Ktoś, kto ma awersję do ryzyka, ma cechę lub cechę polegającą na tym, że przedkłada unikanie strat nad osiąganie zysków. Ta cecha jest zwykle przypisywana inwestorom lub uczestnikom rynku, którzy wolą inwestycje o niższych zwrotach i stosunkowo znanym ryzyku od inwestycji o potencjalnie wyższych zwrotach, ale także z większą niepewnością i większym ryzykiem. Powszechną koncepcją związaną z ryzykiem, która porównuje poziom ryzyka pojedynczej inwestycji lub portfela z ogólnym poziomem ryzyka na giełdzie, jest koncepcja beta. Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) to zmienność zwrotów dla firmy bez uwzględnienia jej dźwigni finansowej. Uwzględnia tylko swoje aktywa. Porównuje ryzyko spółki nielewarowanej z ryzykiem rynkowym.Oblicza się go, biorąc współczynnik beta kapitału własnego i dzieląc go przez 1 plus dług skorygowany o podatek do kapitału własnego
Rodzaje inwestycji, które wybierają inwestorzy niechętni do ryzyka
Inwestor niechętny ryzyku ma tendencję do unikania inwestycji o stosunkowo wyższym ryzyku, takich jak akcje, opcje i kontrakty terminowe. Wolą trzymać się inwestycji z gwarantowanymi zwrotami i niskim lub zerowym ryzykiem. Inwestycje te obejmują na przykład obligacje rządowe i bony skarbowe. Poniżej znajdują się dwie listy, które klasyfikują inwestycje o niższym i wyższym ryzyku. Należy pamiętać, że chociaż względne poziomy ryzyka różnych typów inwestycji na ogół pozostają niezmienne, mogą wystąpić sytuacje, w których inwestycja zwykle o niskim ryzyku wiąże się z wyższym ryzykiem lub odwrotnie.
Bezpieczniejsze inwestycje o niskim ryzyku
- Więzy
- Certyfikaty depozytowe
- Skarbowe papiery wartościowe
- Ubezpieczenie na życie
- Obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym
- Pożyczki typu Bullet Loan Pożyczka typu bullet to rodzaj pożyczki, w której pożyczony kapitał jest spłacany na koniec okresu pożyczki. W niektórych przypadkach koszt odsetek wynosi
- Fundusze ETF *
Oprócz tych konkretnych inwestycji każdy rodzaj instrumentu dłużnego wyemitowanego przez firmę będzie ogólnie uważany za bezpieczną inwestycję o niskim ryzyku. Te instrumenty dłużne są zazwyczaj dobrze dostosowane do strategii inwestowania z awersją do ryzyka.
Instrumenty te wiążą się z mniejszym ryzykiem, przynajmniej częściowo, ze względu na ich bezwzględny priorytet. W przypadku rozwiązania lub upadłości spółki istnieje określony nakaz spłaty wierzycieli i inwestorów spółki. Z prawnego punktu widzenia spółka musi najpierw spłacić dłużników przed spłatą akcjonariuszy uprzywilejowanych i zwykłych akcjonariuszy (inwestorów kapitałowych).
Inwestycje o wyższym ryzyku
- Dyby
- Zapasy Penny
- Fundusze inwestycyjne
- Finansowe instrumenty pochodne (opcje, warrant, futures)
- Surowce
- Fundusze ETF *
* Niektóre fundusze ETF wiążą się z wyższym ryzykiem, ale większość funduszy ETF, szczególnie tych inwestowanych w indeksy rynkowe, uważa się za całkiem bezpieczne, zwłaszcza w porównaniu z inwestycjami w poszczególne akcje. Dzieje się tak, ponieważ zazwyczaj charakteryzują się one stosunkowo mniejszą zmiennością ze względu na ich zróżnicowany charakter. Należy jednak pamiętać, że niektóre fundusze ETF są inwestowane w papiery wartościowe o znacznie wyższym ryzyku. Stąd włączenie ETF-ów zarówno do kategorii niskiego, jak i wysokiego ryzyka.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika i zrozumienie definicji awersji do ryzyka dla inwestorów. Misją Finance jest pomoc w rozwoju Twojej kariery w branży usług finansowych. Mając to na uwadze, te dodatkowe zasoby finansowe będą bardzo pomocne:
- Ryzyko i zwrot Ryzyko i zwrot W inwestowaniu ryzyko i zwrot są silnie skorelowane. Zwiększone potencjalne zwroty z inwestycji zwykle idą w parze ze zwiększonym ryzykiem. Różne rodzaje ryzyka obejmują ryzyko specyficzne dla projektu, ryzyko branżowe, ryzyko konkurencji, ryzyko międzynarodowe i ryzyko rynkowe.
- Ryzyko systemowe Ryzyko systemowe Ryzyko systemowe to ta część całkowitego ryzyka, która jest spowodowana czynnikami pozostającymi poza kontrolą określonej firmy lub osoby. Systematyczne ryzyko jest spowodowane czynnikami zewnętrznymi w stosunku do organizacji. Wszystkie inwestycje lub papiery wartościowe podlegają systematycznemu ryzyku, dlatego jest to ryzyko niezdywersyfikowalne.
- Ryzyko systemowe Ryzyko systemowe Ryzyko systemowe można zdefiniować jako ryzyko związane z upadkiem lub upadkiem przedsiębiorstwa, branży, instytucji finansowej lub całej gospodarki. Jest to ryzyko poważnej porażki systemu finansowego, w wyniku której pojawia się kryzys, gdy dostawcy kapitału tracą zaufanie do użytkowników kapitału
- Przewodnik po modelowaniu finansowym Bezpłatny przewodnik po modelowaniu finansowym Ten przewodnik po modelowaniu finansowym obejmuje wskazówki programu Excel i najlepsze praktyki dotyczące założeń, czynników napędzających, prognozowania, łączenia trzech stwierdzeń, analizy DCF i innych
