Model 3 zestawienia łączy rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych w jeden dynamicznie połączony model finansowy. Modele 3 zestawień są podstawą, na której budowane są bardziej zaawansowane modele finansowe, takie jak modele zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) Model DCF Szkolenie Bezpłatny przewodnik Model DCF to specyficzny rodzaj modelu finansowego używanego do wyceny przedsiębiorstwa. Model jest po prostu prognozą nielewarowanych wolnych przepływów pieniężnych firmy, modeli fuzji, modeli wykupu lewarowanego (LBO) i różnych innych typów modeli finansowych Typy modeli finansowych Najpopularniejsze typy modeli finansowych to: model 3-wyciągowy, model DCF , Model M&A, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najlepszych typów.
Poziomy modelowania
Układ i struktura
Istnieją dwa typowe podejścia do tworzenia struktury modelu składającego się z trzech instrukcji: pojedynczy arkusz roboczy i wiele arkuszy. Chociaż oba podejścia są dopuszczalne, Finance zdecydowanie zaleca stosowanie struktury pojedynczego arkusza (z grupowaniem) z kilku powodów, które opisano poniżej.
Zalety modelu pojedynczego arkusza obejmują:
- Łatwiejsza nawigacja (nie musisz przełączać się między kartami)
- Mniejsze ryzyko błędnego powiązania formuł (wszystkie okresy znajdują się w tej samej kolumnie)
- Bardziej zorganizowany dzięki grupowaniu komórek
- Zapewnij więcej miejsca na konsolidację wielu firm
Modele z jednym i wieloma arkuszami
Pobierz bezpłatny model finansowy składający się z 3 wyciągów z witryny Finance Marketplace.
Jak zbudować model składający się z trzech stwierdzeń?
Aby zbudować model składający się z trzech instrukcji, należy wykonać kilka kroków, w tym:
- Wprowadź historyczne informacje finansowe do programu Excel
- Określ założenia, które będą podstawą prognozy
- Prognozuj rachunek zysków i strat
- Prognozowanie aktywów kapitałowych
- Prognozowanie działalności finansowej
- Prognozuj bilans
- Wypełnij rachunek przepływów pieniężnych
W tym przewodniku przeprowadzimy Cię przez każdy z powyższych kroków. Aby uzyskać bardziej szczegółowy samouczek wideo na temat tworzenia modelu od podstaw, obejrzyj nasze kursy modelowania finansowego online.
Kroki w łączeniu oświadczeń
Wprowadź historyczne informacje do Excela
Na tym etapie bierzemy historyczne informacje finansowe firmy i pobieramy je, wpisujemy lub wklejamy do programu Excel. Gdy informacje znajdą się w programie Excel (zobacz ten bezpłatny kurs dotyczący najlepszych praktyk programu Excel), musisz wykonać podstawowe formatowanie, aby informacje były łatwe do odczytania i były zgodne ze strukturą, którą ma mieć model. Jak widać na poniższym zrzucie ekranu, informacje historyczne są wprowadzane niebieskim kolorem czcionki pod okresami historycznymi.
Pobierz szablon modelu finansowego
Po prostu wprowadź swoje informacje poniżej, a szablon będzie Twój lub kliknij tutaj, aby pobrać z Finance Marketplace!Określenie założeń, które będą napędzać prognozę
Dzięki historycznym informacjom finansowym w programie Excel i łatwym w użyciu formacie możemy rozpocząć obliczanie niektórych wskaźników w celu oceny historycznych wyników firmy. Musimy obliczyć wskaźniki, takie jak wzrost przychodów, marże, wydatki kapitałowe i warunki kapitału obrotowego (takie jak zobowiązania, zapasy i należności Rozrachunki z odbiorcami Należności (AR) reprezentują sprzedaż kredytową firmy, która nie jest jeszcze w pełni płacone przez klientów, aktywa obrotowe w bilansie. Spółki pozwalają swoim klientom płacić w rozsądnym, wydłużonym terminie, pod warunkiem, że zostaną uzgodnione warunki). Poniżej znajduje się przykład sekcji założeń, która kieruje prognozą.
Prognozowanie rachunku zysków i strat
Przy przyjętych założeniach nadszedł czas, aby rozpocząć prognozowanie rachunku zysków i strat, zaczynając od przychodów i budując aż do EBITDA EBITDA EBITDA lub Zysk przed odsetkami, podatkiem, amortyzacją, to zysk przedsiębiorstwa przed dokonaniem jakichkolwiek odliczeń netto. EBITDA koncentruje się na decyzjach operacyjnych przedsiębiorstwa, ponieważ analizuje rentowność przedsiębiorstwa z podstawowej działalności przed wpływem struktury kapitału. Wzór, przykłady (zysk przed amortyzacją i podatkiem odsetkowym). W tym momencie będziemy wymagać zbudowania harmonogramów wsparcia dla takich pozycji, jak aktywa kapitałowe i działalność finansowa.
