Co to jest bankowość inwestycyjna?

Bankowość inwestycyjna to oddział banku lub instytucji finansowej, który obsługuje rządy, korporacje i instytucje poprzez zapewnienie gwarancji (proces pozyskiwania kapitału). Celem tego artykułu jest zapewnienie czytelnikom głębszego zrozumienia, jak działa i zachodzi proces pozyskiwania kapitału. Aby uzyskać więcej informacji na temat pozyskiwania kapitału i różnych rodzajów zobowiązań podjętych przez subemitenta, zapoznaj się z naszym przeglądem subemisji.) oraz fuzjach i przejęciach (rodzaje fuzji i przejęć fuzje Fuzja oznacza umowę, w której dwie firmy łączą się w jedną Innymi słowy, fuzja to połączenie dwóch firm w jeden podmiot prawny. W tym artykule przyjrzymy się różnym typom fuzji, którym mogą podlegać firmy.Rodzaje fuzji Istnieje pięć różnych rodzajów) usług doradczych. Banki inwestycyjne Lista najlepszych banków inwestycyjnych Lista 100 największych banków inwestycyjnych na świecie posortowana alfabetycznie. Najważniejsze banki inwestycyjne na liście to Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch działają jako pośrednicy między inwestorami Strona kupna Instytucjonalne podmioty zarządzające aktywami, znane jako strona kupna, oferują szeroki zakres prac, w tym private equity, zarządzanie portfelem, badania. Dowiedz się o pracy (którzy mają pieniądze na inwestycje) i korporacjach Informacje prawne Informacje prawne dotyczące korporacji na temat Instytutu Finansów Korporacyjnych (finanse). Ta strona zawiera ważne informacje prawne dotyczące finansów, w tym adres siedziby,numer podatkowy, numer firmy, akt założycielski, nazwa firmy, znaki towarowe, radca prawny i księgowy. (którzy potrzebują kapitału do rozwoju i prowadzenia działalności). W tym przewodniku omówimy, czym jest bankowość inwestycyjna i czym faktycznie zajmują się bankierzy inwestycyjni.

schemat działania bankowości inwestycyjnejJak działa bankowość inwestycyjna

Obraz: Bezpłatne wprowadzenie do kursu finansów przedsiębiorstw.

Czym zajmują się banki inwestycyjne?

Tam czasami mogą być mylone z banku inwestycyjnego i pionu bankowości inwestycyjnej (IBD) banku. Banki inwestycyjne oferujące pełen zakres usług oferują szeroki zakres usług obejmujących ubezpieczenie, fuzje i przejęcia, sprzedaż i handel, badania kapitału, zarządzanie aktywami, bankowość komercyjną i bankowość detaliczną. Pion bankowości inwestycyjnej IBD - Pion Bankowości Inwestycyjnej IBD jest akronimem dla Pionu Bankowości Inwestycyjnej w ramach całego banku inwestycyjnego. IBD odpowiada za współpracę z korporacjami, instytucjami i rządami w zakresie pozyskiwania kapitału (gwarantowanie emisji na rynkach akcji, dłużnych i hybrydowych), a także za przeprowadzanie fuzji i przejęć banku, który świadczy jedynie usługi w zakresie gwarantowania emisji oraz doradztwa w zakresie fuzji i przejęć.

działalność w zakresie bankowości inwestycyjnej

Banki z pełną obsługą oferują następujące usługi:

