W nowoczesnym ujęciu bank kupiecki to firma lub instytucja finansowa, która inwestuje kapitał własny bezpośrednio w przedsiębiorstwa i często świadczy tym firmom usługi doradcze. Bank handlowy oferuje te same usługi co bank inwestycyjny. Praca Przeglądaj opisy stanowisk: wymagania i umiejętności związane z ofertami pracy w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, skarbie, FP&A, finansach przedsiębiorstw, księgowości i innych obszarach finansów. Te opisy stanowisk zostały zestawione na podstawie najczęstszych list umiejętności, wymagań, wykształcenia, doświadczenia i innych; jednak zazwyczaj obsługuje mniejszych klientów i dokonuje w nich bezpośrednich inwestycji kapitałowych.
Banki handlowe współpracują głównie z małymi przedsiębiorstwami, które nie są w stanie pozyskać funduszy w drodze pierwszej oferty publicznej. Pierwsza oferta publiczna (IPO) Pierwsza oferta publiczna (IPO) to pierwsza sprzedaż akcji emitowanych przez spółkę na giełdę. Przed debiutem giełdowym firma jest uważana za firmę prywatną, zwykle z niewielką liczbą inwestorów (założyciele, przyjaciele, rodzina i inwestorzy biznesowi, tacy jak inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka lub aniołowie). Dowiedz się, czym jest IPO (IPO), zapewniając finansowanie mezzanine. Fundusz mezzanine Fundusz mezzanine to pula kapitału, która inwestuje w finansowanie mezzanine na potrzeby przejęć, wzrostu, dokapitalizowania lub wykupów menedżerskich / lewarowanych. W strukturze kapitałowej przedsiębiorstwa finansowanie mezzanine jest hybrydą między kapitałem a długiem.Finansowanie typu mezzanine najczęściej przyjmuje formę akcji uprzywilejowanych lub długu podporządkowanego i niezabezpieczonego. , pomostowe, kapitałowe i korporacyjne produkty kredytowe. Emitują również i sprzedają papiery wartościowe w imieniu korporacji w drodze prywatnych ofert inwestorom wyrafinowanym, którzy wymagają mniej informacji regulacyjnych.
Duże banki kupieckie lokują kapitał prywatnie w innych instytucjach finansowych, nabywając znaczną część udziałów od firm o znacznym potencjale wysokiego tempa wzrostu, aby wypełnić lukę między kapitałem wysokiego ryzyka a akcjami publicznymi.
Historia banków kupieckich
Historia banków kupieckich sięga Włoch w późnym średniowieczu, a także we Francji w XVII i XVIII wieku. Banki kupieckie zaczęły działać jako zorganizowane rynki pieniężne Rynek pieniężny Rynek pieniężny jest zorganizowanym rynkiem wymiany, na którym uczestnicy mogą pożyczać i pożyczać krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe o wysokiej jakości o średnim terminie zapadalności, składające się z akceptantów finansujących transakcje innych akceptantów. Francuski kupiec Marchand Banquer zainwestował wszystkie swoje zyski, integrując działalność bankową ze swoją działalnością kupiecką i został bankierem handlowym.
W Wielkiej Brytanii banki kupieckie powstały na początku XVIII wieku. Najstarszym bankiem handlowym w Wielkiej Brytanii jest Barings Bank, założony przez rodzinę bankierów i kupców pochodzenia niemieckiego. Został założony w 1762 roku i był drugim najstarszym bankiem kupieckim na świecie po banku Berenberg. Bank był kiedyś nazywany szóstą potęgą europejską po Niemczech, Rosji, Wielkiej Brytanii, Austrii i Francji po tym, jak pomógł finansować rząd USA podczas wojny 1812 roku.
Rozwój handlu i przemysłu w XIX wieku doprowadził do powstania banków kupieckich w Stanach Zjednoczonych. Pierwszymi bankami handlowymi w Stanach Zjednoczonych były JP Morgan & Co i Citi Bank. Przemysł był głównie zdominowany przez niemiecko-żydowskich bankierów-imigrantów i domy jankesów z bliskimi powiązaniami z Amerykanami-emigrantami, którzy osiedlili się w Londynie jako bankierzy kupcy.
