Relacje inwestorskie (IR) łączą finanse, komunikację i marketing, aby skutecznie kontrolować przepływ informacji między spółką publiczną, jej inwestorami i interesariuszami.
Inwestorzy odgrywają ważną i istotną rolę w sukcesie i rozwoju firmy. W związku z tym dla firm niezwykle ważne jest utrzymywanie silnych, przejrzystych relacji z inwestorami. Tutaj do gry wkracza dział relacji inwestorskich firmy.
Ten artykuł ma na celu pomóc Ci lepiej zrozumieć relacje inwestorskie w szerokim znaczeniu, a także podzielić je na łatwiejsze do zarządzania i konkretne segmenty. Bez dalszej zwłoki, zanurzmy się od razu.
Aby nauczyć się umiejętności IR, uruchom nasze kursy z zakresu finansów korporacyjnych!
Jakie są cele relacji inwestorskich?
Główne cele specjalistów ds. Relacji inwestorskich to:
- Aby umożliwić spółce osiągnięcie optymalnej ceny akcji, która odzwierciedla podstawową wartość Infografika dotycząca wyceny Przez lata spędziliśmy dużo czasu, myśląc i pracując nad wyceną przedsiębiorstw w szerokim zakresie transakcji. Ta infografika wyceny firmy
- Reprezentowanie firmy przed inwestorami oraz przed spółką
- Dostarczanie informacji finansowych inwestorom (detalicznym i instytucjonalnym) w terminowy i dokładny sposób
- Dostarczanie danych niefinansowych w celu wsparcia wycen przedsiębiorstw
- Przestrzeganie zasad prowizji od papierów wartościowych i giełd
- Nieagresywna promocja sprzedaży lub „zamknięcie”
- Przedstawianie opinii inwestorów kierownictwu firmy i zarządowi
- Tworzenie otwartych rynków kapitałowych na przyszłe finansowanie na korzystnych warunkach
Aby nauczyć się umiejętności IR, uruchom nasze kursy z zakresu finansów korporacyjnych!
Relacje Inwestorskie: Departament
Jak zauważyliśmy powyżej, inwestorzy są kluczowi dla firmy. Prawie każda firma, o której kiedykolwiek słyszałeś (a niektóre, o których nie słyszałeś) ma inwestorów, którym możesz podziękować nie tylko za postawienie firmy na nogi, ale także za kontynuację jej sukcesu operacyjnego. Dlatego ważne jest, aby firmy skutecznie i uczciwie komunikowały się z inwestorami. W tym celu firmy zazwyczaj budują dział relacji inwestorskich (IR) i polegają na nim. W zależności od wielkości i skali prowadzonej działalności, a także liczby posiadanych przez nią inwestorów, dział IR może być ograniczony do jednej osoby lub rozszerzony do zespołu osób. W szerokim sensie dział IR zapewnia otwartość komunikacji i informacji pomiędzy inwestorami a spółką.
Ale aby naprawdę zrozumieć wielkość działu IR i jego znaczenie w firmie, musimy rozbić różne role, które pełnią poszczególne osoby lub zespoły w tym dziale.
Praca z Wall Street
Najwyższe kierownictwo firmy - mianowicie dyrektor generalny (CEO) i dyrektor finansowy (CFO) - ma wiele zadań, z którymi musi sobie radzić na co dzień. Aby pomóc poradzić sobie z niektórymi z tych zadań, dział IR będzie często miejscem, do którego docierają wieści z Wall Street, a także będzie portalem, za pośrednictwem którego firma się komunikuje.
Łatwiej będzie to zrozumieć, jeśli pomyślisz o IR jako o obliczu spółki na rynkach kapitałowych. Oczywiście inwestorzy i akcjonariusze - podobnie jak wielu ludzi - widzą prezesa lub dyrektora finansowego Co robi dyrektor finansowy Co robi dyrektor finansowy - zadaniem dyrektora finansowego jest optymalizacja wyników finansowych firmy, w tym: raportowanie, płynność i zwrot z inwestycja. Jednak w obliczu firmy, kiedy analizuje się wewnętrzne funkcjonowanie czołowych spółek giełdowych, zwykle pośrodku tego wszystkiego znajduje się dział IR.
