Dług długoterminowy (LTD) to dowolna kwota niespłaconego długu posiadanego przez firmę, której termin zapadalności wynosi 12 miesięcy lub dłużej. W bilansie spółki jest to zobowiązanie długoterminowe. Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = pasywa + kapitał własny. Czas do zapadalności dla LTD może wynosić od 12 miesięcy do ponad 30 lat, a rodzaje długów mogą obejmować obligacje Handel i inwestycje Przewodniki dotyczące handlu i inwestowania w finansach są zaprojektowane jako zasoby do samodzielnej nauki, aby nauczyć się handlować we własnym tempie. Przeglądaj setki artykułów na temat handlu, inwestowania i ważnych tematów, które powinni znać analitycy finansowi.Dowiedz się o klasach aktywów, wycenie obligacji, ryzyku i zwrocie, akcjach i giełdach, funduszach ETF, momentum, technicznych, hipotekach, pożyczkach bankowych, obligacjach Skrypt dłużny Skrypt dłużny to niezabezpieczony dług lub obligacje, które spłacają określoną kwotę pieniędzy wraz z odsetkami posiadaczom obligacji w terminie zapadalności. Skrypt dłużny to długoterminowy instrument dłużny emitowany przez korporacje i rządy w celu zabezpieczenia nowych funduszy lub kapitału. Kupony lub oprocentowanie są oferowane jako rekompensata dla pożyczkodawcy. , itp. W tym przewodniku omówimy znaczenie LTD dla analityków finansowych. Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów pracujących dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari.Skrypty dłużne Skrypt dłużny to niezabezpieczony dług lub obligacje, które w terminie zapadalności spłacają określoną kwotę pieniędzy wraz z odsetkami. Skrypt dłużny to długoterminowy instrument dłużny emitowany przez korporacje i rządy w celu zabezpieczenia nowych funduszy lub kapitału. Kupony lub oprocentowanie są oferowane jako rekompensata dla pożyczkodawcy. , itp. W tym przewodniku omówimy znaczenie LTD dla analityków finansowych. Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów pracujących dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari.Skrypty dłużne Skrypt dłużny Skrypt dłużny to niezabezpieczony dług lub obligacje, które w terminie zapadalności spłacają określoną kwotę pieniędzy wraz z odsetkami. Skrypt dłużny to długoterminowy instrument dłużny emitowany przez korporacje i rządy w celu zabezpieczenia nowych funduszy lub kapitału. Kupony lub oprocentowanie są oferowane jako rekompensata dla pożyczkodawcy. , itp. W tym przewodniku omówimy znaczenie LTD dla analityków finansowych Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów pracujących dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari.W tym przewodniku omówimy znaczenie LTD dla analityków finansowych Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari.W tym przewodniku omówimy znaczenie LTD dla analityków finansowych Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari.
Źródło: amazon.com
Dług długoterminowy w bilansie
Dług długoterminowy jest klasyfikowany w bilansie jako zobowiązanie długoterminowe, co oznacza po prostu, że jest wymagalny za ponad 12 miesięcy. Konto LTD może być skonsolidowane w jedną pozycję i obejmować kilka różnych rodzajów zadłużenia lub może zostać podzielone na oddzielne pozycje, w zależności od sprawozdawczości finansowej i zasad rachunkowości firmy.
Kiedy całość lub część LTD stanie się wymagalna w ciągu roku, wartość ta zostanie przeniesiona do sekcji zobowiązań bieżących bilansu, zazwyczaj klasyfikowanej jako bieżąca część długu długoterminowego Bieżąca część długu długoterminowego Bieżąca część długu długoterminowego to część długu długoterminowego wymagalna w ciągu jednego roku. Dług długoterminowy ma termin zapadalności powyżej jednego roku. Obecna część zadłużenia długoterminowego różni się od zadłużenia bieżącego, czyli zadłużenia, które ma zostać całkowicie spłacone w ciągu jednego roku. .
Pobierz arkusz kalkulacyjny długu długoterminowego, aby grać z własnymi liczbami.
Modelowanie długu długoterminowego
Poniżej znajduje się zrzut ekranu z przykładu Finance, który pokazuje, jak modelować dług długoterminowy w bilansie. Jak widać na poniższym przykładzie, jeśli firma zaciąga pożyczkę bankową w wysokości 500 000 USD, która jest równo amortyzowana przez 5 lat, możesz zobaczyć, jak firma zarejestruje dług w swoim bilansie w ciągu 5 lat.
Jak pokazano powyżej, w pierwszym roku spółka rejestruje 400 000 USD pożyczki jako dług długoterminowy w ramach zobowiązań długoterminowych i 100 000 USD w ramach bieżącej części LTD (zakładając, że ta część jest teraz wymagalna za mniej niż 1 rok).
W roku 2 bieżąca część LTD Bieżąca część zadłużenia długoterminowego Bieżąca część zadłużenia długoterminowego to część zadłużenia długoterminowego wymagalnego w ciągu roku. Dług długoterminowy ma termin zapadalności powyżej jednego roku. Obecna część zadłużenia długoterminowego różni się od zadłużenia bieżącego, czyli zadłużenia, które ma zostać całkowicie spłacone w ciągu jednego roku. od roku 1 jest spłacane, a kolejne 100 000 USD długu długoterminowego spada z zobowiązań długoterminowych do krótkoterminowych.
