Wskaźnik pokrycia stałych opłat (FCCR) jest miarą zdolności firmy do wywiązywania się ze zobowiązań w postaci stałych opłat, takich jak koszty odsetek. Koszty odsetkowe Koszty odsetkowe powstają w przypadku firmy finansującej się długiem lub leasingiem kapitałowym. Odsetki można znaleźć w rachunku zysków i strat, ale można je również obliczyć na podstawie harmonogramu zadłużenia. Harmonogram powinien określać wszystkie główne kwoty zadłużenia firmy w swoim bilansie oraz obliczać odsetki poprzez pomnożenie kosztów i leasingu Leasing operacyjny Leasing operacyjny to umowa na użytkowanie i eksploatację składnika aktywów bez prawa własności. Typowe aktywa objęte leasingiem obejmują nieruchomości, samochody lub sprzęt. Dzierżawa, a nie posiadanie, leasing operacyjny pozwala firmom na uniknięcie rejestrowania aktywów w bilansach poprzez traktowanie ich jako kosztów operacyjnych. .FCCR jest szerszą miarą wskaźnika pokrycia odsetek, pełniejszą ze względu na fakt, że obejmuje również inne koszty stałe. Koszty stałe i zmienne. Koszt to coś, co można sklasyfikować na kilka sposobów w zależności od jego charakteru. Jedną z najpopularniejszych metod jest klasyfikacja według kosztów stałych i kosztów zmiennych. Koszty stałe nie zmieniają się wraz ze wzrostem / spadkiem jednostek wielkości produkcji, podczas gdy koszty zmienne są zależne wyłącznie od leasingu. Podobnie jak w przypadku innych powszechnie stosowanych wskaźników zadłużenia, wyższa wartość wskaźnika - najlepiej 2 lub więcej - wskazuje na zdrowszą finansowo i mniej ryzykowną firmę lub sytuację. Niższa wartość wskaźnika - poniżej 1 - świadczy o tym, że firma boryka się z regularnymi, zaplanowanymi płatnościami.pełniejszy ze względu na fakt, że obejmuje również inne koszty stałe. Koszty stałe i zmienne Koszt można sklasyfikować na kilka sposobów w zależności od jego charakteru. Jedną z najpopularniejszych metod jest klasyfikacja według kosztów stałych i kosztów zmiennych. Koszty stałe nie zmieniają się wraz ze wzrostem / spadkiem jednostek wielkości produkcji, podczas gdy koszty zmienne są zależne wyłącznie od leasingu. Podobnie jak w przypadku innych powszechnie stosowanych wskaźników zadłużenia, wyższa wartość wskaźnika - najlepiej 2 lub więcej - wskazuje na zdrowszą finansowo i mniej ryzykowną firmę lub sytuację. Niższa wartość wskaźnika - poniżej 1 - świadczy o tym, że firma boryka się z regularnymi, zaplanowanymi płatnościami.pełniejszy ze względu na fakt, że obejmuje również inne koszty stałe. Koszty stałe i zmienne Koszt to coś, co można sklasyfikować na kilka sposobów w zależności od jego charakteru. Jedną z najpopularniejszych metod jest klasyfikacja według kosztów stałych i kosztów zmiennych. Koszty stałe nie zmieniają się wraz ze wzrostem / spadkiem jednostek wielkości produkcji, podczas gdy koszty zmienne są zależne wyłącznie od leasingu. Podobnie jak w przypadku innych powszechnie stosowanych wskaźników zadłużenia, wyższa wartość wskaźnika - najlepiej 2 lub więcej - wskazuje na zdrowszą finansowo i mniej ryzykowną firmę lub sytuację. Niższa wartość wskaźnika - poniżej 1 - świadczy o tym, że firma boryka się z regularnymi, zaplanowanymi płatnościami.Jedną z najpopularniejszych metod jest klasyfikacja według kosztów stałych i