Aby nauczyć się umiejętności IR, uruchom nasze kursy z zakresu finansów korporacyjnych!
Komunikacja
IR działa jak portal, przejście, przez które komunikują się inwestorzy i dyrektorzy firm, ale załóżmy to trochę bardziej.
Pierwszą rolą IR w tworzeniu kanałów komunikacji jest triage. Inwestorzy, analitycy i wszyscy inni, którzy mają prośbę lub zapotrzebowanie na informacje ze strony firmy, są zwykle kierowani do działu IR, który działa jako coś w rodzaju ogólnego łapacza. Cokolwiek sam dział IR jest w stanie obsłużyć, przekazać, przekazać lub zlecić gdzie indziej, zrobi to bez angażowania przełożonych. Ta segregacja jest ważna, aby uniknąć przeciążenia kadry kierowniczej, która ma inne ważne zadania do wykonania, z każdym żądaniem informacji, które dociera do drzwi firmy.
Drugim elementem układanki komunikacyjnej jest tłumaczenie. IR działa jako tłumacz języka, którym mówi Wall Street. Rozumiemy przez to, że IR przekazuje kierownictwu firmy, jak firma jest ogólnie postrzegana przez Wall Street i jej inwestorów. IR działa, aby przekazać to, co społeczność inwestorów może postrzegać jako aktywa i wady, co chcą zmienić, czego nie rozumieją, a ostatecznie, co wpłynie na wartość akcji w oparciu o obecne i przewidywane potrzeby i potrzeby inwestorów .
Ostatnia część dotyczy wartości, interesów, stanowisk i odpowiedzi firmy, które mają zostać przetłumaczone z powrotem do czarodziejów z Wall Street w zrozumiałym dla nich języku, a mianowicie takich rzeczy, jak marże zysku Marża zysku netto Marża zysku netto (znana również jako „Marża zysku „lub„ Wskaźnik marży zysku netto ”) to wskaźnik finansowy używany do obliczania procentu zysku, jaki firma osiąga z jej całkowitych przychodów. Mierzy wielkość zysku netto, jaki firma uzyskuje z każdego dolara uzyskanego przychodu. , przewidywane cele, zysk na akcję (EPS) Proforma zysk na akcję (EPS) Zysk Proforma na akcję (EPS) jest obliczany w celu skorygowania o wpływ fuzji i przejęć. Przewodnik po obliczaniu zarobków proforma, przykład, formuła i dywidendy.
Funkcjonalność relacji inwestorskich
Wszystko, o czym do tej pory wspomnieliśmy, dotyczy funkcjonalności, ale na dość dużą skalę. Trudność w rozbiciu IR polega na niezliczonych drobiazgach związanych z funkcjonowaniem działu w firmie. Nie rozumiemy rzeczy, gdy mówimy, że działy IR pełnią różne funkcje i odgrywają wiele ról.
Niektóre z innych funkcji IR obejmują:
- Koordynacja spotkań
- Konferencje dla akcjonariuszy i prasy
- Udostępnianie informacji finansowych
- Uwzględnianie briefingów finansowych
- Składanie i publikowanie raportów w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Gdzie znaleźć zgłoszenia SEC Gdzie znaleźć zgłoszenia SEC w USA. Spółki notowane na giełdzie w USA są zobowiązane do składania wniosków do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd SEC za pośrednictwem ogólnodostępnej bazy danych EDGAR. lub inna odpowiednia prowizja (w zależności od tego, gdzie firma jest notowana)
Ponieważ IR wypełnia tak wiele obowiązków i funkcji na tak wielu stanowiskach, istotne jest, aby dział był w pełni zintegrowany z prawie każdym innym działem w firmie, takim jak dział prawny i księgowy, a także z całym zespołem zarządzającym.
