Wydzielenie przedsiębiorstwa jest strategią operacyjną stosowaną przez firmę do tworzenia nowej spółki zależnej Jednostka zależna Jednostka zależna (spółka zależna) to jednostka gospodarcza lub korporacja będąca w całości lub częściowo kontrolowana przez inną firmę, określaną jako jednostka dominująca lub holding, firma. Własność jest określana przez procent udziałów posiadanych przez spółkę dominującą, przy czym ten udział musi wynosić co najmniej 51%. od swojej firmy macierzystej. Wydzielenie ma miejsce, gdy spółka dominująca wydziela część swojej działalności na drugą jednostkę notowaną na giełdzie i rozdziela udziały nowej jednostki między jej obecnych akcjonariuszy. Nowa jednostka przejmuje aktywa, pracowników lub istniejące linie produktowe i technologie od jednostki dominującej w zamian za z góry określoną kwotę gotówki.Podmiot spinający może zaciągnąć dług w celu zapewnienia wypłaty na rzecz jednostki dominującej w zamian za te aktywa lub utratę przepływów pieniężnych. Wolne przepływy pieniężne (FCF). są rozpowszechniane w sposób uznaniowy.
Powody spin-offu
Spin-off może być dla jednostki dominującej sposobem na obniżenie kosztów agencji Koszty agencji Koszty agencji to koszty wewnętrzne ponoszone ze względu na konkurujące interesy akcjonariuszy (zleceniodawców) i kadry zarządzającej (agentów). Wydatki związane i tworzą tarcze podatkowe Tarcza podatkowa z tytułu odsetek Termin „tarcza odsetkowa” odnosi się do obniżonych podatków dochodowych wynikających z odliczenia dochodu podlegającego opodatkowaniu z tytułu odsetek firmy. lub wejść do nowej branży, zachowując bliskie relacje z wydzieloną spółką. Jest to sposób na przeorganizowanie struktury administracyjnej firmy w celu poprawy jej rentowności. Kiedy firma planuje skonsolidować lub usprawnić swój przepływ pracy, może wydzielić mniej produktywny dział, aby utworzyć nową niezależną firmę. Innymi słowy,firma tworzy nowy podmiot gospodarczy z istniejących oddziałów, filii lub jednostek podrzędnych.
Oczekuje się, że nowa indywidualna firma będzie bardziej dochodowa i warta więcej niż sama, niż byłaby częścią większego podmiotu gospodarczego.
W przypadku wydzielenia akcjonariusze spółki dominującej nie są zobowiązani do zrzeczenia się żadnego z akcji spółki macierzystej. Akcje Co to jest akcja? Osoba, która jest właścicielem akcji spółki, jest nazywana udziałowcem i jest uprawniona do ubiegania się o część pozostałych aktywów i zysków firmy (w przypadku rozwiązania spółki). Terminy „akcje”, „akcje” i „kapitał własny” są używane zamiennie. w zamian za akcje spółki zależnej.
Co to jest podział?
Podział przedsiębiorstwa to proces, w którym spółka dominująca organizuje spółkę zależną, do której przekazuje część swoich aktywów w zamian za cały kapitał spółki zależnej, który jest następnie przekazywany akcjonariuszom spółki dominującej w zamian za część rodzicielskiego stada.
Innymi słowy, chodzi o przeniesienie majątku korporacyjnego do spółki zależnej polegające na odstąpieniu części akcji posiadanych przez akcjonariuszy korporacji w zamian za pakiet kontrolny spółki zależnej.
Podział to sposób na restrukturyzację struktury kapitałowej przedsiębiorstwa. Wspólnicy podlegający podziałowi muszą zrzec się swoich udziałów w spółce dominującej, aby otrzymać akcje spółki zależnej. Podział jest również efektywnym podatkowo sposobem umorzenia udziałów przez spółkę dominującą.
Spin-off vs. Split-off
Podział różni się od wydzielenia tym, że akcjonariusze w podziale muszą zrzec się swoich udziałów w spółce dominującej, aby otrzymać akcje spółki zależnej, podczas gdy akcjonariusze w podziale nie muszą aby to zrobić.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie przewodnika finansowego po firmach spin-off i sposobach tworzenia wartości poprzez restrukturyzację przedsiębiorstwa. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją karierę jako analityk finansowy, te dodatkowe zasoby finansowe pomogą Ci w drodze:
- Zbycie Zbycie Zbycie (zbycie) to zbycie aktywów spółki lub jednostki biznesowej w drodze sprzedaży, wymiany, zamknięcia lub upadłości. Częściowe lub całkowite zbycie może nastąpić w zależności od powodu, dla którego kierownictwo zdecydowało się sprzedać lub zlikwidować zasoby firmy. Przykłady zbycia obejmują sprzedaż intelektualną
- Proces fuzji i przejęć Fuzje i przejęcia Proces fuzji i przejęć Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu fuzji i przejęć. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne typy nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii i koszty transakcji
- Co robią bankierzy inwestycyjni? Co robią bankierzy inwestycyjni? Co robią bankierzy inwestycyjni? Bankierzy inwestycyjni mogą pracować 100 godzin tygodniowo, wykonując badania, modelowanie finansowe i prezentacje budowlane. Chociaż obejmuje jedne z najbardziej pożądanych i satysfakcjonujących finansowo stanowisk w branży bankowej, bankowość inwestycyjna jest również jedną z najtrudniejszych i najtrudniejszych ścieżek kariery, Przewodnik po IB
- Zasoby dotyczące modelowania finansowego Modelowanie finansowe Bezpłatne zasoby i przewodniki do modelowania finansowego umożliwiające naukę najważniejszych pojęć we własnym tempie. W tych artykułach poznasz sprawdzone metody modelowania finansowego i znajdziesz setki przykładów, szablonów, przewodników, artykułów i nie tylko. Dowiedz się, czym jest modelowanie finansowe, jak zbudować model, umiejętności programu Excel, porady i wskazówki
