Kontrakt różnicowy (CFD) odnosi się do kontraktu, który umożliwia dwóm stronom zawarcie umowy w sprawie obrotu instrumentami finansowymi Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane albo w celu Spółka giełdowa. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji. na podstawie różnicy cen między cenami wejścia a cenami zamknięcia. Jeśli cena zamknięcia transakcji jest wyższa niż cena otwarcia, sprzedający zapłaci kupującemu różnicę, a to będzie zysk kupującego. Jest też odwrotnie. Oznacza to, że jeśli bieżąca cena aktywów jest niższa w cenie wyjścia niż wartość w momencie otwarcia kontraktu, wówczas sprzedający,a nie kupujący skorzysta na różnicy.
Kontrakt na różnicę daje handlowcom możliwość wykorzystania dźwigni w handlu, ponieważ muszą jedynie złożyć niewielki depozyt zabezpieczający, aby utrzymać pozycję handlową. Daje im również znaczną elastyczność i możliwości. Na przykład nie ma ograniczeń dotyczących czasu wejścia lub wyjścia ani ograniczeń czasowych w okresie wymiany. Nie ma również ograniczeń co do zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży krótkiej.
Zrozumienie elementów konstrukcyjnych CFD
W przeciwieństwie do akcji, obligacji i innych instrumentów finansowych, w przypadku których inwestorzy muszą fizycznie posiadać papiery wartościowe, handlowcy CFD nie posiadają żadnych aktywów materialnych. Zamiast tego handlują na marży z jednostkami, które są przypisane do ceny danego papieru wartościowego w zależności od wartości rynkowej danego papieru wartościowego. Kontrakty CFD to faktycznie prawo do spekulacji na temat zmian ceny papieru wartościowego bez konieczności faktycznego zakupu papieru wartościowego. Nazwa tego typu inwestycji w zasadzie wyjaśnia, czym jest - umowa, której celem jest skorzystanie z różnicy w cenie papieru wartościowego między otwarciem a zamknięciem kontraktu.
Przykład: Zrozumienie strat i zysków CFD
Wyobraź sobie, że Joe jest handlowcem. W ostatnich dniach spekulował na temat cen ropy. Ponieważ ceny ropy naftowej są bardzo zmienne, Joe rozumie ryzyko związane z otwarciem pozycji w takich aktywach. Uważa jednak, że ma szansę zarobić na handlu. Dzięki swojej unikalnej recepturze dostrzegł korzystny trend cen ropy.
Dzięki swojej wnikliwej analizie jest przekonany, że ceny wzrosną o 12% za baryłkę w następnym roku. Powiedzmy, że obecna cena wynosi 50 USD za baryłkę. Według spekulacji Joe cena zamknięcia na koniec roku wyniesie 56 USD. Dlatego zwraca się do swoich brokerów CFD, którzy kupują mu 25 000 jednostek. Dlatego Joe spodziewa się, że za rok jego inwestycja wzrośnie do (25 000 jednostek * 56 USD) 1,4 miliona dolarów, co da mu (25 000 jednostek * 56 - 25 000 * 50 dolarów lub 1,4 miliona - 1,2 miliona dolarów) 200 000 dolarów.
Niestety rynek uderza w dół, a ceny zaczynają spadać. Zanim Joe poniesie więcej strat, decyduje się wyjść za 48 dolarów za baryłkę. W takim przypadku Joe straci tylko (25 000 jednostek * 50 - 25 000 jednostek * 48 USD lub 1,25 miliona - 1,2 miliona USD) 50 000 USD.
Interpretacja
Trader ma szansę stracić lub zyskać w zależności od trendów rynkowych. Ponadto, aby kupować i sprzedawać jednostki CFD, przedsiębiorca nie ma do czynienia z ograniczeniami ustalonego czasu na wejście i wyjście.
Wspólne warunki umowy różnicy
Warunki handlowe: Długie i krótkie
Długa pozycja - kiedy inwestorzy otwierają kontrakt na pozycję różnicową w oczekiwaniu na wzrost ceny, mają nadzieję, że cena aktywów bazowych wzrośnie. Na przykład w przypadku Joe spodziewał się wzrostu cen ropy. Możemy więc powiedzieć, że handlował na dłuższej stronie.