Jednak wraz z rozwojem świata finansów korporacje przyćmiły firmy rodzinne w branży bankowej. Korporacje uwzględniły bankowość kupiecką jako jeden z obszarów swoich zainteresowań, cechę charakterystyczną dla banków do dziś.
Funkcje banków kupieckich
Banki handlowe pełnią szereg funkcji, w tym:
1. Underwriting kapitałowy
Duże firmy często korzystają z usług banków kupieckich w pozyskiwaniu kapitału na giełdzie. Underwriting kapitałowy Underwriting W bankowości inwestycyjnej gwarantowanie emisji jest procesem, w którym bank pozyskuje kapitał dla klienta (korporacji, instytucji lub rządu) od inwestorów w formie kapitałowych lub dłużnych papierów wartościowych. Ten artykuł ma na celu zapewnienie czytelnikom lepszego zrozumienia procesu pozyskiwania lub gwarantowania kapitału poprzez ocenę ilości akcji, które mają zostać wyemitowane, wartość firmy Wycena firmy prywatnej 3 Techniki wyceny firmy prywatnej - naucz się wyceniać firmę nawet jeśli jest prywatny i zawiera ograniczone informacje. Ten przewodnik zawiera przykłady, w tym analizę porównawczą firmy, analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych i pierwszą metodę Chicago. Dowiedz się, jak profesjonaliści cenią biznes,wykorzystanie wpływów i termin emisji nowych akcji. Banki handlowe zajmują się wszystkimi niezbędnymi dokumentami i współpracują z odpowiednim działem marketingu w celu reklamowania zapasów.
2. Syndykacja kredytowa
Banki kupieckie pomagają w rozpatrywaniu wniosków kredytowych o pożyczki krótko i długoterminowe od instytucji finansowych. Świadczą te usługi poprzez oszacowanie łącznych kosztów, opracowanie planu finansowego dla całego projektu, a także przyjęcie wniosku kredytowego dla pożyczkodawców komercyjnych.
Pomagają także w wyborze idealnych instytucji finansowych do udzielania kredytów oraz działają na warunkach wniosku kredytowego z finansistą. Banki handlowe zapewniają również chęć pożyczkodawcy do udziału, organizują finansowanie pomostowe i zajmują się formalnościami prawnymi dotyczącymi zatwierdzenia inwestycji i sprawdzania kapitału obrotowego Kapitał obrotowy netto Kapitał obrotowy netto (NWC) jest różnicą między aktywami obrotowymi firmy (bez ) i zobowiązań krótkoterminowych (pomniejszonych o zadłużenie) w bilansie. Jest miarą płynności przedsiębiorstwa i jego zdolności do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań, a także do finansowania działalności gospodarczej. Idealna pozycja jest zgodna z wymaganiami.
3. Zarządzanie portfelem
Banki handlowe zapewniają zarządzanie portfelem Menedżer portfela Zarządzający portfelami zarządzają portfelami inwestycyjnymi przy użyciu sześciostopniowego procesu zarządzania portfelem. Dowiedz się dokładnie, co robi menedżer portfela w tym przewodniku. Zarządzający portfelami to profesjonaliści, którzy zarządzają portfelami inwestycyjnymi w celu osiągnięcia celów inwestycyjnych swoich klientów. usługi dla inwestorów instytucjonalnych i innych inwestorów. Pomagają w zarządzaniu papierami wartościowymi w celu zwiększenia wartości inwestycji bazowej. Banki kupieckie mogą pomagać swoim klientom w kupnie i sprzedaży papierów wartościowych, aby pomóc im osiągnąć ich cele inwestycyjne.
