Co to jest zwrot za okres przechowywania?

Zwrot z okresu utrzymywania (HPR) to całkowity zwrot z aktywów. Rodzaje aktywów Typowe typy aktywów obejmują aktywa obrotowe, trwałe, fizyczne, wartości niematerialne, operacyjne i nieoperacyjne. Prawidłowa identyfikacja i / lub portfel inwestycyjny w okresie, przez który aktywa lub portfel były utrzymywane. Zwrot z okresu utrzymywania może zostać zrealizowany, jeśli składnik aktywów lub portfel był w posiadaniu lub jest oczekiwany, jeśli inwestor przewiduje jedynie zakup danego składnika aktywów.

Ogólnie HPR jest wyrażane w procentach. Często jest ona określana w skali rocznej w celu określenia stopy zwrotu. Stopa zwrotu. Stopa zwrotu (ROR) to zysk lub strata z inwestycji w określonym czasie w stosunku do początkowego kosztu inwestycji wyrażona w procentach. Ten przewodnik uczy najpopularniejszych receptur rocznie.

Zwrot w okresie gospodarowania w zarządzaniu inwestycjami

Zwrot z okresu utrzymywania jest podstawowym miernikiem w zarządzaniu inwestycjami. Miara zapewnia całościowy obraz wyników finansowych składnika aktywów lub inwestycji, ponieważ uwzględnia wzrost wartości inwestycji, a także dystrybucję dochodu związaną z aktywem (np. Dywidendy Dywidenda Dywidenda to udział w zyskach i zyskach zatrzymanych, który firma wypłaca udziałowcom. Kiedy spółka osiąga zysk i gromadzi zyski zatrzymane, zyski te mogą być ponownie zainwestowane w biznes lub wypłacone akcjonariuszom w formie dywidendy.

HPR można wykorzystać do porównania wyników różnych inwestycji lub aktywów. Ponadto ta metryka służy do identyfikacji odpowiedniej stawki podatku.

Wzór na obliczenie zwrotu

Ogólny wzór do obliczania HPR jest następujący:

Gdzie:

• Dochód - wypłaty lub przepływy pieniężne z inwestycji (np. Dywidendy)
• Vn - końcowa wartość inwestycji
• V ₀ - wartość początkowa inwestycji

Jeśli chcesz obliczyć roczny HPR, możesz użyć następującego wzoru:

Wreszcie zwroty mogą być obliczane kwartalnie. Korzystając z poniższego wzoru, możesz przełożyć kwartalny HPR na roczny HPR:

Gdzie:

• r ₁ , r ₂ , r ₃ , r ₄ - zwroty z kwartalnego okresu posiadania

Przykład zwrotu z okresu utrzymywania

Trzy lata temu Fred zainwestował 10 000 USD w akcje ABC Corp. Każdego roku firma wypłacała dywidendy swoim akcjonariuszom. Każdego roku Fred otrzymywał 100 dolarów dywidendy. Zauważ, że ponieważ Fred otrzymywał co roku 100 dolarów dywidendy, jego całkowity dochód wynosi 300 dolarów. Dziś Fred sprzedał swoje udziały za 12 000 dolarów i chce określić współczynnik HPR swojej inwestycji.

Korzystając ze wzoru HPR, możemy znaleźć:

W ten sposób inwestycja Freda w akcje ABC Corp. przyniosła 23% przez cały okres utrzymywania inwestycji.

Więcej zasobów

Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:

• Metody inwestycyjne Metody inwestycyjne Ten przewodnik i przegląd metod inwestycyjnych przedstawia główne sposoby, w jakie inwestorzy próbują zarabiać pieniądze i zarządzać ryzykiem na rynkach kapitałowych. Inwestycją jest każdy składnik aktywów lub instrument zakupiony z zamiarem sprzedaży za cenę wyższą niż cena zakupu w pewnym momencie w przyszłości (zyski kapitałowe) lub z nadzieją, że składnik aktywów bezpośrednio przyniesie dochód (np. lub dywidendy).
• Pieniądze a zwrot ważony w czasie Pieniądze a zwrot ważony w czasie Pieniądze i zwroty ważone w czasie to stopy zwrotu zwykle stosowane do oceny wyników zarządzanego portfela inwestycyjnego. Obecnie ważona czasowo stopa zwrotu jest standardem branżowym, ponieważ zapewnia bardziej sprawiedliwą ocenę wyników menedżera inwestycyjnego.
• Zwrot z kapitału (ROE) Zwrot z kapitału (ROE) Zwrot z kapitału własnego (ROE) to miara rentowności firmy, która polega na podzieleniu rocznego zwrotu (dochodu netto) firmy przez wartość całkowitego kapitału własnego (tj. 12%) . ROE łączy rachunek zysków i strat i bilans, jako że wynik finansowy netto jest porównywany z kapitałem własnym.
• Kalkulator współczynnika Sharpe'a Kalkulator współczynnika Sharpe'a Kalkulator współczynnika Sharpe'a pozwala mierzyć zwrot z inwestycji skorygowany o ryzyko. Pobierz szablon Excel Finance i kalkulator Sharpe Ratio. Współczynnik Sharpe'a = (Rx - Rf) / StdDev Rx. Gdzie: Rx = oczekiwany zwrot z portfela, Rf = stopa zwrotu wolna od ryzyka, StdDev Rx = odchylenie standardowe zwrotu / zmienności portfela