kosztów zmiennych. Koszty stałe nie zmieniają się wraz ze wzrostem / spadkiem jednostek wielkości produkcji, podczas gdy koszty zmienne są zależne wyłącznie od leasingu. Podobnie jak w przypadku innych powszechnie stosowanych wskaźników zadłużenia, wyższa wartość wskaźnika - najlepiej 2 lub więcej - wskazuje na zdrowszą finansowo i mniej ryzykowną firmę lub sytuację. Niższa wartość wskaźnika - poniżej 1 - świadczy o tym, że firma boryka się z regularnymi, zaplanowanymi płatnościami.Jedną z najpopularniejszych metod jest klasyfikacja według kosztów stałych i kosztów zmiennych. Koszty stałe nie zmieniają się wraz ze wzrostem / spadkiem jednostek wielkości produkcji, podczas gdy koszty zmienne są zależne wyłącznie od leasingu. Podobnie jak w przypadku innych powszechnie stosowanych wskaźników zadłużenia, wyższa wartość wskaźnika - najlepiej 2 lub więcej - wskazuje na zdrowszą finansowo i mniej ryzykowną firmę lub sytuację. Niższa wartość wskaźnika - poniżej 1 - świadczy o tym, że firma boryka się z regularnymi, zaplanowanymi płatnościami.firma lub sytuacja. Niższa wartość wskaźnika - poniżej 1 - świadczy o tym, że firma boryka się z regularnymi, zaplanowanymi płatnościami.firma lub sytuacja. Niższa wartość wskaźnika - poniżej 1 - świadczy o tym, że firma boryka się z regularnymi, zaplanowanymi płatnościami.
Dowiedz się więcej o ważnych wskaźnikach finansowych do śledzenia kondycji firmy dzięki kursowi Finance's Loan Covenants!
Formuła współczynnika pokrycia stałej opłaty
Wzór na obliczenie wskaźnika pokrycia opłaty stałej wygląda następująco:
Gdzie:
- EBITDA EBITDA EBITDA lub zysk przed odliczeniem odsetek, podatku, amortyzacji i amortyzacji to zysk przedsiębiorstwa przed jakimikolwiek odliczeniami netto. EBITDA koncentruje się na decyzjach operacyjnych przedsiębiorstwa, ponieważ analizuje rentowność przedsiębiorstwa z podstawowej działalności przed wpływem struktury kapitału. Formuła, przykłady oznaczają zarobki przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją.
- Opłaty stałe to regularne wydatki biznesowe, które są opłacane niezależnie od prowadzonej działalności. Przykłady opłat stałych obejmują raty zadłużenia i raty leasingowe sprzętu biznesowego.
Przykład współczynnika pokrycia ze stałą opłatą
Jeff prowadzi salon w mieście Vancouver. Miesięczne wydatki salonu obejmują raty leasingowe w wysokości 5000 USD. Salon Jeffa wygenerował EBITDA w wysokości 500 000 USD i ma roczne odsetki w wysokości 30 000 USD. Ponadto ma również roczne spłaty kapitału w wysokości 20 000 USD. Każdego roku wydaje 2000 dolarów na wymianę sprzętu w salonie. W bieżącym roku Jeff zapłacił 39 000 dolarów podatku. Wskaźnik pokrycia stałej opłaty za salon Jeffa oblicza się w następujący sposób:
1. Zharmonizuj stałe opłaty miesięczne z kwotami rocznymi i dodaj opłaty roczne:
- Miesięczne opłaty leasingowe w wysokości 5000 USD x 12 = 60 000 USD rocznie
- Roczne spłaty odsetek w wysokości 30 000 USD
- Roczne spłaty kapitału w wysokości 20 000 USD
W związku z tym roczne opłaty stałe (odsetki + kwota główna + spłaty leasingu kapitałowego) wynoszą 60 000 USD + 50 000 USD = 110 000 USD
2. Zastosuj wzór FCCR:
Kurs Finance's Loan Covenants nauczy Cię więcej o ważnych wskaźnikach do śledzenia kondycji finansowej!
