Co to jest analiza techniczna?

Analiza techniczna jest narzędziem lub metodą. Metody wyceny Przy wycenie spółki jako kontynuującej działalność stosuje się trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne i transakcje precedensowe. Te metody wyceny są wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej, badaniach akcji, private equity, rozwoju przedsiębiorstw, fuzjach i przejęciach, wykupach lewarowanych i finansach, wykorzystywane do przewidywania prawdopodobnych przyszłych zmian cen papieru wartościowego - takiego jak akcje. Akcje Co to jest akcja? Osoba, która jest właścicielem akcji spółki, jest nazywana udziałowcem i jest uprawniona do ubiegania się o część pozostałych aktywów i zysków firmy (w przypadku rozwiązania spółki). Pojęcia „akcje”, „akcje” i „kapitał własny” są używane zamiennie. lub para walutowa - na podstawie danych rynkowych.

Teoria, na której opiera się ważność analizy technicznej, polega na założeniu, że wspólne działania - kupno i sprzedaż - wszystkich uczestników rynku dokładnie odzwierciedlają wszystkie istotne informacje dotyczące papieru wartościowego będącego przedmiotem obrotu, a zatem stale przypisują godziwą wartość rynkową papierowi wartościowemu Publiczne papiery wartościowe Publiczne papiery wartościowe lub zbywalne papiery wartościowe to inwestycje, którymi można w sposób otwarty lub łatwy handlować na rynku. Papiery wartościowe mają charakter kapitałowy lub dłużny. .

Przeszła cena jako wskaźnik przyszłych wyników

Handlowcy techniczni uważają, że obecna lub przeszła akcja cenowa na rynku jest najbardziej wiarygodnym wskaźnikiem przyszłej akcji cenowej.

Analiza techniczna jest wykorzystywana nie tylko przez handlowców technicznych. Wielu inwestorów fundamentalnych stosuje analizę fundamentalną Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności. aby zdecydować, czy kupować na rynku, ale po podjęciu takiej decyzji, następnie użyj analizy technicznej, aby wskazać dobre poziomy ceny wejścia kupna o niskim ryzyku.

Wykresy w różnych ramach czasowych

Handlowcy techniczni analizują wykresy cenowe, aby spróbować przewidzieć ruch cen. Dwie podstawowe zmienne do analizy technicznej to rozważane ramy czasowe i określone wskaźniki techniczne, które trader decyduje się wykorzystać.

Ramy czasowe analizy technicznej pokazane na wykresach obejmują okresy od jednej minuty do miesiąca, a nawet roku. Popularne ramy czasowe, które najczęściej badają analitycy techniczni, obejmują:

  • Wykres 5-minutowy
  • Wykres 15-minutowy
  • Wykres godzinowy
  • Wykres 4-godzinny
  • Wykres dzienny

Ramy czasowe, które trader wybiera do zbadania, są zazwyczaj określane przez osobisty styl handlu danego przedsiębiorcy. Inwestorzy w ciągu dnia, handlowcy, którzy otwierają i zamykają pozycje handlowe w ciągu jednego dnia handlowego, preferują analizę ruchu cen na wykresach o krótszych ramach czasowych, takich jak wykresy 5-minutowe lub 15-minutowe. Inwestorzy długoterminowi, którzy utrzymują pozycje rynkowe przez noc i przez długi czas, są bardziej skłonni do analizowania rynków przy użyciu wykresów godzinowych, 4-godzinnych, dziennych, a nawet tygodniowych.

Ruch cenowy, który ma miejsce w ciągu 15 minut, może być bardzo istotny dla inwestora dnia bieżącego, który szuka możliwości osiągnięcia zysku z wahań cen występujących w ciągu jednego dnia handlowego. Jednak ten sam ruch cenowy obserwowany na wykresie dziennym lub tygodniowym może nie być szczególnie znaczący lub wskazujący dla długoterminowych celów handlowych.

Można to łatwo zilustrować, przeglądając tę ​​samą akcję cenową na różnych wykresach ram czasowych. Poniższy wykres dzienny dla srebra przedstawia handel cenami w tym samym przedziale, od około 16 USD do 18,50 USD, w jakim znajdowały się w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Długoterminowy inwestor w srebro może być skłonny do zakupu srebra ze względu na fakt, że cena jest dość blisko najniższego z tego przedziału.

wykres analizy technicznej codziennie

Jednak ta sama akcja cenowa widoczna na wykresie godzinowym (poniżej) pokazuje stały trend spadkowy, który nieco przyspieszył tylko w ciągu ostatnich kilku godzin. Inwestor srebra zainteresowany wyłącznie transakcją w ciągu dnia prawdopodobnie uniknąłby zakupu metalu szlachetnego na podstawie wykresu godzinowego.

analiza techniczna co godzinę

Świeczniki

Wykresy świecowe to najczęściej stosowana metoda pokazywania zmian cen na wykresie. Świeca jest tworzona z akcji cenowej w jednym okresie dla dowolnego przedziału czasowego. Każda świeca na wykresie godzinowym przedstawia akcję cenową przez jedną godzinę, podczas gdy każda świeca na wykresie 4-godzinnym przedstawia akcję cenową w każdym 4-godzinnym okresie.