Bank inwestycyjny a bank handlowy
Chociaż istnieje dość cienka granica między tradycyjnymi bankami kupieckimi a bankami inwestycyjnymi, instytucje finansowe różnią się między sobą na kilka sposobów. Po pierwsze, banki handlowe obsługują małe firmy, które mogą nie być wystarczająco duże, aby przyciągnąć fundusze od inwestorów venture capital i innych dużych inwestorów.
Banki kupieckie oferują takim firmom kreatywne produkty kredytowe, takie jak finansowanie pomostowe, finansowanie kapitałowe i finansowanie mezzanine. Inwestują w kapitał innym instytucjom finansowym i przejmują na własność małe, ale obiecujące firmy.
Banki inwestycyjne Lista najlepszych banków inwestycyjnych Lista 100 największych banków inwestycyjnych na świecie posortowana alfabetycznie. Najważniejsze banki inwestycyjne na liście to Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch z drugiej strony skupić się na gwarantowaniu emisji i sprzedaży papierów wartościowych w drodze pierwszych ofert publicznych (IPO) i ofert akcji. W przeciwieństwie do banków kupieckich, które koncentrują się na małych firmach z potencjałem wzrostu, klientela banku inwestycyjnego obejmuje duże firmy posiadające wystarczające środki, aby sfinansować sprzedaż papierów wartościowych na rynku publicznym. Banki inwestycyjne doradzają swoim klientom w zakresie fuzji i przejęć Fuzje Przejęcia Proces fuzji i przejęć Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu fuzji i przejęć.Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku omówimy między innymi proces przejęcia od początku do końca, różne rodzaje nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii, a także koszty transakcji, wykupów i restrukturyzacji kapitału.
Tradycyjne banki kupieckie koncentrują się głównie na międzynarodowej działalności finansowej, w tym finansowaniu handlu, zagranicznych inwestycjach korporacyjnych i zagranicznych inwestycjach w nieruchomości. Niektóre z tych czynności mogą być udostępniane bankom inwestycyjnym, ale istnieją inne funkcje, takie jak wystawianie akredytyw i międzynarodowych transferów środków, które są głównie wykonywane przez banki kupieckie.
Banki inwestycyjne koncentrują się na pozyskiwaniu funduszy dla korporacji i rządów oraz emisji długu lub kapitału na rynku. Jest to przejście od ich tradycyjnej roli gwarantowania i sprzedaży papierów wartościowych. Banki inwestycyjne pomagają również w fuzjach i przejęciach oraz kupowaniu i sprzedawaniu dużych firm.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie przewodnika finansowego po bankach handlowych. Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym.
Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Proces pozyskiwania kapitału Proces pozyskiwania kapitału Ten artykuł ma na celu zapewnienie czytelnikom głębszego zrozumienia tego, jak działa i zachodzi proces pozyskiwania kapitału w dzisiejszej branży. Więcej informacji na temat pozyskiwania kapitału i różnych rodzajów zobowiązań podjętych przez subemitenta można znaleźć w naszym omówieniu gwarantowania emisji.
- Pion Bankowości Inwestycyjnej IBD - Pion Bankowości Inwestycyjnej IBD jest akronimem dla Pionu Bankowości Inwestycyjnej w ramach całego banku inwestycyjnego. IBD odpowiada za współpracę z korporacjami, instytucjami i rządami w celu pozyskiwania kapitału (gwarantowanie emisji na rynkach akcji, długu i hybrydowych), a także za przeprowadzanie fuzji i przejęć
- Skrypt dłużny Skrypt dłużny to niezabezpieczony dług lub obligacje, które spłacają określoną kwotę pieniędzy wraz z odsetkami posiadaczom obligacji w terminie zapadalności. Skrypt dłużny to długoterminowy instrument dłużny emitowany przez korporacje i rządy w celu zabezpieczenia nowych funduszy lub kapitału. Kupony lub oprocentowanie są oferowane jako rekompensata dla pożyczkodawcy.
- Kredyt odnawialny Kredyt odnawialny Kredyt odnawialny to linia kredytowa zawarta między bankiem a firmą. Ma ustaloną maksymalną kwotę i
