Zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości w Stanach Zjednoczonych (GAAP GAAP GAAP lub ogólnie przyjęte zasady rachunkowości) to powszechnie uznany zestaw reguł i procedur służących do zarządzania rachunkowością korporacyjną i sprawozdawczością finansową. GAAP to kompleksowy zestaw praktyk księgowych opracowanych wspólnie przez Rada Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) i), przedsiębiorstwa są zobowiązane do ponoszenia wydatków na badania i rozwój (B + R) Wydatki Wydatki stanowią płatność gotówką lub kredytem na zakup towarów lub usług. Wydatki są rejestrowane w jednym momencie (w momencie zakupu), w porównaniu z wydatkiem, który jest alokowany lub narastający w okresie. Ten przewodnik zawiera przegląd różnych rodzajów wydatków w księgowości w tym samym roku podatkowym, w którym zostały wydane.Często powoduje to dużą zmienność zysków (lub strat) dla wielu firm, a także przy pomiarze ich stóp zwrotu z aktywów i inwestycji. Brak kapitalizacji B + R może oznaczać, że ich aktywa ogółem Rodzaje aktywów Typowe rodzaje aktywów obejmują aktywa obrotowe, trwałe, rzeczowe, wartości niematerialne, operacyjne i nieoperacyjne. Prawidłowe określenie i / lub całkowity zainwestowany kapitał nie odzwierciedla odpowiednio kwoty, która została w nie zainwestowana. W rezultacie może to mieć wpływ na zwrot z aktywów firmy (zwrot z aktywów ROA i wzór ROA Formuła ROA. Zwrot z aktywów (ROA) to rodzaj wskaźnika zwrotu z inwestycji (ROI), który mierzy rentowność firmy w stosunku do jej aktywów ogółem. Wskaźnik ten wskazuje, jak dobrze firma radzi sobie, porównując zysk (dochód netto) ”generuje kapitał, który jest zainwestowany w aktywa. ) i zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC ROIC ROIC oznacza zwrot z zainwestowanego kapitału i jest wskaźnikiem rentowności, który ma na celu pomiar procentowego zwrotu, jaki firma osiąga z zainwestowanego kapitału). W tym przewodniku analizujemy praktykę kapitalizacji wydatków na badania i rozwój w bilansie w porównaniu z ich kosztowaniem w rachunku zysków i strat.
Porównajmy GAAP z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF MSSF Standardy MSSF to Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które składają się z zestawu zasad rachunkowości, które określają, w jaki sposób transakcje i inne zdarzenia księgowe muszą być raportowane w sprawozdaniach finansowych. mają na celu zachowanie wiarygodności i przejrzystości w świecie finansów). Zgodnie z zasadami MSSF wydatki na badania są co roku traktowane jako wydatek, podobnie jak w przypadku GAAP. Z drugiej strony, koszty rozwoju można skapitalizować, jeśli firma może udowodnić, że rozwijany składnik aktywów stanie się komercyjnie opłacalny (co oznacza, że opracowywana technologia lub produkt prawdopodobnie przejdzie przez proces zatwierdzania i wygeneruje przychody).
Zaletą podejścia zgodnego z MSSF jest to, że przynajmniej niektóre koszty prac badawczo-rozwojowych można skapitalizować (tj. Przekształcić w składnik aktywów w bilansie przedsiębiorstwa Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. modelowanie finansowe i rachunkowość. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób finansowania tych aktywów, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = Pasywa + Kapitał własny), a nie jako koszt w rachunku zysków i strat (Zysk i strata Rachunek zysków i strat (P&L) Rachunek zysków i strat (P&L) lub rachunek zysków i strat lub zestawienie operacji to sprawozdanie finansowe, które zawiera podsumowanie przychodów, kosztów i zysków / strat firmy w danym okresie. Rachunek zysków i strat pokazuje firmęzdolność do generowania sprzedaży, zarządzania wydatkami i generowania zysków. ). Kompromis polega jednak na tym, że MSSF wymagają osądu i subiektywizmu, co stwarza ryzyko, że menedżerowie będą nadmiernie optymistyczni co do opłacalności ekonomicznej nowej technologii, co może powodować niespójności w sprawozdaniach finansowych różnych spółek Trzy sprawozdania finansowe Trzy sprawozdania finansowe zestawienia to rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych. Te trzy podstawowe stwierdzenia są zawiłe.które mogą powodować niespójności w sprawozdaniach finansowych różnych przedsiębiorstw Trzy sprawozdania finansowe Trzy sprawozdania finansowe to rachunek zysków i strat, bilans i zestawienie przepływów pieniężnych. Te trzy podstawowe stwierdzenia są zawiłe.które mogą powodować niespójności w sprawozdaniach finansowych różnych przedsiębiorstw Trzy sprawozdania finansowe Trzy sprawozdania finansowe to rachunek zysków i strat, bilans i zestawienie przepływów pieniężnych. Te trzy podstawowe stwierdzenia są zawiłe.
