Zbytnia pewność siebie to tendencja do posiadania fałszywej i wprowadzającej w błąd oceny naszych umiejętności, intelektu lub talentu. Krótko mówiąc, jest to egoistyczne przekonanie, że jesteśmy lepsi niż w rzeczywistości. Może to być niebezpieczne nastawienie i jest bardzo obfite w finansach behawioralnych Finansowanie behawioralne Finansowanie behawioralne to badanie wpływu psychologii na zachowanie inwestorów lub praktyków finansowych. Obejmuje również późniejsze skutki na rynkach. Skupia się na tym, że inwestorzy nie zawsze są racjonalni i rynki kapitałowe. Ten przewodnik bardziej szczegółowo omawia błąd związany z nadmierną pewnością siebie. Dowiedz się więcej z kursu finansów behawioralnych w finansach.
Zbytnia pewność siebie w finansach i inwestowaniu
Zrozumienie, gdzie zmieniają się rynki i tak dalej, jest jedną z najważniejszych umiejętności w finansach i inwestowaniu. W tej branży większość analityków rynkowych uważa się za ponadprzeciętnych w swoich umiejętnościach analitycznych. Jednak jest oczywiście statystyczną niemożliwością, aby większość analityków była powyżej przeciętnego analityka.
James Montier przeprowadził ankietę wśród 300 profesjonalnych zarządzających funduszami, pytając, czy uważają, że ich umiejętności są powyżej średniej. Około 74% zarządzających funduszami odpowiedziało twierdząco. 74% uważało, że inwestują powyżej średniej. Z pozostałych 26% większość uważała, że są przeciętne. Krótko mówiąc, praktycznie nikt nie sądził, że są poniżej średniej. Ponownie, liczby te stanowią statystyczną niemożliwość.
Dowiedz się więcej o ustaleniach Montiera z jego 16-stronicowego badania.
Fascynujące jest to, jak często słyszy się, jak menedżerowie funduszy stwierdzają coś w rodzaju: „Wiem, że wszyscy myślą, że są ponadprzeciętni, ale naprawdę tak jest”.
Niebezpieczeństwo wynikające z nadmiernej pewności siebie polega na tym, że jest to podatne na błędy w inwestowaniu. Zbytnia pewność siebie sprawia, że podejmując decyzje inwestycyjne, jesteśmy mniej niż odpowiednio ostrożni. Wiele z tych błędów wynika z iluzji wiedzy i / lub iluzji kontroli.
Zbadajmy iluzje wiedzy i kontroli, i zastanówmy się, jak możemy uniknąć błędu nadmiernej pewności siebie.
Strach przed popełnieniem błędu jest pomocny w inwestowaniu
Podczas gdy zaufanie jest często uważane za mocną stronę w wielu sytuacjach, w inwestowaniu często bywa słabością. Ostrożne zarządzanie ryzykiem ma kluczowe znaczenie dla skutecznego inwestowania. Jednak błędna pewność siebie w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych przeszkadza nam w stosowaniu dobrego zarządzania ryzykiem. Zbytnia pewność siebie często prowadzi nas do postrzegania naszych decyzji inwestycyjnych jako mniej ryzykownych niż w rzeczywistości.
Ray Dalio, założyciel największego na świecie funduszu hedgingowego, Bridgewater & Associates, wielokrotnie komentował, że zbytnia pewność siebie może prowadzić do katastrofalnych skutków. W wywiadzie dla Forbes, przypisał znaczną część swojego sukcesu uniknięciu nadmiernej pewności siebie. Dalio twierdzi, że zwraca uwagę na to, że jego oceny mogą być błędne. „Wiedziałem, że bez względu na to, jak bardzo byłem pewny postawienia pojedynczego zakładu, nadal mogę się mylić”. Mając takie nastawienie, zawsze stara się rozważać najgorsze scenariusze i podejmować odpowiednie kroki, aby zminimalizować ryzyko straty.
Stwierdzenie Dalio dotyczące jego zdolności analitycznych jest potężne i pochodzi od kogoś, kto według wszystkich relacji jest jedną z osób, które mogą być dobrze uzasadnione w myśleniu o sobie powyżej (znacznie powyżej) średniej w inwestowaniu.