Prognozowanie aktywów kapitałowych
W tym momencie musimy prognozować aktywa kapitałowe, takie jak rzeczowe aktywa trwałe, rzeczowe aktywa trwałe, zanim będziemy mogli ukończyć rachunek zysków i strat. Rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat jest jednym z podstawowych sprawozdań finansowych firmy, które przedstawia jej zyski i straty w okresie. Zysk lub stratę ustala się poprzez uwzględnienie wszystkich przychodów i odjęcie wszystkich kosztów zarówno z działalności operacyjnej, jak i nieoperacyjnej. Niniejsze sprawozdanie jest jednym z trzech zestawień stosowanych zarówno w finansach przedsiębiorstw (w tym modelowaniu finansowym), jak i rachunkowości. w modelu. Aby to zrobić, bierzemy bilans zamknięcia ostatniego okresu, a następnie dodajemy wszelkie wydatki kapitałowe, odejmujemy amortyzację i dochodzimy do salda końcowego. Amortyzację można obliczyć na różne sposoby, na przykład liniowo, malejące saldo lub procent przychodów.
Obejrzyj film pokazujący, jak zbudować ten model.
Prognozowanie działalności finansowej
Następnie musimy zbudować harmonogram zadłużenia, aby określić koszty odsetkowe Koszty odsetkowe Koszty odsetkowe powstają w firmie finansującej się długiem lub leasingiem kapitałowym. Odsetki można znaleźć w rachunku zysków i strat, ale można je również obliczyć na podstawie harmonogramu zadłużenia. Harmonogram powinien określać wszystkie główne zadłużenie firmy w swoim bilansie i obliczać odsetki, mnożąc wartość w rachunku zysków i strat. Podobnie jak w powyższej sekcji, bierzemy saldo zamknięcia z ostatniego okresu, a następnie dodajemy wszelkie wzrosty lub spadki kwoty głównej i dochodzimy do salda końcowego. Koszt odsetek można obliczyć na podstawie bilansu otwarcia, salda zamknięcia lub średniego salda zadłużenia. Alternatywnie można postępować zgodnie ze szczegółowym harmonogramem spłaty odsetek, jeśli jest dostępny.
Prognozowanie bilansu
Na tym etapie możliwe jest uzupełnienie bilansu w naszym modelu 3-wyciągowym, z wyjątkiem salda gotówkowego. Ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są najbardziej płynnymi ze wszystkich aktywów w bilansie. Ekwiwalenty gotówki obejmują papiery wartościowe rynku pieniężnego, akcepty bankowe, które będą ostatnim krokiem. Pozycje kapitału obrotowego są prognozowane na podstawie założeń dotyczących średniej liczby dni spłaty i należności, a także rotacji zapasów. Aktywa kapitałowe (PP&E itp.) Pochodzą z powyższego harmonogramu, podobnie jak salda zadłużenia.
Wypełnianie rachunku przepływów pieniężnych
Po wypełnieniu bilansu (z wyjątkiem gotówki) możemy zbudować rachunek przepływów pieniężnych i uzupełnić nasz model trzech wyciągów w Excelu. Ta sekcja jest zasadniczo uzupełniana przez łącze do pozycji, które zostały już obliczone powyżej w modelu. Musimy wypełnić każdą z trzech głównych sekcji: środki pieniężne z operacji, środki pieniężne z inwestycji i środki pieniężne z finansowania. Aby uzyskać bardziej szczegółowe wyjaśnienie, jak obliczyć każdą z tych sekcji, zapoznaj się z naszym kursem, jak zbudować model finansowy w Excelu.
Pobierz szablon modelu finansowego
Po prostu wprowadź swoje informacje poniżej, a szablon będzie Twój lub kliknij tutaj, aby pobrać z Finance Marketplace!Więcej zasobów do modelowania
Mamy nadzieję, że był to pomocny przewodnik dotyczący tworzenia modelu z trzema instrukcjami w programie Excel. W dziale Finance stworzyliśmy ogromną bazę danych zasobów Zasoby dotyczące finansów korporacyjnych Bezpłatne zasoby, aby rozwinąć karierę w finansach korporacyjnych. Biblioteka zasobów Finance obejmuje szablony programu Excel, przygotowanie do rozmowy kwalifikacyjnej, wiedzę techniczną, modelowanie, które pomogą Ci nauczyć się modelowania finansowego i rozwinąć karierę. Finance jest oficjalnym, globalnym dostawcą certyfikatów Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®. Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, uzyskując certyfikaty mające na celu przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Poniżej znajdują się niektóre z naszych najbardziej pomocnych zasobów i przewodników:
- Przewodnik po modelowaniu DCF Szkolenie modelu DCF Bezpłatny przewodnik Model DCF to szczególny rodzaj modelu finansowego używanego do wyceny firmy. Model jest po prostu prognozą niezlewarowanych wolnych przepływów pieniężnych firmy
- Typy modeli finansowych Typy modeli finansowych Najpopularniejsze typy modeli finansowych to: model 3-wyciągowy, model DCF, model M&A, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najlepszych typów
- Co to są przepływy pieniężne Przepływy pieniężne Przepływy pieniężne (CF) to wzrost lub spadek ilości pieniędzy, jakie posiada firma, instytucja lub osoba fizyczna. W finansach termin ten jest używany do opisania kwoty gotówki (waluty), która jest generowana lub konsumowana w danym okresie. Istnieje wiele rodzajów mukowiscydozy
- * Szablony modelowania finansowego *