Going Short - Korzystając z kontraktu na różnicę, inwestorzy mogą otworzyć pozycję sprzedaży w oparciu o przewidywanie spadku ceny aktywów bazowych. Handel od strony sprzedaży jest znany jako krótka pozycja.
Relacja między depozytem zabezpieczającym a dźwignią
W przypadku kontraktów CFD inwestorzy nie muszą wpłacać pełnej wartości papieru wartościowego, aby otworzyć pozycję. Zamiast tego mogą po prostu zdeponować część całkowitej kwoty. Depozyt nazywany jest „depozytem zabezpieczającym”. To sprawia, że kontrakty CFD są lewarowanym produktem inwestycyjnym. Inwestycje lewarowane wzmacniają skutki (zyski lub straty) zmian cen bazowego papieru wartościowego dla inwestorów.
Warunki związane z kosztem handlu kontraktami CFD
Spread - spread to różnica między ceną kupna i sprzedaży papieru wartościowego. Kupując, inwestorzy muszą zapłacić nieco wyższą cenę sprzedaży, a przy sprzedaży muszą zaakceptować nieco niższą cenę kupna. Dlatego spread stanowi koszt transakcyjny dla przedsiębiorcy, ponieważ różnica między ceną kupna i sprzedaży musi zostać odjęta od całkowitego zysku lub dodana do ogólnej straty.
Koszty utrzymania - są to opłaty za otwarte pozycje, które trader może ponieść na koniec dnia handlowego. Są to ładunki dodatnie lub ujemne w zależności od kierunku rozprzestrzeniania się.
Prowizje - są to prowizje, które brokerzy CFD często pobierają za handel akcjami.
Opłaty za dane rynkowe - są to również koszty związane z brokerem. Są to opłaty za ekspozycję na usługi handlu kontraktami CFD.
Pięć zalet kontraktów handlowych na różnicę
- Ponieważ kontrakty CFD są wyjątkowe i często wiążą się z korzystnymi marżami, przyciągają wielu brokerów na całym świecie. Tak więc handel kontraktami CFD nie powinien stanowić wyzwania dla każdego tradera, który nie może się doczekać inwestycji w kontrakty CFD.
- Handel kontraktami CFD na szybko zmieniających się światowych rynkach finansowych. Dlatego handlowcy uzyskują tak zwany bezpośredni dostęp do rynku (DMA), który daje im możliwość handlu globalnego.
- W przeciwieństwie do innych rodzajów instrumentów, które oferują tylko jedną możliwość, kontrakty CFD przedstawiają szeroki wachlarz aktywów. Obejmują one globalne indeksy, sektory, waluty, akcje i towary.
- Dzięki kontraktom CFD inwestorzy mogą czerpać korzyści ze wzrostu lub spadku cen aktywów.
- Inwestorzy CFD nie muszą inwestować pełnej kwoty. Muszą tylko otwierać pozycje kupna lub sprzedaży na marżach.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym globalnym dostawcą Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, wiodącego programu certyfikacji analityków finansowych. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, te dodatkowe zasoby finansowe będą pomocne:
- Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu odnoszą się do różnych metod handlu aktywami. Dwa główne typy mechanizmów handlowych to oparte na kwotowaniach i zleceniach mechanizmy handlowe
- Długie i krótkie pozycje Długie i krótkie pozycje W inwestycjach długie i krótkie pozycje oznaczają kierunkowe zakłady inwestorów, że papier wartościowy wzrośnie (jeśli jest długi) lub spadnie (jeśli jest krótki). W obrocie aktywami inwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką).
- Cena wykonania Cena wykonania Cena wykonania to cena, po której posiadacz opcji może wykonać opcję kupna lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego, w zależności od tego, czy posiada opcję kupna, czy opcję sprzedaży. Opcja to umowa z prawem do wykonania kontraktu po określonej cenie, zwanej kursem wykonania.
- Umowa kupna-sprzedaży Umowa kupna-sprzedaży Umowa kupna-sprzedaży (SPA) stanowi wynik kluczowych negocjacji handlowych i cenowych. Zasadniczo określa uzgodnione elementy umowy, obejmuje szereg ważnych zabezpieczeń dla wszystkich zaangażowanych stron i zapewnia ramy prawne do zakończenia sprzedaży nieruchomości.