Rodzaje nadmiernej pewności siebie
Najłatwiejszym sposobem, aby dokładnie zrozumieć błąd związany z nadmierną pewnością siebie, jest przyjrzenie się przykładom tego, jak stronniczość rozgrywa się w prawdziwym świecie. Poniżej znajduje się lista najczęstszych rodzajów uprzedzeń.
# 1 w rankingu
Z zawyżeniem rankingu mamy do czynienia wtedy, gdy ktoś ocenia swoje osobiste wyniki jako wyższe niż w rzeczywistości. W rzeczywistości większość ludzi uważa się za lepszych od przeciętnych. W biznesie i inwestowaniu może to powodować poważne problemy, ponieważ zazwyczaj prowadzi do podejmowania zbyt dużego ryzyka.
# 2 Iluzja kontroli
Iluzja stronniczości kontroli pojawia się, gdy ludzie myślą, że mają kontrolę nad sytuacją, podczas gdy w rzeczywistości jej nie mają. Średnio ludzie uważają, że mają większą kontrolę niż w rzeczywistości. To znowu może być bardzo niebezpieczne w biznesie lub inwestowaniu, ponieważ prowadzi nas do myślenia, że sytuacje są mniej ryzykowne niż w rzeczywistości. Brak dokładnej oceny ryzyka prowadzi do nieprawidłowego zarządzania ryzykiem.
# 3 Optymizm czasowy
Optymizm czasowy to kolejny aspekt psychologii nadmiernej pewności siebie. Przykładem tego jest sytuacja, w której ludzie przeceniają, jak szybko mogą wykonać pracę, i nie doceniają, ile czasu zajmuje im wykonanie zadań. Zwłaszcza w przypadku skomplikowanych zadań biznesmeni nieustannie nie doceniają czasu realizacji projektu. Podobnie inwestorzy często nie doceniają, jak długo może upłynąć, zanim inwestycja się zwróci.
# 4 Efekt pożądania
Efekt pożądania występuje wtedy, gdy ludzie przeceniają szanse, że coś się wydarzy, tylko dlatego, że wynik jest pożądany. Jest to czasami określane jako „myślenie życzeniowe” i jest rodzajem nadmiernej pewności siebie. Popełniamy błąd, wierząc, że wynik jest bardziej prawdopodobny tylko dlatego, że tego chcemy.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika finansowego i zrozumienie, w jaki sposób nadmierna pewność siebie może wpłynąć na inwestorów. Dowiedz się więcej z kursu finansów behawioralnych w finansach.
Bardziej pomocne zasoby obejmują:
- Reprezentatywność Heurystyczna Reprezentatywność Heurystyczna Reprezentatywność Heurystyczna stronniczość pojawia się, gdy podobieństwo obiektów lub zdarzeń myli myślenie ludzi o prawdopodobieństwie wyniku. Ludzie często popełniają błąd wierząc, że dwie podobne rzeczy lub zdarzenia są ze sobą ściślej skorelowane niż w rzeczywistości.
- Pytania do wywiadu behawioralnego Pytania do wywiadu behawioralnego Pytania i odpowiedzi do rozmowy behawioralnej. Ta lista zawiera najczęściej zadawane pytania podczas rozmów kwalifikacyjnych i odpowiedzi na stanowiska finansowe i behawioralne umiejętności miękkie. Pytania behawioralne na rozmowę kwalifikacyjną są bardzo powszechne w przypadku zawodów finansowych, a jednak kandydaci są często do nich niedostatecznie przygotowani.
- Stronniczość samoobsługowa Stronniczość samoobsługowa to tendencja w finansach behawioralnych do przypisywania dobrych wyników naszym umiejętnościom, a złe wyniki zwykłemu szczęściu. Innymi słowy, wybraliśmy sposób przypisania przyczyny wyniku na podstawie tego, co sprawia, że wyglądamy najlepiej.
- Mentalność stada Mentalność stada W finansach nastawienie stada odnosi się do tendencji inwestorów do podążania i kopiowania tego, co robią inni inwestorzy. W dużej mierze są pod wpływem emocji i instynktu, a nie ich własnej niezależnej analizy. Ten przewodnik zawiera przykłady uprzedzeń stadnych
