Wskaźnik szybkości, zwany również wskaźnikiem testu kwasowości lub wskaźnikiem płynności, mierzy zdolność przedsiębiorstwa do spłaty krótkoterminowych zobowiązań poprzez posiadanie aktywów, które można łatwo zamienić na środki pieniężne. w bilansie. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują papiery wartościowe rynku pieniężnego, akcepty bankowe. Aktywa te to, mianowicie, gotówka, zbywalne papiery wartościowe, zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane albo na udziałowe papiery wartościowe, albo na dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji.oraz należności Rozrachunki z odbiorcami Należności (AR) reprezentują sprzedaż kredytową firmy, która nie została jeszcze w pełni opłacona przez jej klientów, będącą aktywem obrotowym w bilansie. Firmy pozwalają swoim klientom płacić w rozsądnym, wydłużonym terminie, pod warunkiem, że zostaną uzgodnione warunki. . Aktywa te są znane jako aktywa „szybkie”, ponieważ można je szybko zamienić na gotówkę.
Formuła szybkiego wskaźnika
Wskaźnik płynności szybki = [ kapitał i ekwiwalenty + zbywalne papiery wartościowe + należności] / zobowiązania krótkoterminowe
Lub alternatywnie
Wskaźnik płynności szybki = [aktywa bieżące - zapasy - wydatki przedpłacone] / zobowiązania bieżące
Przykład
Na przykład załóżmy, że firma ma:
- Gotówka: 10 milionów dolarów
- Zbywalne papiery wartościowe: 20 mln USD
- Należności: 25 milionów dolarów
- Zobowiązania: 10 milionów dolarów
Spółka ta posiada wskaźnik płynności na poziomie 5,5, co oznacza, że może spłacać swoje bieżące zobowiązania 5,5-krotnie, wykorzystując najbardziej płynne aktywa. Współczynnik powyżej 1 oznacza, że firma posiada wystarczającą ilość środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów, aby pokryć swoje krótkoterminowe zobowiązania finansowe i utrzymać działalność.
Formuła w komórce C9 jest następująca = (C4 + C5 + C6) / C7
Ta formuła bierze gotówkę, papiery wartościowe plus AR, a następnie dzieli tę sumę przez AP (jedyne zobowiązanie w tym przykładzie).
Wynik to 5,5.
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Co obejmuje i co jest wykluczone?
Ogólnie rzecz biorąc, wskaźnik obejmuje wszystkie aktywa obrotowe, z wyjątkiem:
- Wydatki opłacone z góry - ponieważ nie można nimi spłacić innych zobowiązań
- Zapasy - ponieważ konwersja zapasów na gotówkę w celu pokrycia pilnych zobowiązań może zająć zbyt dużo czasu
Jak widać, wskaźnik jest jasno zaprojektowany do oceny spółek, w których płynność krótkoterminowa jest ważnym czynnikiem. Dlatego jest powszechnie nazywany testem kwasowości.
Szybkość w praktyce
Wskaźnik płynności jest barometrem zdolności firmy i niemożności spłaty bieżących zobowiązań. Inwestorzy, dostawcy i pożyczkodawcy są bardziej zainteresowani tym, czy firma ma wystarczająco dużo gotówki, aby spłacić swoje krótkoterminowe zobowiązania, a nie kiedy nie. Dobrze zdefiniowany wskaźnik płynności jest sygnałem kompetencji i solidnych wyników biznesowych, które mogą prowadzić do zrównoważonego wzrostu.
Aby dowiedzieć się więcej na temat tego wskaźnika i innych ważnych wskaźników, zapoznaj się z kursem Finance dotyczącym przeprowadzania analizy finansowej.
Wskaźnik szybki vs wskaźnik bieżący
Wskaźnik szybki różni się od wskaźnika bieżącego, artykuły Finance Finance są zaprojektowane jako przewodniki do samodzielnej nauki, dzięki którym można nauczyć się ważnych koncepcji finansowych online we własnym tempie. Przeglądaj setki artykułów! ponieważ rachunki zapasów i przedpłaconych wydatków nie są uwzględniane w szybkim współczynniku, ponieważ, ogólnie rzecz biorąc, konwersja zapasów na gotówkę zajmuje więcej czasu, a przedpłacone środki nie mogą być wykorzystane do spłaty bieżących zobowiązań Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania bieżące to zobowiązania finansowe podmiotu gospodarczego, które są wymagalne i płatne w ciągu roku. Firma wykazuje je w bilansie. Zobowiązanie występuje, gdy spółka przeszła transakcję, która wywołała oczekiwanie na przyszły wypływ gotówki lub innych zasobów ekonomicznych. . Jednak w przypadku niektórych firmzapasy są uważane za aktywa szybkie - zależy to całkowicie od charakteru prowadzonej działalności, ale takie przypadki są niezwykle rzadkie.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika i zrozumienie testu kwasowości jako miary płynności firmy. Finance jest oficjalnym dostawcą certyfikacji FMVA Certyfikacja FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari dla analityków modelowania finansowego. Ten program koncentruje się głównie na Excelu, rachunkowości i umiejętnościach modelowania finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją karierę jako analityk finansowy, te dodatkowe zasoby finansowe pomogą Ci w drodze:
- Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności to wskaźniki finansowe wykorzystywane przez analityków i inwestorów do pomiaru i oceny zdolności firmy do generowania dochodu (zysku) w odniesieniu do przychodów, aktywów bilansowych, kosztów operacyjnych i kapitału własnego w określonym czasie . Pokazują, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysków
- Wskaźnik forward P / E Wskaźnik forward P / E Wskaźnik forward P / E dzieli bieżącą cenę akcji przez szacowany przyszły zysk na akcję. Przykład wskaźnika P / E, formuła i szablon programu Excel.
- Analiza sprawozdań finansowych Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności.
- Przewodnik po sprawdzonych metodach modelowania finansowego Najlepsze praktyki modelowania finansowego Ten artykuł ma na celu dostarczenie czytelnikom informacji na temat najlepszych praktyk modelowania finansowego oraz łatwy do naśladowania przewodnik krok po kroku dotyczący tworzenia modelu finansowego.