Świeczniki są „rysowane” / formowane w następujący sposób: Najwyższy punkt świecy przedstawia najwyższą cenę papieru wartościowego, po której był przedmiotem obrotu w tym okresie, a najniższy punkt świecy wskazuje najniższą cenę w tym czasie. „Ciało” świecy (odpowiednie czerwone lub niebieskie „bloki” lub grubsze części każdej świecy, jak pokazano na wykresach powyżej) wskazuje ceny otwarcia i zamknięcia dla danego okresu. Jeśli utworzy się niebieski korpus świecy, oznacza to, że cena zamknięcia (góra korpusu świecy) była wyższa niż cena otwarcia (dół korpusu świecy); i odwrotnie, jeśli utworzony zostanie korpus czerwonej świecy, cena otwarcia była wyższa niż cena zamknięcia.

Kolory świec są arbitralne. Niektórzy handlowcy używają białych i czarnych korpusów świec (jest to domyślny format kolorów, a zatem najczęściej używany); inni handlowcy mogą wybrać kolor zielony i czerwony lub niebieski i żółty. Bez względu na to, jakie kolory zostaną wybrane, zapewniają one łatwy sposób określenia na pierwszy rzut oka, czy cena zamknęła się wyżej, czy niżej pod koniec danego okresu. Analiza techniczna za pomocą wykresów świecowych jest często łatwiejsza niż przy użyciu standardowego wykresu słupkowego, ponieważ analityk otrzymuje więcej wizualnych wskazówek i wzorów.

Wzory świecowe - Dojis

Formacje świecowe, które są tworzone przez pojedynczą świecę lub przez kolejne dwie lub trzy świece, to jedne z najczęściej stosowanych wskaźników technicznych służących do identyfikacji potencjalnych odwrócenia rynku lub zmiany trendu.

Na przykład świece Doji wskazują na niezdecydowanie na rynku, które może być sygnałem do zbliżającej się zmiany trendu lub odwrócenia rynku. Cechą charakterystyczną świecy doji jest to, że ceny otwarcia i zamknięcia są takie same, tak że korpus świecy jest płaską linią. Im dłuższe górne i / lub dolne „cienie” lub „ogony” świecy doji - części świecy, która wskazuje przedział od niskiego do wysokiego dla danego okresu - tym silniejsze wskazanie na niezdecydowanie i potencjał rynku odwrócenie.

Istnieje kilka odmian świeczników doji, z których każda ma własną charakterystyczną nazwę, jak pokazano na poniższej ilustracji.

analiza techniczna świeczników doji

Typowy doji to długonogi doji, w którym cena rozciąga się mniej więcej równo w każdym kierunku, otwierając i zamykając w środku przedziału cenowego w danym okresie. Wygląd świecznika wyraźnie wskazuje na niezdecydowanie na rynku. Kiedy takie doji pojawia się po przedłużającym się trendzie wzrostowym lub spadkowym na rynku, jest powszechnie interpretowane jako sygnalizacja możliwego odwrócenia rynku, zmiany trendu w przeciwnym kierunku.

Dragonfly doji, pojawiając się po przedłużającym się trendzie spadkowym, sygnalizuje możliwe zbliżające się odwrócenie trendu wzrostowego. Badanie akcji cenowej wskazanej przez ważkę doji wyjaśnia jej logiczną interpretację. Ważka pokazuje, że sprzedający pchają cenę znacznie niżej (długi dolny ogon), ale pod koniec okresu cena powraca, aby zamknąć się w najwyższym punkcie. Świeca zasadniczo wskazuje na odrzucenie przedłużonego pchnięcia w dół.

Nazwa nagrobka doji wyraźnie wskazuje, że stanowi złą wiadomość dla kupujących. W przeciwieństwie do formacji ważki, nagrobek doji wskazuje na zdecydowane odrzucenie próby podniesienia cen rynkowych, a tym samym sugeruje, że może nastąpić potencjalna zmiana w dół.

