Aktywa finansowe to aktywa, które wynikają z umów dotyczących przyszłych przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych (oficjalnie zwany Rachunkiem przepływów pieniężnych) zawiera informacje o tym, ile środków pieniężnych firma wygenerowała i wykorzystała w danym okresie. Zawiera 3 sekcje: środki pieniężne z operacji, środki z inwestycji oraz środki z finansowania. lub z posiadania instrumentów kapitałowych innej jednostki. Instrumenty finansowe odnoszą się do kontraktu, który generuje składnik aktywów finansowych dla jednej z zaangażowanych stron oraz instrument kapitałowy lub zobowiązanie finansowe wobec drugiej jednostki.
Kluczowa różnica między aktywami finansowymi a aktywami rzeczowych aktywów trwałych Rzeczowe aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe) Rzeczowe aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe) są jednym z podstawowych aktywów trwałych wykazanych w bilansie. Na PP&E wpływają nakłady inwestycyjne, amortyzacja oraz nabycie / zbycie środków trwałych. Aktywa te odgrywają kluczową rolę w planowaniu finansowym i analizie działalności firmy, a przyszłe wydatki - które zazwyczaj obejmują grunty, budynki i maszyny - to istnienie kontrahenta. Aktywa finansowe w bilansie przedsiębiorstwa można podzielić na aktywa obrotowe lub trwałe. Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans wyświetla łączne aktywa firmy,oraz w jaki sposób te aktywa są finansowane za pomocą długu lub kapitału własnego. Aktywa = pasywa + kapitał własny.
Wycena aktywów finansowych
Najważniejsza kwestia księgowa dotycząca aktywów finansowych dotyczy sposobu przedstawiania wartości w bilansie Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = pasywa + kapitał własny. Biorąc pod uwagę wszystkie aktywa finansowe, nie ma jednej techniki wyceny, która byłaby odpowiednia dla wszystkich aktywów. Gdy inwestycje są stosunkowo małe, aktualna cena rynkowa jest właściwą miarą. Jednak dla spółki, która posiada większość udziałów w innej spółce, cena rynkowa nie jest szczególnie istotna, ponieważ inwestor nie zamierza sprzedawać swoich akcji.
W rzeczywistości kluczowym czynnikiem przy prezentacji sprawozdań finansowych jest zamiar kierownictwa dotyczący inwestycji. Na przykład wartość inwestycji firmy w akcje innej firmy byłaby inna, gdyby zostały one zakupione z zamiarem ich zatrzymania przez jakiś czas, a następnie sprzedane (np. W obrocie), a nie posiadanie znacznego procentu (75%) Firma.
Elastyczność i wyjątkowość różnych aktywów finansowych nie oznacza jednak, że firmy mogą wybrać dowolną metodę. Standardy rachunkowości określają ogólne wytyczne dotyczące ujmowania różnych aktywów finansowych. Poniżej przedstawiono kilka wytycznych określonych przez MSSF.
Klasyfikacja księgowa aktywów finansowych zgodnie z MSSF
| Rodzaj instrumentu finansowego | Model biznesowy | Klasyfikacja księgowa | Podejście księgowe |
|---|---|---|---|
| Kapitał | Kontrola | Pomocniczy | Konsolidacja |
| Kapitał | Wspólna kontrola aktywów i pasywów | Wspólne operacje | Konsolidacja proporcjonalna |
| Kapitał | Wspólna kontrola aktywów netto | Joint venture | Metoda praw własności |
| Kapitał | Znaczący wpływ | Współpracownik | Metoda praw własności |
| Kapitał / dług | Uświadom sobie zmiany wartości | Wartość godziwa przez wynik finansowy (FVPL) | Wartość godziwa, zmiany zarejestrowane w wyniku netto |
| Dług | Gromadź przepływy pieniężne wynikające z umowy | Koszt zamortyzowany | Metoda kosztu zamortyzowanego |
Inwestycje kapitałowe w pierwszych czterech wierszach odnoszą się do inwestycji strategicznych. Pierwszy wiersz odnosi się do inwestycji, w przypadku których spółka sprawuje kontrolę (tj. Zwykle posiada> 50% praw głosu) innej spółki. Właściwe podejście księgowe polega na skonsolidowaniu sprawozdań finansowych inwestora i jednostki zależnej w jeden zestaw danych finansowych.
Ponadto wspólna kontrola w wierszach 2 i 3 odnosi się do wszelkich ustaleń umownych między dwoma lub więcej przedsiębiorstwami. W przypadku wspólnych operacji odpowiednim podejściem jest konsolidacja proporcjonalna, w której sprawozdania finansowe są zestawiane w zależności od udziału procentowego. Z drugiej strony, klasyfikacje joint venture i inwestycje o znaczącym wpływie są dokonywane metodą praw własności.
Metoda praw własności
Metoda praw własności jest stosowana w przypadku wspólnych przedsięwzięć lub inwestycji o znacznym wpływie (tj. Posiadanie 20% -50% praw głosu). Zwiększa lub zmniejsza rachunek inwestycyjny oparty na dochodach i wypłatach dywidend. Najlepiej ilustruje to przykład.