Proces powtarza się do 5 roku, kiedy firmie pozostało tylko 100 000 USD w ramach bieżącej części LTD. W 6. roku pożyczka nie jest dostępna ani w części krótkoterminowej, ani długoterminowej.
Rodzaje zadłużenia długoterminowego
Dług długoterminowy to pojęcie, które obejmuje różne rodzaje pożyczek. Poniżej znajduje się kilka przykładów najczęstszych różnych rodzajów długu długoterminowego:
- Zadłużenie bankowe - jest to każda pożyczka udzielona przez bank lub inną instytucję finansową, której nie można zbywać ani przenosić, tak jak obligacje.
- Kredyty hipoteczne - są to pożyczki zabezpieczone na określonej nieruchomości, takiej jak grunty i budynki.
- Obligacje - są to papiery wartościowe zbywalne w obrocie publicznym, emitowane przez korporację, o terminie zapadalności dłuższym niż rok. Istnieją różne rodzaje obligacji, takie jak zamienne, z opcją sprzedaży, na żądanie, zerokuponowe, inwestycyjne, wysokodochodowe (śmieciowe) itp.
- Obligacje dłużne - są to pożyczki, które nie są zabezpieczone określonym aktywem, a tym samym zajmują niższą pozycję niż inne rodzaje długów pod względem priorytetu spłaty
Korzystanie z dźwigni finansowej
Kiedy przedsiębiorstwa zaciągają jakiekolwiek długi, tworzą dźwignię finansową, która zwiększa zarówno ryzyko, jak i oczekiwany zwrot z kapitału własnego. Kapitały W finansach i księgowości kapitał własny jest wartością przypisywaną do przedsiębiorstwa. Wartość księgowa kapitału własnego to różnica między aktywami i zobowiązaniami. Właściciele i menadżerowie firm często wykorzystują dźwignię finansową do finansowania zakupu aktywów, ponieważ jest ona tańsza niż kapitał własny i nie osłabia ich procentowego udziału w firmie.
Aby ocenić, jaką dźwignię ma firma, analityk finansowy analizuje wskaźniki, takie jak:
- Artykuły finansowe poświęcone finansom dłużnym / kapitałowym zostały opracowane jako przewodniki do samodzielnej nauki, dzięki którym można nauczyć się ważnych koncepcji finansowych online we własnym tempie. Przeglądaj setki artykułów!
- Zadłużenie / kapitał
- Zadłużenie / aktywa Wskaźnik zadłużenia do aktywów Wskaźnik zadłużenia do aktywów, znany również jako wskaźnik zadłużenia, to wskaźnik dźwigni, który wskazuje procent aktywów, które są finansowane długiem.
- Wskaźnik zadłużenia / EBITDA Dług / EBITDA Wskaźnik zadłużenia netto do zysku przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i amortyzacji (EBITDA) mierzy dźwignię finansową i zdolność firmy do spłaty zadłużenia. Zasadniczo, wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA (dług / EBITDA) wskazuje, jak długo firma musiałaby działać na obecnym poziomie, aby spłacić całe swoje zadłużenie.
- Wskaźnik pokrycia odsetek Wskaźnik pokrycia odsetek Wskaźnik pokrycia odsetek (ICR) to wskaźnik finansowy używany do określenia zdolności firmy do spłaty odsetek od zadłużenia.
Dowiedz się więcej o powyższych wskaźnikach dźwigni, klikając każdy z nich i czytając szczegółowe opisy.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika, który pomoże Ci zrozumieć dług długoterminowy.
Finance jest oficjalnym dostawcą Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) TM Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, stworzonych, aby pomóc każdemu przekształcić każdego w światowej klasy analityka finansowego. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, przydatne będą te dodatkowe zasoby finansowe:
- Harmonogram zadłużenia Harmonogram zadłużenia Harmonogram zadłużenia przedstawia całość zadłużenia przedsiębiorstwa w harmonogramie na podstawie jego terminu zapadalności i stopy procentowej. W modelowaniu finansowym przepływy kosztów odsetkowych
- Dług uprzywilejowany i podporządkowany Dług uprzywilejowany i podporządkowany Aby zrozumieć dług uprzywilejowany i podporządkowany, musimy najpierw przeanalizować stos kapitałowy. Stos kapitałowy określa priorytet różnych źródeł finansowania. Zadłużenie uprzywilejowane i podporządkowane odnosi się do ich rangi w stosie kapitałowym firmy. W przypadku likwidacji w pierwszej kolejności spłacany jest dług uprzywilejowany
- Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania finansowe podmiotu gospodarczego, które mają termin wymagalności w ciągu roku. Firma wykazuje je w bilansie. Zobowiązanie występuje, gdy spółka przeszła transakcję, która wywołała oczekiwanie na przyszły wypływ gotówki lub innych zasobów ekonomicznych.
- Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu obejmuje analizę kapitału obrotowego, rzeczowych aktywów trwałych, kapitału zadłużenia i dochodu netto. W tym przewodniku opisano sposób obliczania
