Rating kredytowy to opinia konkretnej agencji kredytowej dotycząca zdolności i chęci podmiotu (rządu, przedsiębiorstwa lub osoby fizycznej) do wypełnienia swoich zobowiązań finansowych w sposób kompletny i w ustalonych terminach. Rating kredytowy oznacza również prawdopodobieństwo, że dłużnik nie wywiąże się ze spłaty. Jest to również reprezentatywne dla ryzyka kredytowego Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe to ryzyko straty, które może wystąpić w wyniku nieprzestrzegania przez którąkolwiek ze stron warunków jakiejkolwiek umowy finansowej, w szczególności zawieranej przez instrument dłużny - pożyczkę lub emisja obligacji.
Rating kredytowy nie jest jednak zapewnieniem ani gwarancją pewnego rodzaju wyników finansowych określonego instrumentu dłużnego lub określonego dłużnika. Opinie udzielane przez agencję kredytową nie zastępują opinii doradcy finansowego Doradca finansowy Doradca finansowy to specjalista ds. Finansów, który udziela konsultacji i porad dotyczących finansów osoby fizycznej lub podmiotu. Doradcy finansowi mogą pomóc osobom fizycznym i firmom szybciej osiągnąć ich cele finansowe, dostarczając swoim klientom strategii i sposobów tworzenia większego majątku lub zarządzania portfelem. Dowiedz się dokładnie, co robi menedżer portfela w tym przewodniku. Zarządzający portfelami to profesjonaliści zarządzający portfelami inwestycyjnymi,mając na celu osiągnięcie celów inwestycyjnych swoich klientów. .
Kto ocenia ratingi kredytowe?
Agencja kredytowa ocenia zdolność kredytową dłużnika, analizując cechy jakościowe i ilościowe danego podmiotu. Informacje mogą pochodzić z wewnętrznych informacji dostarczonych przez jednostkę, takich jak zbadane sprawozdania finansowe, raporty roczne, a także z informacji zewnętrznych, takich jak raporty analityków, opublikowane artykuły prasowe, ogólne analizy branżowe i prognozy.
Agencja kredytowa nie jest zaangażowana w transakcję, w związku z czym przyjmuje się, że przedstawia niezależną i bezstronną opinię na temat ryzyka kredytowego ponoszonego przez konkretny podmiot chcący pozyskać pieniądze poprzez pożyczki lub emisję obligacji.
Obecnie istnieją trzy wiodące agencje kredytowe, które kontrolują 85% całego rynku ratingów: Moody's Investor Services, Standard and Poor's (S&P) oraz Fitch Group. Każda agencja stosuje unikalne, ale uderzająco podobne style oceny, aby wskazać ratingi kredytowe.
Rodzaje ratingów kredytowych
Każda agencja kredytowa stosuje własną terminologię do określania ratingów kredytowych. To powiedziawszy, notacje są uderzająco podobne we wszystkich trzech agencjach kredytowych. Oceny podzielono na dwie grupy: ocenę inwestycyjną i ocenę spekulacyjną.
- Investment Grade oceny oznaczają, że inwestycja jest uważany za stały przez agencję ratingową, a emitent może honorować warunki spłaty. Takie inwestycje są zazwyczaj mniej konkurencyjne cenowo w porównaniu z inwestycjami spekulacyjnymi.
- Inwestycje o ratingu spekulacyjnym są obarczone wysokim ryzykiem i dlatego oferują wyższe stopy procentowe, aby odzwierciedlić jakość inwestycji.
Użytkownicy ratingów kredytowych
Ratingi kredytowe są wykorzystywane przez inwestorów, pośredników, takich jak banki inwestycyjne. Lista najlepszych banków inwestycyjnych Lista 100 największych banków inwestycyjnych na świecie posortowana alfabetycznie. Najważniejsze banki inwestycyjne na liście to Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , emitenci długów oraz przedsiębiorstwa i korporacje.
- Zarówno inwestorzy instytucjonalni, jak i indywidualni wykorzystują ratingi kredytowe do oceny ryzyka związanego z inwestowaniem w określoną emisję, najlepiej w kontekście całego ich portfela.
- Pośrednicy, tacy jak bankierzy inwestycyjni, wykorzystują ratingi kredytowe do oceny ryzyka kredytowego i dalszego ustalania cen emisji długu.
- Emitenci długu, tacy jak korporacje, rządy, gminy itp., Używają ratingów kredytowych jako niezależnej oceny ich zdolności kredytowej i ryzyka kredytowego związanego z emisją długu. Ratingi mogą w pewnym stopniu dać potencjalnym inwestorom wyobrażenie o jakości instrumentu i oprocentowaniu, jakiego powinni się od niego spodziewać.
- Firmy i korporacje , które chcą ocenić ryzyko związane z określoną transakcją z kontrahentem, również korzystają z ratingów kredytowych. Mogą pomóc podmiotom, które chcą uczestniczyć w partnerstwach lub przedsięwzięciach z innymi przedsiębiorstwami, w ocenie wykonalności propozycji.
Ocena kredytowa
Rating kredytowy służy do określenia zdolności kredytowej podmiotu, przy czym podmiotem może być osoba fizyczna, firma, korporacja lub państwo. W przypadku pożyczki na podstawie oceny ustala się, czy pożyczka powinna zostać udzielona w pierwszej kolejności. Jeśli proces przebiega dalej, pomaga w podjęciu decyzji o terminie spłaty kredytu, takim jak terminy spłaty, oprocentowanie itp.
W przypadku emisji obligacji, rating kredytowy wskazuje na zdolność przedsiębiorstwa lub państwa suwerennego do spłaty terminowej spłaty obligacji. Pomaga inwestorowi ocenić, czy zainwestować w obligację, czy nie.
Jednak ocena kredytowa służy wyłącznie do wskazania osobistego stanu kredytu danej osoby. Wskazuje zdolność jednostki do podjęcia określonego obciążenia oraz jej zdolność do przestrzegania warunków pożyczki, w tym stopy procentowej i terminów spłaty. Ocena kredytowa osób fizycznych jest używana przez banki, firmy obsługujące karty kredytowe i inne instytucje pożyczkowe obsługujące osoby fizyczne.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Emitenci obligacji Emitenci obligacji Istnieją różne rodzaje emitentów obligacji. Ci emitenci obligacji tworzą obligacje, aby pożyczać środki od posiadaczy obligacji, które mają być spłacane w terminie zapadalności.
- Zdolność do zadłużenia Zdolność do zadłużenia Zdolność do zadłużenia odnosi się do całkowitej kwoty zadłużenia, jakie firma może zaciągnąć i spłacić zgodnie z warunkami umowy długu.
- Wynik FICO Wynik FICO Wynik FICO, powszechnie znany jako ocena kredytowa, to trzycyfrowa liczba używana do oceny prawdopodobieństwa spłaty kredytu, jeśli dana osoba otrzyma kartę kredytową lub pożyczkodawca ją pożyczy pieniądze. Wyniki FICO służą również do określenia oprocentowania każdego udzielonego kredytu
- Umowa pożyczki Umowa pożyczki Umowa pożyczki to umowa określająca zasady i warunki polis pożyczki między pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą. Umowa daje pożyczkodawcom swobodę w spłacie kredytów, jednocześnie chroniąc ich pozycję kredytową. Podobnie, dzięki przejrzystości przepisów, kredytobiorcy mają jasne oczekiwania wobec
