Zobowiązanie warunkowe to potencjalne zobowiązanie, które może wystąpić lub nie, w zależności od wyniku niepewnego przyszłego zdarzenia. Znaczenie zobowiązania warunkowego zależy od prawdopodobieństwa, że warunek warunkowy stanie się faktycznym zobowiązaniem, jego momentu w czasie oraz dokładności, z jaką można oszacować związaną z nim kwotę.
Zobowiązanie warunkowe jest rejestrowane w księgach rachunkowych Trzy sprawozdania finansowe Trzy sprawozdania finansowe to rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych. Te trzy podstawowe stwierdzenia są zawiłe, jeśli sytuacja awaryjna jest prawdopodobna, a powiązaną kwotę można oszacować z rozsądnym poziomem dokładności. Najczęstszym przykładem zobowiązania warunkowego jest gwarancja na produkt. Inne przykłady obejmują gwarancje na długi Koszt zadłużenia Koszt długu to zwrot, jaki firma zapewnia swoim dłużnikom i wierzycielom. Koszt długu jest wykorzystywany w obliczeniach WACC do analizy wyceny. , kary umowne, zaległe sprawy sądowe Najważniejsze skandale księgowe W ciągu ostatnich dwóch dekad doszło do jednych z najgorszych skandali księgowych w historii. W wyniku tych katastrof finansowych stracono miliardy dolarów. W tym ,i sondy rządowe.
Dlaczego rejestruje się zobowiązanie warunkowe?
Zarówno GAAP (Generally Accepted Accounting Principles), jak i MSSF MSSF Standardy MSSF to Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które składają się z zestawu zasad rachunkowości, które określają, w jaki sposób transakcje i inne zdarzenia księgowe muszą być przedstawiane w sprawozdaniach finansowych. Mają one na celu zachowanie wiarygodności i przejrzystości w świecie finansów (Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej) nakładają na firmy obowiązek rejestrowania zobowiązań warunkowych ze względu na ich związek z trzema ważnymi zasadami rachunkowości.
1. Zasada pełnego ujawnienia
Zgodnie z zasadą pełnej jawności wszystkie istotne, istotne fakty związane z wynikami finansowymi i podstawami działalności spółki powinny być ujawniane w sprawozdaniu finansowym. Zobowiązanie warunkowe grozi obniżeniem aktywów spółki i rentowności netto, a tym samym może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe. Analiza sprawozdań finansowych. Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności. i kondycji firmy. Dlatego takie okoliczności lub sytuacje muszą zostać ujawnione w sprawozdaniu finansowym spółki, zgodnie z zasadą pełnego ujawniania.
2. Zasada istotności:
Zasada istotności stanowi, że wszystkie ważne informacje i sprawy finansowe muszą być ujawnione w sprawozdaniu finansowym. Trzy sprawozdania finansowe Trzy sprawozdania finansowe to rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych. Te trzy podstawowe stwierdzenia są zawiłe. Pozycję uważa się za istotną, jeżeli jej znajomość mogłaby zmienić ekonomiczną decyzję użytkowników sprawozdań finansowych spółki. W tym kontekście termin „materiał” jest zasadniczo synonimem „znaczący”. Zobowiązanie warunkowe może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe i kondycję firmy; oczywiście wiedza o tym może wpłynąć na decyzje różnych użytkowników sprawozdań finansowych przedsiębiorstwa.
3. Zasada ostrożności
Ostrożność to kluczowa koncepcja rachunkowości, która zapewnia, że aktywa i dochody nie są zawyżone, a zobowiązania i koszty nie są zaniżone. Ponieważ wyniku zobowiązań warunkowych nie można mieć pewności, szacuje się prawdopodobieństwo wystąpienia zdarzenia warunkowego, a jeśli jest ono większe niż 50%, rejestruje się zobowiązanie i odpowiadający mu koszt. Ewidencja zobowiązań warunkowych zapobiega zaniżaniu zobowiązań i kosztów.
Wykorzystanie wiedzy o odpowiedzialności warunkowej w inwestowaniu
Ponieważ zobowiązanie warunkowe może potencjalnie zmniejszyć aktywa spółki i negatywnie wpłynąć na przyszłą rentowność netto spółki i przepływy pieniężne, znajomość zobowiązania warunkowego może wpłynąć na decyzję inwestora. Inwestor kupuje akcje spółki, aby w przyszłości uzyskać udział w jej zyskach. Ponieważ zobowiązanie warunkowe może zmniejszyć zdolność firmy do generowania zysków, wiedza o nim może zniechęcić inwestora do inwestowania w spółkę, w zależności od charakteru zdarzenia warunkowego i kwoty z nim związanej.
Podobnie znajomość zobowiązania warunkowego może wpływać na decyzję wierzycieli rozważających udzielenie spółce kapitału. Zobowiązanie warunkowe może powstać i negatywnie wpłynąć na zdolność spółki do spłaty zadłużenia.
Wpływ zobowiązań warunkowych na cenę akcji
Zobowiązania warunkowe prawdopodobnie będą miały negatywny wpływ na cenę akcji spółki, ponieważ grożą negatywnym wpływem na zdolność spółki do generowania przyszłych zysków. Wielkość wpływu na cenę akcji zależy od prawdopodobieństwa faktycznego powstania zobowiązania warunkowego i kwoty z nim związanej. Ze względu na niepewny charakter zobowiązań warunkowych trudno jest oszacować i określić ilościowo dokładny wpływ, jaki mogą one mieć na cenę akcji spółki.
Poziom wpływu zależy również od kondycji finansowej firmy. Jeśli inwestorzy uważają, że spółka znajduje się w tak solidnej sytuacji finansowej, że może z łatwością pokryć wszelkie straty, które mogą wyniknąć z zobowiązania warunkowego, mogą zdecydować się na inwestycję w spółkę, nawet jeśli wydaje się prawdopodobne, że zobowiązanie warunkowe stanie się zobowiązaniem faktycznym .
Zobowiązanie warunkowe, o ile nie jest bardzo duże, nie wpłynie w znaczący sposób na cenę akcji spółki, jeśli spółka utrzyma silną pozycję w zakresie przepływów pieniężnych i szybko rośnie zyski. Charakter zobowiązania warunkowego i związane z nim ryzyko odgrywa ważną rolę. Zobowiązanie warunkowe, które ma zostać uregulowane w najbliższej przyszłości, ma większe prawdopodobieństwo wpływu na cenę akcji spółki niż zobowiązanie, którego rozliczenie nie jest spodziewane przez kilka lat. Często im dłuższy okres czasu potrzebny na uregulowanie zobowiązania warunkowego, tym mniejsze prawdopodobieństwo, że stanie się ono rzeczywistym zobowiązaniem.
Nagranie
Zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości zobowiązania warunkowe można podzielić na trzy kategorie w zależności od prawdopodobieństwa wystąpienia. Pierwsza kategoria to „wysokie prawdopodobieństwo” zdarzenia warunkowego, co oznacza, że prawdopodobieństwo powstania zobowiązania jest większe niż 50%, a kwotę z nim związaną można oszacować z rozsądną dokładnością. Takie zdarzenia są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat oraz jako zobowiązanie w bilansie.
Niepewność „średniego prawdopodobieństwa” to taka, która spełnia jeden z parametrów warunkowości o wysokim prawdopodobieństwie, ale nie oba. Zobowiązania te należy ujawnić w przypisach do sprawozdania finansowego, jeśli jedno z dwóch kryteriów jest prawdziwe.
Zobowiązania warunkowe, które nie mieszczą się w powyższych kategoriach, są uważane za „mało prawdopodobne”. Prawdopodobieństwo powstania kosztów z tytułu tych zobowiązań jest niezwykle niskie, w związku z czym księgowi nie są zobowiązani do ich raportowania w sprawozdaniu finansowym. Jednak czasami firmy i tak ujawniają takie zobowiązania.
Włączanie zobowiązań warunkowych do modelu finansowego
Modelowanie zobowiązań warunkowych może być trudną koncepcją ze względu na stopień subiektywizmu. Opinie analityków co do modelowania zobowiązań warunkowych są podzielone. Zgodnie z ogólną wytyczną, wpływ zobowiązań warunkowych na przepływy pieniężne należy uwzględnić w modelu finansowym, jeżeli prawdopodobieństwo przekształcenia się zobowiązania warunkowego w zobowiązanie faktyczne jest większe niż 50%. W niektórych przypadkach analityk może przedstawić dwa scenariusze w modelu finansowym, jeden uwzględniający wpływ zobowiązań warunkowych na przepływy pieniężne, a drugi nie.
Uruchom nasze kursy modelowania finansowego, aby dowiedzieć się więcej!
Podsumowanie
Księgowanie zobowiązań warunkowych jest bardzo subiektywnym tematem i wymaga rzetelnego profesjonalnego osądu. Zobowiązania warunkowe mogą być trudnym pomysłem zarówno dla kierownictwa firmy, jak i dla inwestorów. W dużych spółkach prowadzących wiele rodzajów działalności może być wymagane rozsądne stosowanie szerokiej gamy technik wyceny zobowiązań i ważenia ryzykiem.
Zaawansowane analizy obejmują techniki, takie jak metodologia wyceny opcji, szacowanie oczekiwanych strat oraz symulacje ryzyka skutków zmiany warunków makroekonomicznych. Zobowiązania warunkowe należy analizować poważnie i sceptycznie, gdyż w zależności od konkretnej sytuacji mogą one czasem kosztować firmę kilka milionów dolarów. Czasami zobowiązania warunkowe mogą powstać nagle i być całkowicie nieprzewidziane. Przykładem takiej odpowiedzialności warunkowej jest zobowiązanie Volkswagena w wysokości 4,3 miliarda dolarów związane ze skandalem związanym z emisjami w 2015 roku.
Powiązane odczyty
Dziękujemy za przeczytanie naszego wyjaśnienia dotyczącego zobowiązań warunkowych. Aby dowiedzieć się więcej na temat pojęcia zobowiązań w rachunkowości biznesowej, zobacz następujące zasoby finansowe:
- Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania finansowe podmiotu gospodarczego, które mają termin wymagalności w ciągu roku. Firma wykazuje je w bilansie. Zobowiązanie występuje, gdy spółka przeszła transakcję, która wywołała oczekiwanie na przyszły wypływ gotówki lub innych zasobów ekonomicznych.
- Bieżąca część zadłużenia długoterminowego Bieżąca część zadłużenia długoterminowego Bieżąca część zadłużenia długoterminowego to część zadłużenia długoterminowego wymagalna w ciągu jednego roku. Dług długoterminowy ma termin zapadalności powyżej jednego roku. Obecna część zadłużenia długoterminowego różni się od zadłużenia bieżącego, czyli zadłużenia, które ma zostać całkowicie spłacone w ciągu jednego roku.
- Cykl księgowy Cykl księgowy Cykl księgowy to holistyczny proces rejestrowania i przetwarzania wszystkich transakcji finansowych przedsiębiorstwa, od momentu wystąpienia transakcji, poprzez przedstawienie ich na sprawozdaniach finansowych, aż do zamknięcia ksiąg. Głównym obowiązkiem księgowego jest śledzenie pełnego cyklu księgowego od początku do końca
- Analiza sprawozdań finansowych Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności.