  • Underwriting - grupy zajmujące się pozyskiwaniem kapitału i gwarantowaniem emisji współpracują między inwestorami a firmami, które chcą zebrać pieniądze lub wejść na giełdę w ramach procesu IPO Proces IPO Proces IPO polega na tym, że prywatna firma po raz pierwszy emituje nowe i / lub istniejące papiery wartościowe. Szczegółowo omówionych 5 kroków. Ta funkcja służy rynkowi pierwotnemu lub „nowemu kapitałowi”.
  • Fuzje i przejęcia (M&A) - role doradcze zarówno dla kupujących, jak i sprzedających przedsiębiorstwa, zarządzanie procesem fuzji i przejęć Fuzje przejęcia Proces fuzji i przejęć Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu fuzji i przejęć. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne typy nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii oraz koszty transakcji od początku do końca.
  • Sprzedaż i handel - kojarzenie kupujących i sprzedających papiery wartościowe na rynku wtórnym. Grupy sprzedażowe i handlowe Profil kariery w sprzedaży i handlu Dział sprzedaży i handlu (S&T) banku inwestycyjnego pomaga funduszom powierniczym, funduszom hedgingowym, funduszom emerytalnym itp. Ułatwiać transakcje na akcjach (kupno / sprzedaż). Kariera w sprzedaży i handlu może być bardzo uciążliwa w bardzo szybkim środowisku. Konkurencja o stanowiska jest intensywna, rekompensaty mogą być bardzo wysokie, w bankowości inwestycyjnej działają jako agenci klientów, a także mogą handlować własnym kapitałem.
  • Equity Research - Grupa badawcza Equity Research Overview Specjaliści ds. Badań rynku akcji są odpowiedzialni za sporządzanie analiz, rekomendacji i raportów na temat możliwości inwestycyjnych, którymi mogą być zainteresowane banki inwestycyjne, instytucje lub ich klienci. Dział badań kapitałowych to grupa analityków i współpracownicy. Ten przegląd badań akcji, przewodnik dotyczący badań lub „pokrycia” papierów wartościowych, pomaga inwestorom w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych i wspiera handel akcjami.
  • Zarządzanie aktywami - Zarządzanie inwestycjami dla szerokiego grona inwestorów, w tym instytucji Instytucjonalne podmioty zarządzające aktywami, znane jako strona kupna, oferują szeroki zakres prac, w tym private equity, zarządzanie portfelem, badania. Dowiedz się więcej o zawodzie i osobach z szerokiej gamy stylów inwestowania.

Usługi ubezpieczeniowe w bankowości inwestycyjnej

Underwriting to proces pozyskiwania kapitału poprzez sprzedaż akcji lub obligacji inwestorom (np. Pierwsza oferta publiczna IPO Pierwsza oferta publiczna (IPO) Pierwsza oferta publiczna (IPO) to pierwsza publiczna sprzedaż akcji wyemitowanych przez spółkę. w przypadku pierwszej oferty publicznej, firma jest uważana za spółkę prywatną, zwykle z niewielką liczbą inwestorów (założyciele, przyjaciele, rodzina i inwestorzy biznesowi, tacy jak inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka lub inwestorzy aniołów). Dowiedz się, czym jest oferta publiczna) w imieniu korporacji lub innych podmioty. Firmy potrzebują pieniędzy, aby prowadzić i rozwijać swoją działalność, a bankierzy pomagają im je zdobyć, sprzedając firmę inwestorom.

Zasadniczo istnieją trzy rodzaje ubezpieczeń:

  • Potężne zobowiązanie - subemitent zgadza się na zakup całej emisji i przyjmuje pełną odpowiedzialność finansową za wszelkie niesprzedane akcje.
  • Najlepsze wysiłki - Underwriter zobowiązuje się do sprzedaży jak największej części emisji po uzgodnionej cenie oferty, ale może zwrócić emitentowi wszelkie niesprzedane akcje bez ponoszenia odpowiedzialności finansowej.
  • All-or-None - jeśli cała emisja nie może zostać sprzedana po oferowanej cenie, transakcja zostaje odwołana, a firma emitująca nic nie otrzymuje.

Po rozpoczęciu przez bank sprzedaży oferty, podejmowane są następujące kroki w celu ustalenia ceny i sfinalizowania transakcji.

proces gwarantowania bankowości inwestycyjnejProces tworzenia książki

Obraz: Bezpłatne wprowadzenie do kursu finansów przedsiębiorstw.

