1. Akcje
Szariat umożliwia inwestowanie w akcje spółek. Jednak firmom nie wolno angażować się w działania zabronione przez prawo islamskie, takie jak pożyczki na procent, hazard, produkcja alkoholu lub wieprzowiny. Islamskie finanse pozwalają również na inwestycje typu private equity.
2. Instrumenty o stałym dochodzie
Ponieważ prawo szariatu zabrania pożyczek z odsetkami, w finansach islamskich nie ma konwencjonalnych obligacji. Istnieje jednak odpowiednik obligacji zwany sukuk lub „obligacje zgodne z prawem szariatu”. Obligacje stanowią częściowe prawo własności do składnika aktywów, a nie zobowiązanie dłużne.
Powiązane odczyty
Dziękuję za przeczytanie wyjaśnienia finansów islamskich. Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:
- Finanse a rachunkowość Finanse a rachunkowość Finanse i rachunkowość mogą brzmieć podobnie, ale istnieje wiele ważnych różnic między finansami a rachunkowością, o których musisz wiedzieć. Ten przewodnik przeanalizuje kluczowe podobieństwa i różnice między karierami finansowymi a księgowymi. Dla absolwentów uniwersytetów są to dwie najczęstsze opcje
- Finanse Słownik matematyki Słownik matematyki finansowej Słownik matematyki finansowej obejmuje najważniejsze terminy i definicje wymagane w karierze analityka finansowego. Ta lista pochodzi z kursu matematyki finansowej w finansach.
- Prognozowanie finansów (kapitał własny, zadłużenie, odsetki) Prognozowanie finansów (kapitał własny, zadłużenie, odsetki) Ten artykuł dotyczący prognozowania finansów jest trzecią częścią czterostopniowego modelu prognozowania finansowego w programie Excel. Ten przewodnik wyjaśnia, jak modelować dług i odsetki
- Stanowiska pracy w bankowości i finansach Stanowiska pracy w bankowości i finansach Są to najczęściej używane stanowiska w bankowości, finansach i księgowości dla studentów i profesjonalistów pragnących rozwijać swoją karierę zawodową. Te tytuły są regularnie używane w ogłoszeniach o pracę znalezionych w Internecie, obejmując wszystko, od stanowisk dla początkujących po stanowiska kierownicze i wykonawcze.