Zmienność kosztów i zysków na badania i rozwój
Wydatki na badania i rozwój mogą się znacznie różnić w zależności od roku, co ma znaczący wpływ na rentowność firmy. Problem ten występuje w wielu firmach z sektorów technologicznego, opieki zdrowotnej, dyskrecjonalnej konsumenckiej, energetycznej i przemysłowej.
Jeśli firma nie kapitalizuje badań i rozwoju, jej dochód netto może być znacznie wyższy lub niższy ze względu na harmonogram wydatków na badania i rozwój. Należy zauważyć, że dochód netto nie obejmuje znacznych inwestycji w badania i rozwój w ramach przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej to sekcja rachunku przepływów pieniężnych firmy, która pokazuje, ile pieniędzy zostało wykorzystane w dokonywaniu inwestycji w określonym przedziale czasu (lub na ich podstawie). Działalność inwestycyjna obejmuje zakupy aktywów długoterminowych, przejęcia przedsiębiorstw i inwestycje w zbywalne papiery wartościowe. Ponadto kwestia ta wydaje się być sprzeczna z jedną z głównych zasad rachunkowości Podręcznik IB - Zasady rachunkowości Zasady rachunkowości dla analityków bankowości inwestycyjnej.Podstawowe zrozumienie zasad rachunkowości ma kluczowe znaczenie dla stworzenia jakiejkolwiek sensownej analizy finansowej. Analiza fuzji i przejęć wymaga znajomości pojęć księgowych. Budujemy od początku i staramy się podsumować i wyjaśnić księgowość, czyli dopasować wydatki do tego samego okresu, w którym generowany jest odpowiedni przychód.
Badania i rozwój to długoterminowa inwestycja dla większości firm, skutkująca wieloletnim dochodem, przepływem pieniężnym, przepływ środków pieniężnych (CF) to wzrost lub spadek ilości pieniędzy, jakie posiada firma, instytucja lub osoba. W finansach termin ten jest używany do opisania kwoty gotówki (waluty), która jest generowana lub konsumowana w danym okresie. Istnieje wiele rodzajów CF i zysków, a zatem teoretycznie powinny być kapitalizowane jako aktywa, a nie wydatkowane. Bez kapitalizacji wydatków na badania i rozwój trudniej jest porównać firmy z tej samej branży, ponieważ czas ich wydatków na badania może mieć duży wpływ na ich wyniki finansowe w danym roku.
Proces kapitalizacji B + R a koszt
Z ekonomicznego punktu widzenia rozsądne wydaje się kapitalizowanie kosztów badań i rozwoju, chociaż nie jest jasne, jakie korzyści przyniosą one w przyszłości. Aby skapitalizować i oszacować wartość tych aktywów, analityk musi oszacować, przez ile lat produkt lub technologia będzie generować korzyści przez (okres ekonomicznej użyteczności) i przyjąć to jako założenie dla okresu amortyzacji.
