Co to jest dług netto?

Dług netto jest miarą płynności finansowej Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności to wskaźniki finansowe wykorzystywane przez analityków i inwestorów do pomiaru i oceny zdolności firmy do generowania dochodu (zysku) w odniesieniu do przychodów, aktywów bilansowych, kosztów operacyjnych i kapitału własnego w trakcie określony czas. Pokazują, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysku, co jest miarą zdolności firmy do spłaty wszystkich swoich długów, gdyby były one dziś wymagalne. Innymi słowy, zadłużenie netto porównuje całkowite zadłużenie firmy z jej aktywami płynnymi. Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe to wszystkie aktywa, które można rozsądnie zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku. Są powszechnie używane do pomiaru płynności przedsiębiorstwa. . Dług netto to kwota długu, który pozostałby po spłacie przez firmę jak największego zadłużenia swoimi płynnymi aktywami.Służy do określenia, czy firma może spłacić swoje zobowiązania Zdolność do zadłużenia Zdolność do zadłużenia odnosi się do całkowitej kwoty zadłużenia, jakie firma może zaciągnąć i spłacić zgodnie z warunkami umowy długu. gdyby wszystkie były należne dzisiaj i czy firma jest w stanie zaciągnąć więcej długów.

Dług netto

Wzór na dług netto

Dług netto = Zadłużenie krótkoterminowe + Zadłużenie długoterminowe - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Gdzie:

  • Długi krótkoterminowe to zobowiązania finansowe wymagalne w ciągu 12 miesięcy. Typowe przykłady zadłużenia krótkoterminowego obejmują zobowiązania. Zobowiązania to zobowiązania powstałe, gdy organizacja otrzymuje towary lub usługi od swoich dostawców na kredyt. Oczekuje się, że zobowiązania na rachunkach zostaną spłacone w ciągu roku lub w ciągu jednego cyklu operacyjnego (w zależności od tego, który jest dłuższy). AP jest uważana za jedną z najbardziej płynnych form bieżących zobowiązań, krótkoterminowych kredytów bankowych, rat leasingowych, płac i podatków dochodowych.
  • Długi długoterminowe to zobowiązania finansowe, których termin spłaty przekracza 12 miesięcy. Typowe przykłady zadłużenia długoterminowego obejmują obligacje, zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania warunkowe, weksle do zapłacenia Weksle do zapłaty Weksle do zapłaty to pisemne umowy (weksle), w których jedna strona zobowiązuje się zapłacić drugiej stronie określoną kwotę w gotówce. Inaczej mówiąc, płatna notatka to pożyczka między dwiema stronami. Zobacz wymagane elementy notatki i przykłady. i obligacje zamienne.
  • Środki pieniężne i ich ekwiwalenty to najbardziej płynne aktywa przedsiębiorstwa. Typowe przykłady środków pieniężnych i ich ekwiwalentów obejmują zbywalne papiery wartościowe, papiery komercyjne, bony skarbowe i rachunki bankowe.

Przykład obliczenia długu netto

Firma A zgłosiła wykorzystaną linię kredytową w wysokości 10 000 USD i bieżącą część długu długoterminowego w wysokości 30 000 USD. Zobowiązania długoterminowe Spółki A obejmują długoterminową pożyczkę bankową w wysokości 50 000 USD i obligacje w wysokości 50 000 USD. Aktywa obrotowe Spółki A obejmują 15 000 USD w gotówce, 10 000 USD w bonach skarbowych i 15 000 USD w zbywalnych papierach wartościowych.

Dług netto przedsiębiorstwa A zostałby obliczony w następujący sposób:

  • Dług krótkoterminowy: 10 000 $ + 30 000 $ = 40 000 $
  • Dług długoterminowy: 50 000 USD + 50 000 USD = 100 000 USD
  • Gotówka i ekwiwalenty gotówki: 15 000 $ + 10 000 $ + 15 000 $ = 40 000 $

(30 000 $ + 10 000 $) + (50 000 $ + 50 000 $) - (15 000 $ + 10 000 $ + 15 000 $) = 100 000 $

Poniżej znajduje się zrzut ekranu powyższego obliczenia dla firmy A wraz z dwoma innymi firmami. Przedsiębiorstwo B ma pozycję gotówkową netto, a przedsiębiorstwo C ma zerowe saldo.

Zrzut ekranu kalkulatora zadłużenia netto

Pobierz bezpłatny szablon

Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!

Interpretacja długu netto

Zadłużenie netto to po prostu całkowite zadłużenie firmy odjęte od najbardziej płynnych aktywów firmy. Zasadniczo daje analitykom i inwestorom wgląd w to, czy firma ma niedostateczną lub nadmierną wartość dźwigni. Ujemny dług netto oznacza, że ​​firma posiada więcej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów niż zobowiązania finansowe, a zatem jest bardziej stabilna finansowo.

