Wskaźniki aktywności to wskaźniki finansowe służące do pomiaru efektywności operacji firmy. Termin może obejmować kilka wskaźników, które mogą odnosić się do efektywności wykorzystania kapitału lub aktywów przez firmę.
Wskaźniki aktywności są przydatne do porównywania trendów wyników firmy w czasie w analizie zestawienia poziomego lub tego, jak wyniki firmy wypadają na tle innych firm w analizie porównawczej firmy. Analiza porównawcza firmy. Jak przeprowadzić analizę porównawczą firmy. Ten przewodnik pokazuje krok po kroku, jak zbudować analizę porównawczą firmy („Comps”), zawiera bezpłatny szablon i wiele przykładów. Comps to relatywna metodologia wyceny, która bada wskaźniki podobnych spółek publicznych i wykorzystuje je do określenia wartości innej firmy. Znane są również jako wskaźniki obrotów lub wskaźniki wydajności pracy.
Kategorie wskaźników aktywności
Wskaźniki aktywności są podzielone na trzy główne kategorie:
1. Kapitał obrotowy
Kapitał obrotowy, zwany również kapitałem operacyjnym, to nadwyżka aktywów obrotowych. Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe to wszystkie aktywa, które można rozsądnie zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku. Są powszechnie używane do pomiaru płynności przedsiębiorstwa. nad zobowiązaniami krótkoterminowymi Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania finansowe podmiotu gospodarczego, które mają termin wymagalności w ciągu roku. Firma wykazuje je w bilansie. Zobowiązanie występuje, gdy spółka przeszła transakcję, która wywołała oczekiwanie na przyszły wypływ gotówki lub innych zasobów ekonomicznych. . Poziom kapitału obrotowego daje wgląd w zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań w terminie ich wymagalności. Niezbędne jest osiągnięcie dodatniego kapitału obrotowego;jednak kapitał obrotowy nie powinien być zbyt duży, aby nie wiązał kapitału, który można wykorzystać gdzie indziej.
Istnieją trzy główne składniki kapitału obrotowego:
- Należności
- Inwentarz
- Zobowiązania
Te trzy konta są przydatne przy określaniu cyklu konwersji gotówki. Cykl konwersji gotówki Cykl konwersji gotówki (CCC) to miara pokazująca, ile czasu zajmuje firmie konwersja inwestycji w zapasy na gotówkę. Formuła cyklu konwersji gotówki mierzy ilość czasu w dniach, w jakiej firma zamienia nakłady zasobów na gotówkę. Formuła, ważny miernik mierzący czas w dniach, w którym firma może zamienić swoje zapasy na gotówkę.
Należności
Obrót należnościami jest miarą efektywności firmy w zarządzaniu sprzedażą kredytową i zamianie należności na gotówkę.
Rotacja należności = przychody / średnie należności
Wysoka rotacja należności sygnalizuje, że firma jest w stanie bardzo szybko zamienić swoje należności na gotówkę, natomiast niska rotacja należności sygnalizuje, że firma nie jest w stanie tak szybko konwertować swoich należności.
Dni zaległej sprzedaży (DSO) mierzą liczbę dni potrzebnych do konwersji sprzedaży kredytowej na gotówkę.
Zaległe dni sprzedaży = liczba dni w okresie / rotacja należności
Inwentarz
Rotacja zapasów mierzy, jak skutecznie firma jest w stanie zarządzać swoimi zapasami.
Obrót zapasami = koszt sprzedanych towarów / średni stan zapasów
Niski wskaźnik rotacji zapasów jest oznaką, że zapasy poruszają się zbyt wolno i ograniczają kapitał. Z drugiej strony firma o wysokim wskaźniku rotacji zapasów może przemieszczać zapasy w szybkim tempie; jeśli jednak rotacja zapasów jest zbyt wysoka, może to prowadzić do niedoborów i utraty sprzedaży.
Days of Inventory on Hand (DOH) mierzy liczbę dni potrzebnych do sprzedaży salda zapasów.
Dni zapasów pod ręką = liczba dni w okresie / obrót zapasami
Zobowiązania
Rotacja zobowiązań mierzy, jak szybko firma spłaca swoje zobowiązania wobec wierzycieli.