Okres podlegający amortyzacji będzie różny w zależności od środka trwałego i odzwierciedla okres ekonomicznej użyteczności różnych produktów. Na przykład produkty badawczo-rozwojowe opracowane przez firmę farmaceutyczną prawdopodobnie przetrwałyby wiele lat (a zatem miałyby długi okres amortyzacji), ponieważ zatwierdzenie patentów zajmuje dużo czasu, a ponadto istnieje pewna ochrona patentowa, z której mogą korzystać przez kilka lat. Amortyzacja B + R dla firmy telefonii komórkowej powinna być jednak znacznie szybsza (mniejsza liczba lat), ponieważ nowe telefony zwykle pojawiają się znacznie szybciej, a tym samym mają krótszą żywotność.
Po oszacowaniu okresu amortyzacji wydatków na badania i rozwój analityk powinien zebrać informacje o wydatkach z ostatnich lat, które były związane z badaniami i rozwojem tego składnika aktywów. Na przykład, jeżeli okres użytkowania środka trwałego wynosi siedem lat, wówczas należy uzyskać nakłady na badania i rozwój w każdym z tych siedmiu lat. W poniższym przykładzie przyjmiemy, że amortyzacja środka trwałego odbywa się metodą liniową Amortyzacja liniowa Amortyzacja liniowa jest najczęściej stosowaną i najłatwiejszą metodą alokacji amortyzacji środka trwałego. W przypadku metody liniowej roczny koszt amortyzacji równy jest cenie nabycia pomniejszonej o wartość odzysku, podzielonej przez okres użytkowania (liczba lat). Ten przewodnik zawiera przykłady, wzory, wyjaśnienia.
Dlatego też, jeśli okres użytkowania składnika aktywów wynosi siedem lat, analityk zsumowałby wszystkie wydatki związane z badaniem składnika aktywów, a następnie amortyzowałby wartość składnika aktywów równomiernie przez siedmioletni okres użytkowania.
Przykład kapitalizacji B + R
Poniżej znajduje się przykład obliczenia kapitalizacji i amortyzacji prac badawczo-rozwojowych w arkuszu kalkulacyjnym Excel. Kluczowe założenia są takie, że na badania i rozwój wydano łącznie 100 000 USD, wartość rezydualna wynosi 20 000 USD, okres użytkowania opracowanego produktu wynosi 5 lat, a amortyzacja jest dokonywana metodą liniową.
Opierając się na tych założeniach, firma będzie ponosić koszty amortyzacji w wysokości 16 000 USD każdego roku przez pięć lat, aż osiągnie wartość rezydualną 20 000 USD. Dzięki amortyzacji kosztów przez pięć lat, dochód netto firmy jest wyrównany, a wydatki są ściślej dopasowane do przychodów.
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Powiązane zasoby
Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika po kapitalizacji wydatków na badania i rozwój. Finance jest oficjalnym globalnym dostawcą programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, aby uzyskać certyfikaty analityków. Aby rozwinąć karierę, te dodatkowe zasoby finansowe pomogą:
- Cykl księgowy Cykl księgowy Cykl księgowy to holistyczny proces rejestrowania i przetwarzania wszystkich transakcji finansowych przedsiębiorstwa, od momentu wystąpienia transakcji, poprzez przedstawienie ich na sprawozdaniach finansowych, aż do zamknięcia ksiąg. Głównym obowiązkiem księgowego jest śledzenie pełnego cyklu księgowego od początku do końca
- Rozliczenia międzyokresowe kosztów Rozliczenia międzyokresowe kosztów Rozliczenia międzyokresowe kosztów są to koszty, które są rozpoznawane, mimo że środki pieniężne nie zostały zapłacone. Te wydatki są zwykle zestawiane z przychodami zgodnie z zasadą dopasowania z GAAP (ogólnie przyjętych zasad rachunkowości).
- Zasada rozpoznawania przychodów Zasada rozpoznawania przychodów Zasada rozpoznawania przychodów określa proces i czas, w jakim przychody są rejestrowane i ujmowane jako pozycja w sprawozdaniu finansowym przedsiębiorstwa. Teoretycznie istnieje wiele momentów w czasie, w których firmy mogą rozpoznać przychody.
- Prognozowanie pozycji rachunku zysków i strat Prognozowanie pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat Omówimy różne metody prognozowania pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat. Prognozowanie pozycji w rachunku zysków i strat rozpoczyna się od przychodów ze sprzedaży, a następnie od kosztów