Rzadki, czterocenowy doji, w którym rynek otwiera się, zamyka, a pomiędzy nimi prowadzi wszystkie transakcje kupna i sprzedaży po dokładnie tej samej cenie przez cały okres, jest uosobieniem niezdecydowania, rynku, który nie wykazuje żadnej skłonności do pójścia w dowolne miejsce. .

Istnieją dziesiątki różnych formacji świec, a także kilka odmian wzorów. Prawdopodobnie najbardziej kompletnym źródłem do identyfikowania i wykorzystywania formacji świecowych jest strona formacji Thomasa Bulkowskiego, która dokładnie wyjaśnia każdy wzór świecy, a nawet dostarcza statystyki dotyczące tego, jak często każdy wzór dawał w przeszłości wiarygodny sygnał handlowy. Z pewnością pomocne jest wiedzieć, co wskazuje wzór świecowy - ale jeszcze bardziej pomocne jest wiedzieć, czy to wskazanie okazało się dokładne w 80% przypadków.

Wskaźniki techniczne - średnie kroczące

Oprócz studiowania formacji świecowych, handlowcy techniczni mogą czerpać z praktycznie nieskończonej ilości wskaźników technicznych, aby pomóc im w podejmowaniu decyzji handlowych.

Średnie kroczące są prawdopodobnie najczęściej stosowanym wskaźnikiem technicznym. Wiele strategii handlowych wykorzystuje jedną lub więcej średnich kroczących. Prosta strategia handlowa na podstawie średniej ruchomej może wyglądać następująco: „Kupuj tak długo, jak długo cena pozostaje powyżej 50-okresowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA); Sprzedawaj, dopóki cena pozostanie poniżej 50 EMA ”.

Kolejnym często stosowanym wskaźnikiem technicznym są zwrotnice średniej ruchomej. Strategia handlu krzyżowego może polegać na kupowaniu, gdy 10-okresowa średnia ruchoma przekracza 50-okresową średnią ruchomą.

Im wyższa średnia ruchoma liczba, tym bardziej znaczący ruch cen w stosunku do niej jest rozważany. Na przykład przekroczenie ceny powyżej lub poniżej 100- lub 200-okresowej średniej ruchomej jest zwykle uważane za znacznie bardziej znaczące niż ruch ceny powyżej lub poniżej 5-okresowej średniej ruchomej.

Wskaźniki techniczne - Pivoty i liczby Fibonacciego

Dzienne wskaźniki punktów obrotu, które zwykle identyfikują również kilka poziomów wsparcia i oporu oprócz punktu obrotu, są używane przez wielu handlowców do identyfikowania poziomów cen do zawierania lub zamykania transakcji. Poziomy punktów obrotu często oznaczają znaczące poziomy wsparcia lub oporu lub poziomy, na których handel mieści się w pewnym zakresie. Jeśli handel rośnie (lub gwałtownie spada) przez dzienny pivot i wszystkie związane z nim poziomy wsparcia lub oporu, jest to interpretowane przez wielu traderów jako handel „wybiciem”, który spowoduje znaczące przesunięcie cen rynkowych w górę lub w dół, w kierunku wybicia.

Dzienne punkty obrotu i odpowiadające im poziomy wsparcia i oporu są obliczane na podstawie najwyższych, najniższych, cen otwarcia i zamknięcia z poprzedniego dnia handlowego. Pokażę ci obliczenia, ale naprawdę nie ma takiej potrzeby, ponieważ poziomy punktów zwrotnych są szeroko publikowane każdego dnia handlowego i istnieją wskaźniki punktów obrotu, które możesz po prostu załadować na wykresie, który wykonuje obliczenia za Ciebie i ujawnia poziomy obrotu. Większość wskaźników punktów obrotu pokazuje dzienny punkt obrotu wraz z trzema poziomami wsparcia poniżej punktu obrotu i trzema poziomami oporu cenowego powyżej niego.

Zniesienia Fibonacciego

Poziomy Fibonacciego to kolejne popularne narzędzie analizy technicznej. Fibonacci był XII-wiecznym matematykiem, który opracował szereg wskaźników, które są bardzo popularne wśród handlowców technicznych. Współczynniki lub poziomy Fibonacciego są powszechnie używane do wskazywania możliwości handlowych oraz zarówno wejścia w handel, jak i celów dotyczących zysku, które pojawiają się podczas utrzymujących się trendów.

Podstawowe współczynniki Fibonacciego to 0,24, 0,38, 0,62 i 0,76. Są one często wyrażane w procentach - 23%, 38% itd. Należy zauważyć, że współczynniki Fibonacciego uzupełniają inne współczynniki Fibonacciego: 24% to odwrotność lub reszta 76%, a 38% to przeciwieństwo lub reszta 62% .

Podobnie jak w przypadku poziomów punktów obrotu, istnieje wiele swobodnie dostępnych wskaźników technicznych, które automatycznie obliczają i ładują poziomy Fibonacciego na wykres.

Zniesienia Fibonacciego są najczęściej stosowanym wskaźnikiem Fibonacciego. Po tym, jak papier wartościowy znajduje się w trwałym trendzie wzrostowym lub spadkowym przez pewien czas, często następuje korekta zniesienia w przeciwnym kierunku, zanim cena powróci do ogólnego długoterminowego trendu. Zniesienia Fibonacciego są używane do identyfikacji dobrych punktów wejścia do handlu o niskim ryzyku podczas takiego zniesienia.

Na przykład załóżmy, że cena akcji „A” stale rośnie z 10 do 40 dolarów. Następnie cena akcji zaczyna nieco spadać. Wielu inwestorów będzie poszukiwać dobrego poziomu wejścia do zakupu akcji podczas takiego zniesienia ceny.

Liczby Fibonacciego sugerują, że prawdopodobne zniesienia cen wydłużą dystans równy 24%, 38%, 62% lub 76% ruchu trendu wzrostowego z 10 do 40 USD. Inwestorzy obserwują te poziomy pod kątem oznak, że rynek znajduje wsparcie, skąd cena zacznie ponownie rosnąć. Na przykład, jeśli liczyłeś na szansę zakupu akcji po około 38% zniesieniu ceny, możesz złożyć zlecenie kupna na poziomie cenowym 31 USD. (Przejście od 10 do 40 $ = 30 $; 38% z 30 $ to 9 $; 40 $ - 9 $ = 31 $)

Rozszerzenia Fibonacciego

Kontynuując powyższy przykład - kupiłeś akcje po 31 USD i próbujesz określić docelowy zysk, po którym chcesz sprzedać. W tym celu możesz spojrzeć na rozszerzenia Fibonacciego, które wskazują, o ile wyższa cena może wzrosnąć po wznowieniu ogólnego trendu wzrostowego. Poziomy rozszerzenia Fibonacciego są ustalane przy cenach, które stanowią 126%, 138%, 162% i 176% pierwotnego ruchu trendu wzrostowego, obliczonych na podstawie dołka zniesienia. Tak więc, jeśli 38% zniesienie pierwotnego ruchu z 10 do 40 USD okaże się niskim zniesieniem, to z tej ceny (31 USD) znajdziesz pierwszy poziom rozszerzenia Fibonacciego i potencjalny cel „take profit”, dodając 126% pierwotne 30 dolarów wzrosło. Obliczenie wygląda następująco:

Poziom rozszerzenia Fibonacciego 126% = 31 USD + (30 USD x 1,26) = 68 USD - co daje cenę docelową 68 USD.

Ponownie, nigdy nie musisz wykonywać żadnego z tych obliczeń. Po prostu podłączasz wskaźnik Fibonacciego do swojego oprogramowania do tworzenia wykresów i wyświetla on wszystkie różne poziomy Fibonacciego.

Poziomy Pivot i Fibonacci są warte śledzenia, nawet jeśli nie używasz ich osobiście jako wskaźników we własnej strategii handlowej. Ponieważ tak wielu traderów dokonuje bazowych ruchów kupna i sprzedaży na poziomach Pivot i Fibonacciego, jeśli nic innego nie jest prawdopodobne, istnieje znaczna aktywność handlowa wokół tych punktów cenowych, aktywność, która może pomóc ci lepiej określić prawdopodobne przyszłe ruchy cen.

Wskaźniki techniczne - Wskaźniki pędu

Średnie kroczące i większość innych wskaźników technicznych koncentruje się głównie na określaniu prawdopodobnego kierunku rynku, w górę lub w dół.

Istnieje jednak inna klasa wskaźników technicznych, których głównym celem jest nie tyle określenie kierunku rynku, ile określenie siły rynku . Wskaźniki te obejmują takie popularne narzędzia, jak Stochastic Oscillator, Relative Strength Index (RSI), Moving Average Convergence-Divergence (MACD) i Average Directional Movement Index (ADX).

Mierząc siłę ruchu cen, wskaźniki dynamiki pomagają inwestorom określić, czy obecny ruch cen jest bardziej prawdopodobny jako relatywnie nieznaczny, ograniczony zakres handlu, czy też faktyczny, znaczący trend. Ponieważ wskaźniki momentum mierzą siłę trendu, mogą służyć jako wczesne sygnały ostrzegawcze, że trend dobiega końca. Na przykład, jeśli papier wartościowy jest notowany w silnym, trwałym trendzie wzrostowym od kilku miesięcy, ale wtedy jeden lub więcej wskaźników dynamiki sygnalizuje trend stale tracący na sile, być może nadszedł czas, aby pomyśleć o realizacji zysków.

Poniższy 4-godzinny wykres USD / SGD ilustruje wartość wskaźnika momentum. Wskaźnik MACD pojawia się w osobnym oknie poniżej głównego okna wykresu. Gwałtowny wzrost wskaźnika MACD, który rozpoczął się około 14 czerwca, wskazuje, że odpowiadający mu wzrost cen jest raczej silnym, trendowym ruchem, a nie tylko tymczasową korektą. Kiedy cena zaczyna cofać się nieco 16-go, MACD pokazuje słabszą akcję cenową, wskazując, że ruch w dół ceny nie ma za sobą dużej siły. Wkrótce potem powraca silny trend wzrostowy. W tym przypadku MACD pomogłoby w zapewnieniu kupującemu na rynku, że (A) zwrot ku wzrostowi był znaczącym ruchem cenowym oraz (B), że trend wzrostowy prawdopodobnie wznowi się po nieznacznym spadku cen 16-go.

wskaźniki dynamiki analizy technicznej

Ponieważ wskaźniki momentum generalnie sygnalizują tylko silny lub słaby ruch cen, ale nie kierunek trendu, często są one łączone z innymi wskaźnikami analizy technicznej w ramach ogólnej strategii handlowej.

Analiza techniczna - wnioski

Należy pamiętać, że żaden wskaźnik techniczny nie jest doskonały. Żaden z nich nie daje przez cały czas 100% dokładnych sygnałów.

Najmądrzejsi handlowcy zawsze zwracają uwagę na znaki ostrzegawcze, które wskazują, że sygnały z wybranych przez nich wskaźników mogą wprowadzać w błąd. Analiza techniczna, wykonana dobrze, z pewnością może poprawić rentowność Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności to wskaźniki finansowe używane przez analityków i inwestorów do pomiaru i oceny zdolności firmy do generowania dochodu (zysku) w stosunku do przychodów, aktywów bilansowych, kosztów operacyjnych i kapitał własny w określonym czasie. Pokazują, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysków jako handlowiec. Jednak to, co może zrobić więcej, aby poprawić swoje fortuny w handlu, to spędzanie więcej czasu i wysiłku na myśleniu o tym, jak najlepiej radzić sobie z sytuacjami, gdy rynek obróci się przeciwko tobie, zamiast tylko fantazjować o tym, jak zamierzasz wydać swoje miliony.

Przeczytaj więcej o inwestowaniu:

  • Dłużne rynki kapitałowe (DCM) Grupy dłużnych rynków kapitałowych (DCM) są odpowiedzialne za udzielanie porad bezpośrednio emitentom korporacyjnym w zakresie zaciągania długu w celu przejęcia, refinansowania istniejącego zadłużenia lub restrukturyzacji istniejącego zadłużenia. Zespoły te działają w szybko zmieniającym się środowisku i ściśle współpracują z partnerem doradczym
  • Equities Trader Equity Trader Handlarz akcjami to osoba, która uczestniczy w kupnie i sprzedaży akcji spółki na rynku akcji. Podobnie jak ktoś, kto inwestowałby na dłużnych rynkach kapitałowych, inwestor akcyjny inwestuje na rynkach kapitałowych i wymienia swoje pieniądze na akcje firmy zamiast na obligacje. Kariery bankowe są wysoko płatne
  • Metody inwestycyjne Metody inwestycyjne Ten przewodnik i przegląd metod inwestycyjnych przedstawia główne sposoby, w jakie inwestorzy próbują zarabiać pieniądze i zarządzać ryzykiem na rynkach kapitałowych. Inwestycją jest każdy składnik aktywów lub instrument zakupiony z zamiarem sprzedaży za cenę wyższą niż cena zakupu w pewnym momencie w przyszłości (zyski kapitałowe) lub z nadzieją, że składnik aktywów bezpośrednio przyniesie dochód (np. lub dywidendy).
  • Blockchain Blockchain Sieć Blockchain umożliwia utrzymywanie rosnącej listy rekordów. Uwierzytelnianie Blockchain wspiera bezpieczeństwo kryptowalut.

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022