Dochód rezydualny (RI) może oznaczać różne rzeczy w zależności od kontekstu. Patrząc na finanse przedsiębiorstw, dochód rezydualny to jakakolwiek nadwyżka, którą zarabia inwestycja w stosunku do kosztu alternatywnego Koszt alternatywny Koszt alternatywny jest jedną z kluczowych koncepcji w badaniach ekonomii i jest powszechna w różnych procesach decyzyjnych. Koszt alternatywny to wartość następnej najlepszej alternatywy, z której zrezygnowano. kapitału, który został wykorzystany.
Jednak w kontekście wyceny kapitału własnego dochód rezydualny odnosi się do dochodu netto po uwzględnieniu wszystkich kosztów alternatywnych akcjonariuszy przy generowaniu tego dochodu.
Pozostały dochód w finansach przedsiębiorstw
Obliczanie dochodu rezydualnego umożliwia firmom bardziej efektywną alokację zasobów między inwestycje. Dodatni wskaźnik zwrotu z inwestycji oznacza, że firma przekroczyła minimalną stopę zwrotu. Wręcz przeciwnie, ujemna stopa zwrotu oznacza, że nie udało się osiągnąć przewidywanej stopy zwrotu.
Formuła RI
RI = kontrolowany margines - średnia aktywów operacyjnych * wymagana stopa zwrotu
Gdzie:
- Marża podlegająca kontroli, znana również jako marża segmentu, odnosi się do przychodów projektu pomniejszonych o wydatki. Wymagana stopa zwrotu to minimalna kwota zwrotu, jaką firma jest skłonna zaakceptować z danej inwestycji.
- Średnie aktywa operacyjne to rodzaj zasobów niezbędnych do utrzymania działalności firmy. Obejmują one takie pozycje, jak gotówka, należności. Należności. Należności (AR) reprezentują sprzedaż kredytową firmy, która nie została jeszcze w pełni opłacona przez jej klientów, jako aktywo obrotowe w bilansie. Firmy pozwalają swoim klientom płacić w rozsądnym, wydłużonym terminie, pod warunkiem, że zostaną uzgodnione warunki. , zapasy i środki trwałe Środki trwałe Środki trwałe to długoterminowe środki trwałe, które są wykorzystywane w działalności gospodarczej. Ten rodzaj aktywów zapewnia długoterminowe zyski finansowe, ma okres użytkowania dłuższy niż jeden rok i jest klasyfikowany w bilansie jako rzeczowe aktywa trwałe (PP&E). , pośród innych.
Pozostały dochód z wyceny kapitału własnego
Jeśli chodzi o kapitał własny, dochód rezydualny służy do przybliżenia wartości wewnętrznej akcji spółki.
W takim przypadku spółka jest wyceniana na podstawie sumy jej wartości księgowej, a także wartości bieżącej przewidywanych dochodów rezydualnych. Wskaźnik RI pomaga właścicielom firm mierzyć zysk ekonomiczny, czyli zysk netto po odjęciu kosztów alternatywnych poniesionych we wszystkich źródłach kapitału.
Formuła RI
RI = dochód netto - opłata kapitałowa
Mówiąc najprościej, dochód rezydualny to zysk netto, który został zmieniony w zależności od kosztu kapitału własnego. Koszt kapitału własnego Koszt kapitału własnego to stopa zwrotu wymagana przez akcjonariusza do zainwestowania w biznes. Wymagana stopa zwrotu zależy od poziomu ryzyka związanego z inwestycją. Obciążenie kapitałowe oblicza się poprzez pomnożenie kosztu kapitału własnego i kapitału własnego spółki.
Pozostały dochód w finansach osobistych
W kontekście finansów osobistych Finanse osobiste Finanse osobiste to proces planowania i zarządzania osobistymi czynnościami finansowymi, takimi jak generowanie dochodów, wydatki, oszczędzanie, inwestowanie i ochrona. Proces zarządzania finansami osobistymi można podsumować w budżecie lub planie finansowym. , dochód rezydualny to inny termin określający dochód uznaniowy. Odnosi się do wszelkich nadwyżek dochodów, które osoba fizyczna posiada po spłaceniu wszystkich niespłaconych długów, takich jak kredyty hipoteczne i pożyczki samochodowe.
Na przykład załóżmy, że pracownik A zarabia 4000 USD, ale musi spłacać miesięczne spłaty kredytu hipotecznego i pożyczki na samochód, których suma wynosi odpowiednio 800 USD i 700 USD. Jego RI wynosi 2500 USD (4000 USD - (800 USD + 700 USD)). Zasadniczo jest to kwota pieniędzy, która pozostaje po dokonaniu niezbędnych płatności.
Dochód rezydualny jest ważnym miernikiem, ponieważ jest to jedna z liczb, na które zwracają uwagę banki i pożyczkodawcy przed zatwierdzeniem pożyczki. Pomaga instytucjom określić, czy dana osoba zarabia wystarczająco dużo, aby pokryć swoje wydatki i uzyskać dodatkową pożyczkę. Jeśli ktoś wykaże wysoki wskaźnik RI, jego pożyczka zostanie zatwierdzona z większym prawdopodobieństwem niż w przypadku osoby z niskim wskaźnikiem RI.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Inne całkowite dochody Pozostałe całkowite dochody Pozostałe całkowite dochody obejmują przychody, koszty, zyski i straty, które zgodnie z GAAP i MSSF są wyłączone z wyniku netto w rachunku zysków i strat. Przychody, koszty, zyski i straty, które są wykazywane jako inne całkowite dochody, nie zostały jeszcze zrealizowane. Zobacz przykłady, co zawiera
- Osobiste sprawozdanie finansowe Osobiste sprawozdanie finansowe Osobiste sprawozdanie finansowe to dokument lub zestaw dokumentów, które przedstawiają sytuację finansową danej osoby w danym momencie.
- Prognozowanie pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat Prognozowanie pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat Omawiamy różne metody prognozowania pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat. Prognozowanie pozycji w rachunku zysków i strat rozpoczyna się od przychodów ze sprzedaży, a następnie od kosztów
- Stopa zwrotu Stopa zwrotu Stopa zwrotu (ROR) to zysk lub strata z inwestycji w okresie, w stosunku do początkowego kosztu inwestycji, wyrażona w procentach. Ten przewodnik przedstawia najpopularniejsze formuły
