Średnia cena ważona wolumenem (VWAP) to, jak sama nazwa wskazuje, średnia cena akcji ważona całkowitym wolumenem obrotu. VWAP służy do obliczania średniej ceny akcji w danym okresie.
Średnia cena ważona wolumenem pomaga w porównaniu bieżącej ceny akcji z wartością odniesienia, ułatwiając inwestorom podejmowanie decyzji o wejściu i wyjściu z rynku. Ponadto VWAP może pomóc inwestorom określić ich podejście do akcji (aktywne lub pasywne) i dokonać właściwego handlu we właściwym czasie.
Jak obliczyć średnią cenę ważoną wolumenem
Średnia cena ważona wolumenem jest obliczana dla każdego dnia. Rozpoczyna się, gdy rynki otwierają się i kończy, gdy rynki zamykają się na dany dzień. Ponieważ odbywa się to codziennie, obliczenia wykorzystują dane z dnia bieżącego. Wzór na obliczenie VWAP jest następujący:
Przykładowe obliczenia
Pierwszym krokiem jest obliczenie typowej ceny akcji. Jest to średnia z najwyższej ceny, najniższej ceny i ceny zamknięcia akcji w tym dniu. Korzystając ze wzoru [(H + L + C) / 3], jeśli H = 20, L = 15 i C = 18, średnia cena akcji wyniosłaby:
Typowa cena = (20 + 15 + 18) / 3 = 17,67
Następnie musisz pomnożyć typową cenę przez objętość. Jeśli V = 20, to:
17,67 * 20 = 353,33
Możesz zachować bieżącą sumę wolumenu w miarę ich agregacji w ciągu dnia, aby uzyskać skumulowany wolumen. W naszym przykładzie skumulowana objętość wynosi 78 .
Dlatego korzystając z powyższego wzoru VWAP:
VWAP = 353,33 / 78 = 4,53
Średnią cenę ważoną wolumenem można obliczyć dla każdego okresu, aby pokazać VWAP dla każdego punktu danych na wykresie giełdowym. Jak czytać wykresy giełdowe Jeśli zamierzasz aktywnie handlować akcjami jako inwestor giełdowy, musisz wiedzieć, jak czytać wykresy giełdowe. Nawet traderzy, którzy przede wszystkim używają analizy fundamentalnej do wyboru akcji do inwestowania, nadal często używają analizy technicznej zmian cen akcji, aby określić konkretne kupno i sprzedaż oraz wykresy akcji. Wyniki VWAP są przedstawione na wykresie giełdowym jako linia. Inwestor nie zawsze musi obliczać VWAP; odbywa się to automatycznie w oprogramowaniu handlowym. Przedsiębiorca musi jedynie określić żądaną liczbę okresów, które należy uwzględnić przy obliczaniu VWAP.
Znaczenie średniej ceny ważonej wolumenem
Skorygowana cena ważona wolumenem jest prawdziwą średnią ceną akcji i nie wpływa na jej cenę zamknięcia. Obliczenia VWAP, podobnie jak adaptacyjna średnia ruchoma Kaufmana (KAMA) Adaptacyjna średnia ruchoma (KAMA) Kaufmana, zostały opracowane przez amerykańskiego teoretyka ilościowych finansów Perry'ego J. Kaufmana w 1998 roku. publicznie w swojej książce „Trading Systems and Methods”. W przeciwieństwie do innych średnich kroczących występuje opóźnienie, ponieważ opiera się na danych historycznych, dzięki czemu lepiej nadaje się do handlu śróddziennego. VWAP jest popularnym narzędziem wśród inwestorów z wielu powodów:
1. Może wskazywać, czy rynek jest niedźwiedzi, czy byczy
Rynek jest zwyżkowy, gdy cena jest poniżej VWAP i spada, jeśli cena jest powyżej VWAP. Podczas hossy nastąpi wzrost ceny kupna, a linia trendu na wykresie przesunie się w górę. Jednak podczas bessy istnieje większa presja na sprzedaż akcji, co prowadzi do trendu spadkowego na wykresie giełdowym.
2. Będziesz wiedział, kiedy sprzedać lub kupić
Inwestorzy, którzy używają VWAP jako analizy technicznej. Analiza techniczna - przewodnik dla początkujących Analiza techniczna jest formą wyceny inwestycji, która analizuje przeszłe ceny w celu przewidywania przyszłych zmian cen. Analitycy techniczni uważają, że zbiorowe działania wszystkich uczestników rynku dokładnie odzwierciedlają wszystkie istotne informacje, a tym samym stale przypisują papierom wartościowym godziwą wartość rynkową. narzędzie nie kupi akcji, gdy pojawi się sygnał, aby to zrobić. Zamiast tego czekają na korzystną cenę. Inwestor, który płaci za obrót akcjami poniżej linii VWAP, nie zapłaci więcej niż średnia cena akcji.
Jednak inwestorzy, którzy używają linii VWAP jako wskaźnika, będą mogli kupować po niskiej cenie, osiągając w ten sposób większe zyski, sprzedając akcje. VWAP pomaga inwestorowi w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji przy zakupie akcji.
3. To lepsze narzędzie niż średnia ruchoma
VWAP jest również używany przez plany emerytalne, które chcą zająć większą część rynku. Pozwala im to zająć inną pozycję bez zbytniego zakłócania rynku. Obrót jednodniowy Handel jednodniowy Główną cechą handlu dziennego jest to, że kupno i sprzedaż papierów wartościowych odbywa się w tym samym dniu handlowym. Oznacza to, że wszystkie pozycje handlowe są likwidowane do końca dnia. Głównymi celami handlu dziennego są odkrywanie i wykorzystanie krótkoterminowych nieefektywności rynku. , czas jest najważniejszym elementem, a VWAP pozwala inwestorom poznać właściwy czas na wejście lub wyjście z rynku, a nie tylko podążanie za ogólnym trendem.
VWAP jest świetnym wskaźnikiem przy wyborze akcji do kupienia, ale zapewnia większą wartość, gdy jest używany z innymi strategiami handlowymi. Jest to formuła, która może wiele powiedzieć o obecnym i przyszłym stanie akcji, zarówno w przypadku pozycji długich, jak i krótkich. VWAP może pomóc inwestorom w dokonywaniu bardziej świadomych transakcji.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy poniższe dodatkowe zasoby:
- Bycze i niedźwiedzie Bycze i niedźwiedzie specjaliści z sektora finansów przedsiębiorstw regularnie określają rynki jako bycze i niedźwiedzie na podstawie dodatnich lub ujemnych ruchów cen. Zwykle uważa się, że rynek bessy istnieje, gdy nastąpił spadek ceny o 20% lub więcej od szczytu, a hossa jest uważana za 20% odbicie od dna rynkowego.
- Indeks ważony kapitalizacją Indeks ważony kapitalizacją Indeks ważony kapitalizacją (indeks ważony kapitalizacją, CWI) jest rodzajem indeksu giełdowego, w którym każdy składnik indeksu jest ważony względem jego całkowitej kapitalizacji rynkowej. W indeksie ważonym kapitalizacją spółki o większej kapitalizacji rynkowej wywierają większy wpływ na wartość indeksu.
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), powszechnie określany również jako „Dow Jones” lub po prostu „Dow”, jest jednym z najpopularniejszych i powszechnie uznanych indeksy giełdowe
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