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Interpretacja wskaźnika pokrycia opłat stałych
FCCR służy do określenia zdolności firmy do płacenia stałych płatności. W powyższym przykładzie salon Jeffa byłby w stanie zrealizować swoje stałe płatności 4,17 razy. Wskaźnik pokrycia ryczałtu jest traktowany jako współczynnik wypłacalności, ponieważ pokazuje zdolność przedsiębiorstwa do spłaty bieżących zobowiązań finansowych w terminie. Jeśli firma nie jest w stanie wywiązać się ze swoich stałych miesięcznych lub rocznych zobowiązań finansowych, znajduje się w poważnej trudnej sytuacji finansowej. Jeśli sytuacja nie zostanie naprawiona szybko, skutecznie i bezpiecznie, jest mało prawdopodobne, aby firma była w stanie utrzymać się finansowo przez bardzo długi czas.
Oto sposób oceny numeru FCCR:
- FCCR równy 2 (= 2) oznacza, że firma może zapłacić za swoje stałe opłaty dwukrotnie.
- FCCR równy 1 (= 1) oznacza, że firma jest w stanie po prostu zapłacić za swoje roczne stałe opłaty.
- FCCR poniżej 1 (<1) oznacza, że firmie brakuje pieniędzy na pokrycie stałych opłat.
Dlatego też generalnie im wyższa wartość wskaźnika pokrycia opłaty stałej, tym lepiej, gdyż świadczy to o firmie działającej na solidnych podstawach finansowych, posiadającej odpowiednie przychody i przepływy pieniężne pozwalające na regularne regulowanie zobowiązań płatniczych.
FCCR jest często używany przez pożyczkodawców lub analityków rynku do oceny, czy przepływy pieniężne firmy są wystarczające do obsługi powtarzających się zobowiązań dłużnych firmy i regularnych kosztów operacyjnych.
Wskaźnik pokrycia opłat stałych i wskaźnik odsetek naliczonych w czasie
Wskaźnik pokrycia stałych opłat jest podobny do bardziej podstawowego „współczynnika pomnożenia odsetek od spłaconych odsetek”, wskaźnika zadłużenia lub wypłacalności finansowej, który wykorzystuje zysk przed odsetkami i podatkami (EBIT) w celu określenia zdolności firmy do pomyślnej obsługi zobowiązań dłużnych.
Porównaj czasy, w których zarobione odsetki Wskaźnik pokrycia odsetek Wskaźnik pokrycia odsetek (ICR) to wskaźnik finansowy używany do określenia zdolności firmy do spłaty odsetek od zadłużenia. wzór na wskaźnik pokazany poniżej z wzorem na wskaźnik pokrycia opłaty stałej, jak pokazano powyżej.
Możesz postrzegać FCCR jako bardziej konserwatywną ocenę kondycji finansowej firmy, ponieważ uwzględnia dodatkowe stałe opłaty oprócz płatności odsetek, takich jak leasing i ubezpieczenie.
Inne zasoby
Finance to wiodący dostawca kursów analizy finansowej dla profesjonalistów z zakresu bankowości inwestycyjnej, w tym Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari. Aby pomóc Ci rozwinąć karierę, zapoznaj się z dodatkowymi zasobami finansowymi poniżej:
- Dźwignia finansowa Dźwignia finansowa Dźwignia finansowa odnosi się do kwoty pożyczonych pieniędzy wykorzystanych do zakupu składnika aktywów przy oczekiwaniu, że dochód z nowego składnika aktywów przewyższy koszt pożyczki.
- Wskaźniki dźwigni Wskaźniki dźwigni Wskaźnik dźwigni wskazuje poziom zadłużenia zaciągniętego przez podmiot gospodarczy na kilku innych rachunkach w bilansie, rachunku zysków i strat lub rachunku przepływów pieniężnych. Szablon programu Excel
- Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności to wskaźniki finansowe wykorzystywane przez analityków i inwestorów do pomiaru i oceny zdolności firmy do generowania dochodu (zysku) w odniesieniu do przychodów, aktywów bilansowych, kosztów operacyjnych i kapitału własnego w określonym czasie . Pokazują, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysków
- Analiza sprawozdań finansowych Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności.