W dniu 1 stycznia 2017 r. Firma XYZ nabyła 10 000 akcji spółki ABC, stanowiących 30% akcji ABC, za 100 000 USD. Za rok zakończony 31 grudnia 2017 r. ABC zarabia 300 000 USD dochodu netto. 1 stycznia 2018 roku ABC deklaruje i wypłaca spółce XYZ dywidendę w wysokości 20000 USD.
1 stycznia 2017 r
| DR Inwestycja w ABC (znaczący wpływ) | 100 000 |
| CR Cash | 100 000 |
31 grudnia 2017 r
| DR Inwestycja w ABC (znaczący wpływ) | 90 000 |
| CR Dochód z inwestycji | 90 000 |
Ponieważ ABC jest wspólnikiem XYZ, XYZ może uwzględnić swoją część dochodu netto (300 000 * 30%) w swojej księdze.
1 stycznia 2018 r
| DR Cash | 20 000 |
| CR Inwestycja w ABC (znaczący wpływ) | 20 000 |
Po otrzymaniu dywidendy rachunek inwestycyjny jest obniżany.
Wartość godziwa przez zysk lub stratę
Podejście księgowe FVPL jest stosowane do wszystkich instrumentów finansowych, które mają być przeznaczone do sprzedaży, a NIE w celu zachowania własności. Gdy aktywa te są utrzymywane, są one zawsze wykazywane w bilansie według wartości godziwej, a wszelkie zmiany wartości godziwej są ujmowane w rachunku zysków i strat, ostatecznie wpływając na dochód netto, a nie na inne całkowite dochody (OCI). Wszystkie koszty transakcyjne związane z inwestycją są natychmiastowo rozliczane.
Przykład: Firma XYZ kupiła inwestycję 1 listopada 2016 roku za 1000 USD. Na dzień 31 grudnia 2016 r. Wartość godziwa inwestycji wynosi 3000 USD. Koszty transakcji to 4% zakupów. Jakie są wpisy do dziennika?
1 listopada 2016 r
| Inwestycja DR (FVPL) | 1000 |
| CR Cash | 1000 |
| Koszt transakcji DR | 40 |
| CR Cash | 40 |
31 grudnia 2016 r
| Inwestycja DR (FVPL) | 2000 |
| CR Niezrealizowany zysk | 2000 |
Metoda kosztu zamortyzowanego
Wreszcie, do rozliczania instrumentów dłużnych stosowana jest metoda kosztu zamortyzowanego. Te aktywa finansowe służą do gromadzenia umownych przepływów pieniężnych do terminu zapadalności. Instrumenty dłużne różnią się od inwestycji FVPL, ponieważ FVPL ma być utrzymywane przez określony czas, a następnie sprzedawane.
Instrument dłużny wykazuje się według ceny nabycia; każda premia lub dyskonto są amortyzowane przez cały okres trwania inwestycji przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, a ewentualne koszty transakcji są kapitalizowane.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie przewodnika finansowego po aktywach finansowych. Finance jest oficjalnym dostawcą certyfikatu FMVA Financial Modeling Certification Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, których celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego. Aby rozwinąć karierę, pomocne będą te dodatkowe zasoby finansowe:
- Klasa aktywów Klasa aktywów Klasa aktywów to grupa podobnych instrumentów inwestycyjnych. Różne klasy lub rodzaje aktywów inwestycyjnych - takie jak inwestycje o stałym dochodzie - są grupowane na podstawie podobnej struktury finansowej. Są one zwykle przedmiotem obrotu na tych samych rynkach finansowych i podlegają tym samym zasadom i przepisom.
- Nabycie aktywów Nabycie aktywów Nabycie aktywów to zakup firmy poprzez zakup jej aktywów zamiast jej akcji. W większości jurysdykcji nabycie aktywów zazwyczaj wiąże się również z przyjęciem pewnych zobowiązań. Ponieważ jednak strony mogą negocjować, które aktywa zostaną nabyte i jakie zobowiązania zostaną przejęte, transakcja może być znacznie bardziej elastyczna
- Formuła zwrotu z aktywów i formuły ROA Zwrot z aktywów i formuła ROA Formuła ROA. Zwrot z aktywów (ROA) to rodzaj miernika zwrotu z inwestycji (ROI), który mierzy rentowność firmy w stosunku do jej aktywów ogółem. Wskaźnik ten wskazuje, jak dobrze firma radzi sobie, porównując zysk (dochód netto), który generuje, z kapitałem zainwestowanym w aktywa.
- Kapitał akcjonariusza Kapitał udziałowca Kapitał udziałowca (znany również jako kapitał udziałowca) to konto w bilansie firmy, które składa się z kapitału zakładowego i zysków zatrzymanych. Przedstawia również wartość rezydualną aktywów pomniejszoną o zobowiązania. Przestawiając pierwotne równanie księgowe, otrzymujemy kapitał udziałowców = aktywa - pasywa
