Wskaźnik spalania odnosi się do tempa, w jakim firma wyczerpuje swoją pulę środków pieniężnych w scenariuszu generującym straty. Jest to powszechny miernik wyników i wyceny dla firm, w tym start-upów. Rozpoczęcie działalności często nie jest w stanie wygenerować dodatniego dochodu netto Dochód netto Dochód netto jest kluczową pozycją nie tylko w rachunku zysków i strat, ale we wszystkich trzech podstawowych sprawozdaniach finansowych. Chociaż uzyskuje się go w rachunku zysków i strat, zysk netto jest również wykorzystywany zarówno w bilansie, jak i rachunku przepływów pieniężnych. na wczesnym etapie, ponieważ koncentruje się na zwiększaniu bazy klientów i ulepszaniu produktu. W związku z tym inwestorzy początkowi lub inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Porównaj private equity vs venture capital z aniołów i inwestorów początkowych pod względem ryzyka, etapu działalności, wielkości i rodzaju inwestycji, wskaźników,zarządzanie. Ten przewodnik zawiera szczegółowe porównanie private equity i venture capital oraz aniołów i inwestorów początkowych. Łatwo jest pomylić te trzy kategorie inwestorów, które często zapewniają finansowanie na podstawie wskaźnika spalania firmy.
Jak obliczyć szybkość spalania?
1. Szybkość spalania brutto
Wskaźnik spalania brutto to koszty operacyjne przedsiębiorstwa. Koszty stałe i zmienne Koszt można sklasyfikować na kilka sposobów w zależności od jego charakteru. Jedną z najpopularniejszych metod jest klasyfikacja według kosztów stałych i kosztów zmiennych. Koszty stałe nie zmieniają się wraz ze wzrostem / spadkiem jednostek wielkości produkcji, podczas gdy koszty zmienne są wyłącznie zależne. Oblicza się go poprzez zsumowanie wszystkich kosztów operacyjnych, takich jak czynsz, wynagrodzenia i inne koszty ogólne, i często jest mierzony co miesiąc. Zapewnia również wgląd w czynniki kosztowe i efektywność firmy, niezależnie od przychodów.
2. Szybkość spalania netto
Wskaźnik wypalenia netto to wskaźnik, w jakim firma traci pieniądze. Oblicza się go, odejmując koszty operacyjne od przychodów. Zwykle jest to podawane co miesiąc. Pokazuje, ile gotówki potrzebuje firma, aby kontynuować działalność przez określony czas. Jednak jednym z czynników, który należy kontrolować, jest zmienność przychodów Wskaźnik przebiegu przychodów Wskaźnik realizacji przychodów jest wskaźnikiem wyników finansowych, który pobiera bieżące przychody firmy w określonym okresie (tydzień, miesiąc, kwartał itp.) I przekształca je do kwoty rocznej, otrzymasz równowartość za cały rok. Miernik ten jest często używany przez szybko rozwijające się firmy, ponieważ dane sprzed kilku miesięcy mogą zaniżać aktualną wielkość firmy. przewodnik, przykład, formuła. Spadek przychodów bez zmiany kosztów może prowadzić do wyższego wskaźnika spalania.
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Jakie są konsekwencje wysokiej szybkości spalania?
Wysoki wskaźnik spalania sugeruje, że firma wyczerpuje swoje zasoby gotówki w szybszym tempie. Wskazuje to na większe prawdopodobieństwo wejścia w stan trudności finansowej. Może to sugerować, że inwestorzy będą musieli bardziej agresywnie wyznaczać terminy realizacji przychodów, biorąc pod uwagę określoną kwotę finansowania. Alternatywnie może to oznaczać, że inwestorzy byliby zobowiązani do wniesienia większej ilości gotówki do spółki, aby mogła ona osiągnąć przychody.
Jak zmniejszyć szybkość spalania?