Potrzeba relacji inwestorskich (ustawa Sarbanes-Oxley)
Jeśli przeczytanie tego artykułu nie wyjaśniło zasadniczej natury IR, to, co mamy zamiar powiedzieć, powinno być całkowicie jasne. W 2002 r. Uchwalono ustawę Sarbanes-Oxley, zwaną inaczej ustawą o reformie rachunkowości w spółkach publicznych i ustawie o ochronie inwestorów, która drastycznie zwiększyła zakres i częstotliwość przekazywania informacji finansowych i handlowych przez spółki giełdowe.
Od tego czasu istnieje konsekwentny i ewoluujący nacisk na firmy, aby zachować większą przejrzystość i uczciwość wobec inwestorów, co sprawia, że silny i wydajny dział IR jest absolutną koniecznością.
Oto, co, mamy nadzieję, zaczerpniesz z tego artykułu: działy relacji inwestorskich działają na wiele sposobów, aby utrzymać przejrzyste kanały komunikacji między spółkami a inwestorami. Pełniąc tę funkcję, są integralną częścią pomocy w rozwoju firmy.
Korzyści z dobrego zespołu ds. Relacji inwestorskich
Korzyści z dobrego zespołu IR to:
- Utrzymuj lojalną bazę akcjonariuszy
- Zwiększ długoterminową wartość dla akcjonariuszy
- Zapewnij otwarte rynki kapitałowe dla przyszłego finansowania na korzystnych warunkach
- Obniżenie kosztu kapitału WACC WACC to średni ważony koszt kapitału firmy i reprezentuje łączny koszt kapitału, w tym kapitał własny i zadłużenie. Wzór WACC to = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ten przewodnik zawiera przegląd tego, czym jest, dlaczego jest używany, jak to obliczyć, a także zawiera kalkulator WACC do pobrania
- Buduj długoterminową wiarygodność wśród inwestorów
Aby nauczyć się umiejętności IR, uruchom nasze kursy z zakresu finansów korporacyjnych!
Więcej zasobów
Na tym kończy się przewodnik Finance dotyczący roli i znaczenia relacji inwestorskich. Aby kontynuować naukę i poszerzać swoją wiedzę, zapoznaj się z tymi dodatkowymi zasobami:
- Opis stanowiska menedżera ds. Relacji inwestorskich Menedżer ds. Relacji inwestorskich Menedżer ds. Relacji inwestorskich jest odpowiedzialny za wypełnienie luki komunikacyjnej między kierownictwem przedsiębiorstwa a inwestorami. Menedżer ds. Relacji inwestorskich pomaga w udostępnianiu informacji, obsłudze zapytań i spotkań, udzielaniu informacji zwrotnej kierownictwu, zarządzaniu kryzysowym, spotkaniach analityków
- Jak zrobić prezentację dla inwestorów Szablon talii dla inwestorów Ten darmowy szablon prezentacji dla inwestorów jest oparty na setkach prezentacji inwestorów, które widziałem. Pobierz bezpłatny szablon, aby stworzyć prezentację dla inwestorów. Ten szablon PPT może być użyty do stworzenia własnej oferty w celu pozyskania kapitału lub przedstawienia inwestorom, aby opowiedzieć swoją historię.
- Metody wyceny Metody wyceny Przy wycenie spółki kontynuującej działalność stosuje się trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne i transakcje precedensowe. Te metody wyceny są wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, private equity, rozwoju przedsiębiorstw, fuzjach i przejęciach, wykupach lewarowanych i finansach
- Prezentacja Roadshow Prezentacja Roadshow Prezentacja roadshow to seria osobistych spotkań pomiędzy kierownictwem korporacji zbierającej pieniądze a inwestorami instytucjonalnymi.
