Dywersyfikacja to technika alokacji zasobów portfela lub kapitału na szereg różnych inwestycji. Ostatecznym celem dywersyfikacji jest zmniejszenie zmienności. VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) stworzyła VIX (CBOE Volatility Index) do pomiaru 30-dniowej oczekiwanej zmienności na amerykańskim rynku akcji, czasami nazywanej „indeksem strachu”. VIX opiera się na cenach opcji w indeksie S&P 500 portfela poprzez kompensowanie strat w jednej klasie aktywów. Rodzaje aktywów Typowe rodzaje aktywów obejmują aktywa obrotowe, trwałe, rzeczowe, wartości niematerialne, operacyjne i nieoperacyjne. Prawidłowe identyfikowanie i zyski w innej klasie aktywów. Zwrot często kojarzony z dywersyfikacją: „ Nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka ”.
Posiadanie „jajek” w wielu koszykach zmniejsza ryzyko, tak jakby jeden koszyk pękł, a nie wszystkie jajka przepadły.
Dywersyfikacja i niesystematyczne ryzyko
Dywersyfikacja ma na celu przede wszystkim wyeliminowanie lub złagodzenie niesystematycznego ryzyka. Ryzyko niesystematyczne Ryzyko systemowe Ryzyko systemowe można zdefiniować jako ryzyko związane z upadkiem lub upadkiem przedsiębiorstwa, branży, instytucji finansowej lub całej gospodarki. Jest to ryzyko poważnej porażki systemu finansowego, w której kryzys pojawia się, gdy dostawcy kapitału tracą zaufanie do użytkowników kapitału, jest to ryzyko specyficzne dla firmy, które dotyczy tylko jednego przedsiębiorstwa lub małej grupy przedsiębiorstw. Dlatego też, gdy portfel jest dobrze zdywersyfikowany, inwestycje o dobrych wynikach rekompensują negatywne skutki inwestycji o słabych wynikach.
Jednak dywersyfikacja zwykle nie wpływa na nieodłączne lub systematyczne ryzyko, które dotyczy rynków finansowych jako całości.
Jednym ze sposobów myślenia o dwóch podstawowych typach ryzyka jest to, że jeden odnosi się do konkretnych rodzajów ryzyka w branży lub pojedynczej firmy, a drugi do czynników ryzyka w całej gospodarce. Ryzyko niesystematyczne można zwykle kontrolować lub ograniczać, ale ryzyko systemowe obejmuje fundamentalne czynniki ekonomiczne, które są w dużej mierze poza kontrolą pojedynczej firmy.
Dowiedz się więcej o systematycznym i niesystematycznym ryzyku na stronie poświęconej finansom CAPM. Artykuły Finance Finance są zaprojektowane jako przewodniki do samodzielnej nauki, dzięki którym można nauczyć się ważnych pojęć finansowych online we własnym tempie. Przeglądaj setki artykułów!
Dywersyfikacja portfela
Dywersyfikacja portfela dotyczy uwzględnienia różnych instrumentów inwestycyjnych o różnych cechach. Strategia dywersyfikacji wymaga zbilansowania różnych inwestycji, które mają ze sobą tylko niewielką dodatnią korelację - lub jeszcze lepiej rzeczywistą korelację ujemną. Niska korelacja oznacza zwykle, że ceny inwestycji nie będą prawdopodobnie podążać w tym samym kierunku.
Nie ma zgody co do idealnej wielkości dywersyfikacji. W teorii inwestor może kontynuować dywersyfikację swojego portfela praktycznie w nieskończoność, o ile na rynku są dostępne inwestycje, które nie są skorelowane z innymi inwestycjami w portfelu.
Inwestor powinien rozważyć dywersyfikację swojego portfela w oparciu o następujące specyfikacje:
- Rodzaje inwestycji: Obejmują różne klasy aktywów, takie jak gotówka, akcje, obligacje, ETF ETF Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) jest popularnym narzędziem inwestycyjnym, w którym portfele mogą być bardziej elastyczne i zróżnicowane w szerokim zakresie dostępne klasy aktywów. Dowiedz się o różnych typach funduszy ETF, czytając ten przewodnik. , opcje itp.
- Poziomy ryzyka: Inwestycje o różnych poziomach ryzyka pozwalają na wyrównanie zysków i strat.
- Branże: inwestuj w firmy z różnych branż. Akcje spółek działających w różnych branżach wykazują tendencję do niższej korelacji między sobą.
- Rynki zagraniczne: Inwestor nie powinien inwestować tylko na rynkach krajowych. Istnieje duże prawdopodobieństwo, że produkty finansowe będące przedmiotem obrotu na rynkach zagranicznych są mniej skorelowane z produktami znajdującymi się w obrocie na rynkach krajowych.
Obecnie fundusze indeksowe i inwestycyjne, a także fundusze ETF, zapewniają inwestorom indywidualnym prosty i niedrogi instrument tworzenia zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego.
Dodatkowe zasoby
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby dowiedzieć się więcej na temat pokrewnych tematów, zapoznaj się z następującymi zasobami finansowymi:
- Strategia korporacyjna Strategia korporacyjna Strategia korporacyjna koncentruje się na zarządzaniu zasobami, ryzykiem i zwrotem w firmie, w przeciwieństwie do patrzenia na przewagi konkurencyjne w strategii biznesowej
- Analiza branży Analiza branży Analiza branży to narzędzie do oceny rynku, wykorzystywane przez firmy i analityków do zrozumienia złożoności branży. Istnieją trzy powszechnie używane i
- Pozycjonowanie rynkowe Pozycjonowanie rynkowe Pozycjonowanie rynkowe odnosi się do możliwości wpływania na postrzeganie marki lub produktu przez konsumentów w stosunku do konkurencji. Cel rynku
- Sojusze strategiczne Sojusze strategiczne Sojusze strategiczne to umowy między niezależnymi firmami o współpracy w zakresie produkcji, rozwoju lub sprzedaży produktów i usług.