1. Zwolnienia i cięcia płac
Zwykle inwestor może negocjować klauzulę w umowie finansowej, aby zmniejszyć liczbę pracowników lub rekompensatę, jeśli spółka odnotowuje wysoki wskaźnik wykorzystania zasobów. Zwolnienia często zdarzają się w większych start-upach, które realizują szczuplejszą strategię lub które właśnie zgodziły się na nową umowę finansowania.
2. Wzrost
Firma może przewidzieć wzrost wzrostu, który poprawi jej korzyści skali. Pozwala to na pokrycie stałych wydatków, takich jak koszty ogólne i B + R, w celu poprawy jego sytuacji finansowej. Na przykład wiele przedsiębiorstw rozpoczynających dostawy żywności ma scenariusz generujący straty. Jednak prognozy dotyczące wzrostu i korzyści skali zachęcają inwestorów do dalszego finansowania tych spółek w nadziei na osiągnięcie przyszłej rentowności.
3. Marketing
Często firmy wydają pieniądze na marketing, aby osiągnąć wzrost liczby użytkowników lub wykorzystania produktów. Jednak start-upy są często ograniczone, ponieważ brakuje im zasobów do korzystania z płatnej reklamy. W związku z tym „growth hacking” jest terminem często używanym w start-upach w odniesieniu do strategii wzrostu, która nie opiera się na kosztownych reklamach. Jednym z przykładów jest to, że inżynierowie Airbnb zmieniają konfigurację Craigslist w celu przekierowania ruchu z Craigslist na własną stronę.
Zastosowania w modelowaniu i wycenie finansowej
Podczas tworzenia modelu finansowego Co to jest model finansowy? Model finansowy to przedstawienie przeszłych i przyszłych wyników firmy na podstawie jej aktywów i operacji. Dowiedz się: co to jest model finansowy? w przypadku firmy rozpoczynającej działalność lub na wczesnym etapie ważne jest, aby podkreślić miesięczny wskaźnik spalania i pas startowy do czasu kolejnego finansowania.
Firmy na wczesnym etapie często gromadzą pieniądze etapami, aby sfinansować różne etapy, dlatego ważne jest, aby podkreślić, jak długo firma może przetrwać, zanim będzie potrzebować więcej pieniędzy.
Powyższy obraz to model finansowy e-Commerce pokazujący saldo gotówki firmy w czasie.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą certyfikatu Financial Modeling & Valuation Analyst FMVA®. Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, a ich misją jest pomoc w rozwoju Twojej kariery.
Aby kontynuować naukę i rozwijać swoje umiejętności, pomocne będą te dodatkowe bezpłatne zasoby finansowe:
- Unlevered Free Cash Flow Unlevered Free Cash Flow Unlevered Free Cash Flow to teoretyczna wartość przepływów pieniężnych dla firmy, przy założeniu, że firma jest całkowicie wolna od zadłużenia i nie ma kosztów odsetek.
- Analiza odchyleń w przychodach Analiza odchyleń w przychodach Analiza odchyleń w przychodach służy do mierzenia różnic między rzeczywistą i oczekiwaną sprzedażą, w oparciu o wskaźniki wielkości sprzedaży, wskaźniki miksu sprzedaży i obliczenia marży wkładu. Informacje uzyskane z analizy odchyleń przychodów są ważne dla organizacji, ponieważ umożliwiają kierownictwu określenie rzeczywistych wyników sprzedaży w porównaniu z prognozami
- Przewodnik po ostatecznych przepływach pieniężnych Wycena Bezpłatne przewodniki po wycenie, dzięki którym nauczysz się najważniejszych pojęć we własnym tempie. W tych artykułach nauczysz się najlepszych praktyk wyceny przedsiębiorstw oraz tego, jak wycenić firmę za pomocą analizy porównawczej firmy, modelowania zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) i transakcji precedensowych, stosowanych w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału,
- Certyfikat analityka finansowego Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350,600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari
