Roczny zwrot to zwrot z inwestycji wygenerowany w ciągu roku i obliczany jako procent początkowej kwoty inwestycji. Jeśli zwrot jest dodatni (ujemny), uważa się go za zysk (stratę) z inwestycji początkowej. Stopa zwrotu Stopa zwrotu Stopa zwrotu (ROR) to zysk lub strata z inwestycji w okresie, w stosunku do początkowego kosztu inwestycji, wyrażona w procentach. Ten przewodnik uczy, że najpopularniejsze formuły będą się różnić w zależności od poziomu ryzyka.
Podsumowanie
- Roczny zwrot jest miarą tego, jak bardzo inwestycja wzrosła lub zmniejszyła się w ciągu jednego roku.
- Roczny zwrot jest średnią geometryczną rocznych zwrotów z każdego roku w okresie inwestycji.
- Roczny zwrot jest przydatny, gdy chcesz zobaczyć wyniki inwestycji w czasie lub porównać dwie inwestycje z różnymi okresami.
Wzór rocznego zwrotu
Zwrot z inwestycji uzyskany w dowolnym 12-miesięcznym okresie oblicza się według następującego wzoru:
Wszystkie odsetki i dywidendy Dywidenda Dywidenda to udział w zyskach i zyskach zatrzymanych, które spółka wypłaca swoim akcjonariuszom. Kiedy firma generuje zysk i gromadzi zyski zatrzymane, zyski te mogą zostać ponownie zainwestowane w biznes lub wypłacone udziałowcom w formie dywidendy. otrzymane w okresie 12 miesięcy należy uwzględnić w końcowej wartości inwestycji.
Przykład rocznego zwrotu
Załóżmy, że kupiłeś 200 udziałów po cenie 10 USD za sztukę. Po roku otrzymujesz 1 dolara dywidendy w gotówce, a cena akcji wynosi 9,50 dolara. Jak możesz ocenić wyniki inwestycji, którą wykonałeś rok temu?
Rozsądne jest stwierdzenie, że inwestycję można uznać za rentowną, jeśli zwrot jest dodatni. Obliczmy roczny zwrot. W naszym przykładzie:
1. Wartość początkowa inwestycji
Początkowa wartość inwestycji = 10 USD x 200 = 2000 USD
2. Ostateczna wartość inwestycji
Pod koniec roku będziesz mieć gotówkę z dywidend i 200 akcji po cenie 9,50 USD. W związku z tym,
Gotówka otrzymana jako dywidenda = 1 $ x 200 = 200 $
Obecna wartość akcji = 9,50 USD x 200 = 1900 USD
Ostateczna wartość inwestycji = 200 USD + 1900 USD = 2100 USD
3. Roczna stopa zwrotu
Roczny zwrot
W powyższym przykładzie obliczyliśmy zwrot z inwestycji w jednym okresie 12 miesięcy. Jednak w praktyce inwestujesz swoje pieniądze w różne aktywa o różnych okresach czasu. Aby porównać zwroty z takich inwestycji z roczną stopą zwrotu, należy je annaualizować. Roczna stopa zwrotu, mierzona w okresie dłuższym lub krótszym niż rok, nazywana jest roczną stopą zwrotu.
Roczny zwrot obejmuje łączenie; dlatego jest również znany jako złożony roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) CAGR CAGR oznacza złożony roczny wskaźnik wzrostu. Jest to miara rocznej stopy wzrostu inwestycji w czasie, z uwzględnieniem efektu kapitalizacji. .
Roczny wzór zwrotu
Istnieją dwie możliwości obliczania rocznego zwrotu w zależności od dostępnych informacji.
Opcja 1 : Kiedy otrzymasz roczne zwroty za każdy rok okresu inwestycji, wtedy:
Gdzie:
- R 1 - roczny zwrot za rok 1, R 2 to roczny zwrot za rok 2 i tak dalej
- n - liczba lat, które chcesz poddać anualizacji
Na przykład załóżmy, że kupiłeś 200 udziałów po cenie 10 USD za sztukę i zdecydowałeś się trzymać je przez trzy lata. Akcje wzrosły o 10% w bieżącym roku, wzrosły o 14% w roku następnym i spadły o 15% w następnym. Jaka jest stopa zwrotu w ciągu trzech lat posiadania akcji?
Tutaj R 1 = 15%, R 2 = 14% i R 3 = -10%
Dlatego zrealizowałeś roczny zwrot z inwestycji w wysokości 5,67% .
Opcja 2 : Gdy zamiast rocznej stopy zwrotu otrzyma się wartość w dolarach, to:
Gdzie:
- n - liczba lat, które chcesz poddać anualizacji
Na przykład załóżmy, że kupiłeś 200 udziałów po cenie 10 USD za sztukę i zdecydowałeś się trzymać je przez trzy lata. Każdego roku otrzymujesz 1 dolara dywidendy w gotówce. Po trzech latach decydujesz się sprzedać wszystkie akcje po 12 USD. Jaka jest stopa zwrotu w ciągu trzech lat posiadania akcji?
Zwróć uwagę, że podana jest tutaj wartość inwestycji w dolarach.
1. Wartość początkowa inwestycji
Początkowa wartość inwestycji = 10 USD x 200 = 2000 USD
2. Ostateczna wartość inwestycji
Gotówka otrzymana jako dywidenda w okresie trzech lat = 1 $ x 200 x 3 lata = 600 $
Wartość ze sprzedaży akcji = 12 USD x 200 = 2400 USD
Końcowa wartość inwestycji = 600 USD + 2400 USD = 3000 USD
3. Roczna stopa zwrotu
Dlatego zrealizowałeś roczny zwrot z inwestycji w wysokości 14,47% .
Dodatkowe zasoby
Finance oferuje Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie zobowiązań, pożyczki spłaty i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Księgowa stopa zwrotu ARR - księgowa stopa zwrotu Rachunkowa stopa zwrotu (ARR) to średni dochód netto, jaki ma wygenerować składnik aktywów, podzielony przez średni koszt kapitału, wyrażony jako roczny
- Horyzont inwestycyjny Horyzont inwestycyjny Horyzont inwestycyjny to termin używany do określenia czasu, przez jaki inwestor zamierza utrzymać swój portfel przed sprzedażą swoich papierów wartościowych z zyskiem. Na horyzont inwestycyjny danej osoby wpływa kilka różnych czynników. Jednak głównym czynnikiem determinującym jest często wielkość ryzyka, jakie ponosi inwestor
- Formuła zwrotu z inwestycji Formuła zwrotu z inwestycji (zwrot z inwestycji) Zwrot z inwestycji (ROI) to wskaźnik finansowy używany do obliczania korzyści, jakie uzyska inwestor w stosunku do kosztu inwestycji. Najczęściej mierzy się go jako dochód netto podzielony przez pierwotny koszt kapitału inwestycji. Im wyższy wskaźnik, tym większe zasiłki.
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