Jednak miernik zadłużenia nie powinien być stosowany samodzielnie do określenia kondycji finansowej firmy. Powinien być stosowany w połączeniu z innymi wskaźnikami płynności i dźwigni finansowej, takimi jak wskaźnik bieżącej płynności, wskaźnik szybkich wskaźników, wskaźnik zadłużenia, wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego itp.

Ujemny dług netto (gotówka netto)

Firmy, które mają niewielkie zadłużenie lub nie mają go wcale, często mają ujemny dług netto (lub dodatnią pozycję gotówkową netto). Ujemna kwota oznacza, że ​​spółka posiada wystarczającą ilość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są najbardziej płynnymi ze wszystkich aktywów w bilansie. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują papiery wartościowe rynku pieniężnego, akcepty bankowe na spłatę krótko- i długoterminowych długów i nadal posiadają nadwyżkę gotówki.

Znaczenie długu netto

Miara ta służy do mierzenia stabilności finansowej przedsiębiorstwa i daje analitykom i inwestorom wskazówkę, jak lewarowana jest firma. Firmy z ujemnym długiem netto są na ogół w lepszej sytuacji, aby wytrzymać niekorzystne zmiany gospodarcze, zmienne stopy procentowe i recesje. Ponieważ może to być pomocny wskaźnik kondycji finansowej, inwestorzy wykorzystują go przy podejmowaniu decyzji o kupnie lub sprzedaży akcji spółki. Niemniej jednak należy go używać w połączeniu z innymi wskaźnikami finansowymi, aby zapewnić dokładny obraz kondycji finansowej firmy.

Użyj w wartości przedsiębiorstwa

Wartość przedsiębiorstwa Wartość przedsiębiorstwa Wartość przedsiębiorstwa lub wartość przedsiębiorstwa to cała wartość firmy równa jej wartości kapitałowej powiększonej o zadłużenie netto oraz wszelkie udziały mniejszości, wykorzystywane do wyceny. Uwzględnia całą wartość rynkową, a nie tylko wartość kapitału własnego, więc uwzględniono wszystkie udziały własnościowe i roszczenia do aktywów, zarówno z tytułu długu, jak i kapitału. przedsiębiorstwa jest równe jego wartości kapitałowej powiększonej o zadłużenie netto. Przyczyną odliczania środków pieniężnych od zadłużenia jest to, że można je wykorzystać do potrącenia wszelkich kwot należnych wierzycielom. Do celów wyceny przedsiębiorstw używa się zwykle wartości przedsiębiorstwa. Dowiedz się więcej o wartości przedsiębiorstwa a wartość kapitału Wartość przedsiębiorstwa a wartość kapitału Wartość przedsiębiorstwa a wartość kapitału. Ten przewodnik wyjaśnia różnicę między wartością przedsiębiorstwa (wartością firmy) a wartością kapitałową przedsiębiorstwa.Zobacz przykład, jak obliczyć każdy i pobrać kalkulator. Wartość przedsiębiorstwa = wartość kapitału + dług - gotówka. Poznaj znaczenie i sposób wykorzystania każdego z nich w wycenie.

Powiązane odczyty

Finance jest globalnym dostawcą analityków modeli finansowych i wycen Certyfikacja FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą te dodatkowe zasoby finansowe i przewodniki:

  • Stosunek zadłużenia do kapitału własnego Artykuły Finanse Finanse mają postać przewodników do samodzielnej nauki, dzięki którym można nauczyć się ważnych koncepcji finansowych online we własnym tempie. Przeglądaj setki artykułów!
  • Struktura kapitału Struktura kapitału Struktura kapitału odnosi się do kwoty zadłużenia i / lub kapitału zaangażowanego przez firmę do finansowania jej działalności i finansowania aktywów. Struktura kapitałowa firmy
  • Zdolność do zadłużenia Zdolność do zadłużenia Zdolność do zadłużenia odnosi się do całkowitej kwoty zadłużenia, jakie firma może zaciągnąć i spłacić zgodnie z warunkami umowy długu.
  • Dług uprzywilejowany i podporządkowany Dług uprzywilejowany i podporządkowany Aby zrozumieć dług uprzywilejowany i podporządkowany, musimy najpierw przeanalizować stos kapitałowy. Stos kapitałowy określa priorytet różnych źródeł finansowania. Zadłużenie uprzywilejowane i podporządkowane odnosi się do ich rangi w stosie kapitałowym firmy. W przypadku likwidacji w pierwszej kolejności spłacany jest dług uprzywilejowany

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022