Obrót zobowiązań = koszt sprzedanych towarów / średnie zobowiązania
Niska rotacja zobowiązań może wskazywać na łagodne warunki kredytu lub niezdolność przedsiębiorstwa do spłaty wierzycieli. Wysoka rotacja zobowiązań może świadczyć o tym, że firma spłaca wierzycieli zbyt szybko lub może skorzystać z rabatów za wcześniejszą spłatę.
Dni zaległych zobowiązań (DPO) mierzą liczbę dni potrzebnych na spłatę wierzycieli.
Dni zaległych zobowiązań = liczba dni w okresie / rotacja zobowiązań
Cykl konwersji gotówki
Jak wspomniano wcześniej, cykl konwersji gotówki jest ważnym miernikiem przy określaniu, jak skutecznie firma może zamienić swoje zapasy na gotówkę. Firmy chcą zminimalizować cykl konwersji gotówki, aby jak najszybciej otrzymywać gotówkę ze sprzedaży zapasów. Miernik wskazuje ogólną efektywność wykorzystania kapitału obrotowego / aktywów operacyjnych przedsiębiorstwa.
Cykl konwersji gotówki = DSO + DIH - DPO
2. Środki trwałe
Środki trwałe są długoterminowe aktywa i są rzeczowe aktywa długoterminowe, które są non-operacyjne, tj, nie używane w ciągu dnia na dzień działalności firmy. Aktywa trwałe zwykle odnoszą się do rzeczowych aktywów trwałych, co do których oczekuje się, że przyniosą korzyści ekonomiczne w przyszłości, takich jak rzeczowe aktywa trwałe (ŚOI), meble, maszyny, pojazdy, budynki i grunty.
Rotacja środków trwałych mierzy efektywność wykorzystania środków trwałych przez firmę.
Obrót środkami trwałymi = przychody / średnie środki trwałe netto
Wysoki wskaźnik wskazuje, że firma może potrzebować więcej inwestycji w nakłady inwestycyjne (capex), a niski wskaźnik może wskazywać, że zbyt dużo kapitału jest zajęte w środki trwałe.
3. Aktywa ogółem
Aktywa ogółem to wszystkie aktywa wykazane w bilansie przedsiębiorstwa, zarówno operacyjne, jak i nieoperacyjne (bieżące i długoterminowe). Całkowity obrót aktywów jest miarą efektywności wykorzystania wszystkich aktywów firmy.
Całkowity obrót aktywów = przychody / średnie aktywa ogółem
Wysoki wskaźnik wskazuje, że firma bardzo efektywnie wykorzystuje swoje aktywa ogółem lub że nie posiada wielu aktywów. Niski wskaźnik wskazuje, że zbyt dużo kapitału jest zajęte w aktywach i nie są one efektywnie wykorzystywane do generowania przychodów.
Powiązane odczyty
Finance oferuje Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie zobowiązań, pożyczki spłaty i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją bazę wiedzy, zapoznaj się z dodatkowymi odpowiednimi zasobami poniżej:
- Wskaźniki analizy kredytowej Wskaźniki analizy kredytowej Wskaźniki analizy kredytowej to narzędzia wspomagające proces analizy kredytowej. Wskaźniki te pomagają analitykom i inwestorom określić, czy osoby fizyczne lub korporacje są w stanie wypełniać zobowiązania finansowe. Analiza kredytowa obejmuje aspekty jakościowe i ilościowe.
- Wskaźniki finansowe Wskaźniki finansowe Wskaźniki finansowe są tworzone z wykorzystaniem wartości liczbowych zaczerpniętych ze sprawozdań finansowych w celu uzyskania znaczących informacji o firmie
- Wskaźniki dźwigni Wskaźniki dźwigni Wskaźnik dźwigni wskazuje poziom zadłużenia zaciągniętego przez podmiot gospodarczy na kilku innych rachunkach w bilansie, rachunku zysków i strat lub rachunku przepływów pieniężnych. Szablon programu Excel
- Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności to wskaźniki finansowe wykorzystywane przez analityków i inwestorów do pomiaru i oceny zdolności firmy do generowania dochodu (zysku) w odniesieniu do przychodów, aktywów bilansowych, kosztów operacyjnych i kapitału własnego w określonym czasie . Pokazują, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysków
