Wskaźnik płynności operacyjnej, czyli wskaźnik płynności, jest miarą tego, jak dobrze firma może spłacać swoje bieżące zobowiązania. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania finansowe podmiotu gospodarczego, które są wymagalne w ciągu roku. Firma wykazuje je w bilansie. Zobowiązanie występuje, gdy spółka przeszła transakcję, która wywołała oczekiwanie na przyszły wypływ gotówki lub innych zasobów ekonomicznych. z przepływami pieniężnymi Wolne przepływy pieniężne (FCF) Wolne przepływy pieniężne (FCF) mierzą zdolność firmy do wytwarzania tego, na czym najbardziej zależy inwestorom: gotówki, która jest dostępna, jest dystrybuowana w sposób uznaniowy, generowana w ramach podstawowej działalności biznesowej. Ten miernik finansowy pokazuje, ile firma zarabia na swojej działalności operacyjnej na dolarach bieżących zobowiązań.Ponieważ zyski Zyski zatrzymane Formuła zysków zatrzymanych przedstawia cały skumulowany dochód netto po odliczeniu wszystkich dywidend wypłaconych akcjonariuszom. Zyski zatrzymane stanowią część kapitału własnego w bilansie i stanowią część zysków przedsiębiorstwa, które nie są wypłacane jako dywidendy akcjonariuszom, ale zamiast tego są zarezerwowane do ponownej inwestycji, co wiąże się z pomocny miernik krótkoterminowej płynności przedsiębiorstwa.Zyski zatrzymane stanowią część kapitału własnego w bilansie i stanowią część zysków przedsiębiorstwa, które nie są wypłacane jako dywidendy akcjonariuszom, ale zamiast tego są zarezerwowane do ponownej inwestycji, co wiąże się z pomocny miernik krótkoterminowej płynności przedsiębiorstwa.Zyski zatrzymane są częścią kapitału własnego w bilansie i stanowią część zysków przedsiębiorstwa, które nie są wypłacane jako dywidendy akcjonariuszom, ale zamiast tego są zarezerwowane do ponownego zainwestowania, co wiąże się z pomocny miernik krótkoterminowej płynności przedsiębiorstwa.
Formuła
Wzór na obliczenie wskaźnika przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej jest następujący:
Gdzie:
- Przepływy pieniężne z operacji można znaleźć w rachunku przepływów pieniężnych firmy Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych (oficjalnie nazywany Rachunkiem przepływów pieniężnych) zawiera informacje o tym, ile gotówki firma wygenerowała i wykorzystała w danym okresie. Zawiera 3 sekcje: środki pieniężne z operacji, środki z inwestycji oraz środki z finansowania. . Alternatywnie, wzór na przepływy pieniężne z działalności operacyjnej jest równy dochodowi netto + kosztom niepieniężnym + zmianom kapitału obrotowego.
- Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania wymagalne w ciągu jednego roku. Przykłady obejmują zadłużenie krótkoterminowe, zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne.
Co to jest przepływ gotówki z operacji?
Ważne jest, aby zrozumieć przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (zwane również operacyjnymi przepływami pieniężnymi) - licznik wskaźnika przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej.
Operacyjne przepływy pieniężne (OCF) to jedna z najważniejszych liczb na rachunkach firmy. Odzwierciedla ilość gotówki, którą firma wytwarza wyłącznie z podstawowej działalności gospodarczej. Operacyjne przepływy pieniężne są intensywnie badane przez inwestorów, ponieważ dostarczają istotnych informacji o kondycji i wartości firmy. Jeśli firmie nie uda się osiągnąć dodatniego OCF, nie może ona pozostać wypłacalna w dłuższej perspektywie. Ujemna wartość OCF wskazuje, że spółka nie generuje wystarczających przychodów ze swojej podstawowej działalności i dlatego musi generować dodatkowe dodatnie przepływy pieniężne z działalności finansowej lub inwestycyjnej.
Przykład wskaźnika operacyjnych przepływów pieniężnych
Ze sprawozdania finansowego Spółki A za II kwartał zaczerpnięto następujące informacje:
Aby obliczyć współczynnik na koniec drugiego kwartału:
W związku z tym firma zarabia 1,25 dolara na działalności operacyjnej na dolarach bieżących zobowiązań. Alternatywnie można to postrzegać jako: „Firma A może pokryć swoje bieżące zobowiązania powyżej 1,25x”.
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Interpretacja wskaźnika operacyjnych przepływów pieniężnych
Jeżeli wskaźnik jest mniejszy niż 1, spółka wygenerowała mniej gotówki z działalności operacyjnej niż jest potrzebne do spłaty krótkoterminowych zobowiązań. To sygnalizuje krótkoterminowe problemy i potrzebę większego kapitału. Wyższy wskaźnik - większy niż 1,0 - jest preferowany przez inwestorów, wierzycieli i analityków, ponieważ oznacza to, że firma może pokryć swoje bieżące zobowiązania krótkoterminowe i nadal mieć pozostałe zyski. Spółki o wysokim lub rosnącym przepływie środków pieniężnych z działalności operacyjnej są ogólnie uważane za mające dobrą kondycję finansową.
Kluczowe wnioski
- Wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej to wskaźnik płynności, który mierzy, w jakim stopniu firma może spłacić swoje bieżące zobowiązania. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania finansowe jednostki gospodarczej, które są wymagalne w ciągu roku. Firma wykazuje je w bilansie. Zobowiązanie występuje, gdy spółka przeszła transakcję, która wywołała oczekiwanie na przyszły wypływ gotówki lub innych zasobów ekonomicznych. środkami pieniężnymi pochodzącymi z podstawowej działalności biznesowej.
- Ten wskaźnik płynności jest uważany za dokładną miarę krótkoterminowej płynności, ponieważ wykorzystuje on wyłącznie środki pieniężne generowane z podstawowej działalności biznesowej, a nie ze wszystkich źródeł dochodów.
- Wskaźnik mniejszy niż 1 wskazuje na krótkoterminowe problemy z przepływami pieniężnymi; współczynnik większy niż 1 wskazuje na dobrą kondycję finansową, ponieważ wskazuje na przepływy pieniężne więcej niż wystarczające do pokrycia krótkoterminowych zobowiązań finansowych.
Ucz się więcej:
Mamy nadzieję, że lektura przewodnika finansowego po wskaźniku przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej przypadła Państwu do gustu. Aby dowiedzieć się więcej o przepływach pieniężnych i analizie finansowej, proponujemy następujące zasoby finansowe:
- The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFF) The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) To jest ostateczny przewodnik po przepływach pieniężnych, aby zrozumieć różnice między EBITDA, przepływami pieniężnymi z operacji (CF ), Wolne przepływy pieniężne (FCF), niewykorzystane wolne przepływy pieniężne lub wolne przepływy pieniężne dla przedsiębiorstw (FCFF). Naucz się wzoru, aby obliczyć każdy i wyprowadzić je z rachunku zysków i strat, bilansu lub rachunku przepływów pieniężnych
- Analiza sprawozdań finansowych Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności.
- Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Jak przeprowadzić analizę porównywalnego przedsiębiorstwa. Ten przewodnik pokazuje krok po kroku, jak zbudować analizę porównawczą firmy („Comps”), zawiera bezpłatny szablon i wiele przykładów. Comps to metoda wyceny względnej, która analizuje wskaźniki podobnych spółek publicznych i wykorzystuje je do wyliczenia wartości innej firmy
- Słownik wskaźników analizy finansowej Glosariusz Wskaźniki analizy finansowej Glosariusz Glosariusz terminów i definicji popularnych terminów dotyczących wskaźników analizy finansowej. Ważne jest, aby zrozumieć te ważne terminy.
