Terminowa cena do zarobków lub terminowy wskaźnik P / E

Terminowy wskaźnik P / E (lub terminowy wskaźnik ceny do zysków) dzieli bieżącą cenę akcji spółki przez szacowany przyszły („przyszły”) zysk na akcję (EPS) Zysk na akcję (EPS) EPS to finansowy współczynnik, który dzieli zysk netto dostępny dla zwykłych akcjonariuszy przez średnią liczbę akcji pozostających w obrocie w danym okresie. Formuła EPS wskazuje na zdolność firmy do generowania zysków netto dla zwykłych akcjonariuszy. tej firmy. Dla celów wyceny Metody wyceny Przy wycenie spółki kontynuującej działalność stosuje się trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne i transakcje precedensowe. Te metody wyceny są wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, private equity, rozwoju przedsiębiorstw, fuzjach i przejęciach, wykupach lewarowanych i finansach,terminowy wskaźnik P / E jest zwykle uważany za bardziej istotny niż historyczny wskaźnik P / E.

przykład wskaźnika p / e do przodu

Jaki jest wzór na terminowy wskaźnik P / E?

Wzór do obliczania przyszłego wskaźnika P / E jest taki sam, jak zwykły wskaźnik P / E. Wskaźnik ceny do zysku. Wskaźnik ceny do zysku (wskaźnik P / E) to stosunek ceny akcji spółki do zysku na akcję. Daje inwestorom lepsze poczucie wartości przedsiębiorstwa. Wskaźnik P / E pokazuje oczekiwania rynku i jest ceną, jaką musisz zapłacić za jednostkę bieżącego (lub przyszłego) wzoru zysków, jednak zamiast danych historycznych używane są szacunkowe (lub prognozowane) zyski na akcję.

Formuła forward P / E:

= Aktualna cena akcji / szacowane przyszłe zyski na akcję

Na przykład, jeśli firma ma bieżącą cenę akcji 20 USD, a przyszłoroczny EPS ma wynieść 2,00 USD, wówczas spółka ma przyszły wskaźnik P / E na poziomie 10,0x.

Skąd wziąć szacowany EPS

Najtrudniejszą częścią obliczenia wskaźnika jest określenie, jaki powinien być szacowany przyszły zysk na akcję firmy. Najczęstszymi miejscami wyszukiwania szacunków są:

  • Raporty z badań kapitału
  • Bloomberg
  • Capital IQ CapIQ CapIQ (skrót od Capital IQ) to platforma analizy rynku zaprojektowana przez Standard & Poor's (S&P). Platforma jest szeroko stosowana w wielu obszarach finansów przedsiębiorstw, w tym w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, zarządzaniu aktywami i nie tylko. Platforma Capital IQ zapewnia badania, dane i analizy na poziomie prywatnym i publicznym
  • Google Finance
  • Finanse yahoo
  • Utwórz własną wycenę

Dla celów wyceny preferowaną metodą określania przyszłych zysków EPS na akcję (EPS) jest konsensus analityków. EPS jest wskaźnikiem finansowym, który dzieli zysk netto dostępny dla zwykłych akcjonariuszy przez średnią liczbę akcji pozostających w obrocie w określonym okresie. Formuła EPS wskazuje na zdolność firmy do generowania zysków netto dla zwykłych akcjonariuszy. . Konsensus analityków reprezentuje średnią (lub „konsensus”) wszystkich badań akcji. Omówienie badania akcji Specjaliści ds. Badań akcji są odpowiedzialni za sporządzanie analiz, rekomendacji i raportów na temat możliwości inwestycyjnych, którymi mogą być zainteresowane banki, instytucje lub ich klienci. Equity Research Division to grupa analityków i współpracowników.Ten przegląd badań akcji stanowi przewodnik dla analityków, którzy zajmują się akcjami i przesyłają swoje szacunki do IBES IBES Estimates IBES (znany również jako I / B / E / S) oznacza Institutional Broker's Estimate System, bazę danych stworzoną przez Lynch, Jones i Pośrednictwo Ryana. System ten zasadniczo kompiluje analizy i prognozowane przyszłe zyski spółek notowanych na giełdzie. Z pomocą tej bazy danych użytkownicy mogą zobaczyć różne prognozy, wraz z prognozami analityków. na Bloomberg lub innym zbiorze danych.wraz z prognozami analityków. na Bloomberg lub innym zbiorze danych.wraz z prognozami analityków. na Bloomberg lub innym zbiorze danych.

Jeśli nie masz dostępu do tych informacji, zwykle możesz znaleźć szacunki dotyczące dużych akcji w witrynach takich jak Google Finance i Yahoo Finance.

Perspektywiczna giełda papierów wartościowych

Ponieważ giełda jest przyszłościowa (w przeciwieństwie do wstecznej), kładzie większy nacisk na to, czego oczekuje się w przyszłości, niż na to, co wydarzyło się w przeszłości.

Z tego powodu większy nacisk kładzie się zwykle na wielokrotności wyceny forward, a nie na wielokrotności historyczne.

Pobierz szablon Forward P / E

Pobierz nasz szablon przyszłego wskaźnika P / E, aby użyć własnych liczb w Excelu i przeprowadzić wybiegającą w przyszłość wycenę spółek. Po pobraniu szablonu wprowadź ich aktualne ceny akcji i dwuletnie szacunki EPS dla kontraktów terminowych, a wskaźniki P / E zostaną obliczone automatycznie.

Zrzut ekranu z szablonu stosunku P / E do przodu

Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!

Inne metody wyceny

Wycena mnożniki Analiza wielokrotności Analiza wielokrotności polega na wycenie wartości przedsiębiorstwa przy użyciu wielokrotności. Porównuje wielokrotność firmy z równorzędną firmą. to tylko jeden z wielu sposobów wyceny firmy. Chociaż mnożniki są dość uproszczonymi sposobami oceny wartości firmy, modelowanie finansowe Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model. oferuje znacznie bardziej szczegółowy i zawiły sposób wyceny firmy.

Podczas gdy wielokrotność zwykle przewiduje rok do dwóch lat, model finansowy przewiduje pięć lat (najczęściej), a następnie wykorzystuje wartość końcową i stopę dyskontową, aby uzyskać bieżącą wartość netto przedsiębiorstwa.

Dowiedz się krok po kroku z naszych kursów modelowania finansowego online i programów szkoleniowych dla analityków finansowych.

Dodatkowe zasoby

To był wstępny przewodnik po tym, jak analitycy finansowi wyceniają spółki na podstawie wskaźnika ceny terminowej do zysków lub bieżącej ceny akcji spółki do jej szacunkowego przyszłego zysku na akcję. Aby móc dalej uczyć się i rozwijać swoje umiejętności jako analityka, te dodatkowe zasoby będą bardzo pomocne:

  • Wycena firmy prywatnej Wycena firmy prywatnej 3 techniki wyceny firmy prywatnej - dowiedz się, jak wycenić firmę, nawet jeśli jest ona prywatna i zawiera ograniczone informacje. Ten przewodnik zawiera przykłady, w tym analizę porównawczą firmy, analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych i pierwszą metodę Chicago. Dowiedz się, jak profesjonaliści cenią firmę
  • Modelowanie finansowe DCF Szkolenie w zakresie modelu DCF Bezpłatny przewodnik Model DCF to specyficzny rodzaj modelu finansowego służącego do wyceny przedsiębiorstwa. Model jest po prostu prognozą niezlewarowanych wolnych przepływów pieniężnych firmy
  • Analiza transakcji poprzedzających Analiza transakcji poprzedzających Analiza transakcji poprzedzających to metoda wyceny firmy, w której przeszłe transakcje M&A są obecnie wykorzystywane do wyceny porównywalnej działalności. Powszechnie określana jako „precedensy”, ta metoda wyceny jest stosowana do wyceny całej firmy w ramach fuzji / przejęcia, powszechnie przygotowywanej przez analityków
  • Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Jak przeprowadzić analizę porównywalnego przedsiębiorstwa. Ten przewodnik pokazuje krok po kroku, jak zbudować analizę porównawczą firmy („Comps”), zawiera bezpłatny szablon i wiele przykładów. Comps to metoda wyceny względnej, która analizuje wskaźniki podobnych spółek publicznych i wykorzystuje je do wyliczenia wartości innej firmy

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022