Usługi doradcze w zakresie fuzji i przejęć

Fuzje i przejęcia (M&A) Fuzje Przejęcia Proces fuzji i przejęć Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu fuzji i przejęć. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne typy nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii, a doradztwo w zakresie kosztów transakcji jest procesem pomagającym korporacjom i instytucjom znaleźć, ocenić, i pełne przejęcia przedsiębiorstw. Jest to kluczowa funkcja w i-bankowości. Banki wykorzystują swoje rozległe sieci i relacje, aby znajdować możliwości i pomagać w negocjacjach w imieniu swoich klientów. Bankowcy doradzają po obu stronach transakcji M&A, reprezentując „stronę kupującą” lub „stronę sprzedającą” transakcji.

Poniżej znajduje się przegląd 10-etapowego procesu fuzji i przejęć.

Fuzje i przejęcia w bankowości inwestycyjnej (M&A)Proces fuzji i przejęć

Klienci bankowi

Bankowcy inwestycyjni doradzają szerokiemu gronu klientów w zakresie ich potrzeb związanych z pozyskiwaniem kapitału oraz fuzjami i przejęciami. Ci klienci mogą znajdować się na całym świecie.

Klientami banków inwestycyjnych są:

  • Rządy - banki inwestycyjne współpracują z rządami w celu gromadzenia pieniędzy, handlu papierami wartościowymi oraz kupna lub sprzedaży korporacji korony.
  • Korporacje - Bankowcy współpracują zarówno z firmami prywatnymi, jak i publicznymi, aby pomóc im wejść na giełdę (IPO), pozyskać dodatkowy kapitał, rozwinąć ich działalność, dokonać przejęć, sprzedać jednostki biznesowe i zapewnić im badania oraz ogólne porady dotyczące finansów korporacyjnych.
  • Instytucje - banki współpracują z inwestorami instytucjonalnymi, którzy zarządzają pieniędzmi innych osób, pomagając im handlować papierami wartościowymi i prowadzić badania. Współpracują również z firmami private equity 10 największych firm private equity Kim jest 10 największych firm private equity na świecie? Nasza lista dziesięciu największych firm PE, posortowana według całkowitego zgromadzonego kapitału. Typowe strategie w ramach PE obejmują wykup lewarowany (LBO), kapitał podwyższonego ryzyka, kapitał wzrostu, inwestycje w trudnej sytuacji i kapitał mezzanine. aby pomóc im w przejęciu spółek portfelowych i wyjściu z tych pozycji, sprzedając je strategicznemu nabywcy lub w drodze pierwszej oferty publicznej.

Umiejętności w zakresie bankowości inwestycyjnej

Praca z bankowością internetową wymaga wielu modeli finansowych i wyceny. Niezależnie od tego, czy zajmujesz się ubezpieczeniem, czy fuzjami i przejęciami, analitycy i współpracownicy w bankach spędzają dużo czasu w Excelu, budując modele finansowe i stosując różne metody wyceny, aby doradzać swoim klientom i finalizować transakcje.

Bankowość inwestycyjna wymaga następujących umiejętności:

  • Modelowanie finansowe - wykonywanie szerokiego zakresu modelowania finansowego Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model. działania, takie jak budowanie modeli z 3 zestawieniami 3 Model wyciągu Model 3 zestawienia łączy rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych w jeden dynamicznie połączony model finansowy. Przykłady, wskazówki, modele zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), modele LBO i inne typy modeli finansowych Typy modeli finansowych Najpopularniejsze typy modeli finansowych to: model 3-wyciągowy, model DCF, model M&A, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najlepszych typów.
  • Wycena przedsiębiorstwa - korzystanie z szerokiego zakresu metod wyceny. Metody wyceny Przy wycenie przedsiębiorstwa jako kontynuującego działalność stosuje się trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne i transakcje precedensowe. Te metody wyceny są wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, private equity, rozwoju korporacyjnym, fuzjach i przejęciach, wykupach lewarowanych i finansach, takich jak analiza porównywalnych spółek, transakcje precedensowe i analiza DCF.
  • Pitchbooki i prezentacje - Building Pitchbook Pitchbook Pitchbook to książka sprzedażowa używana przez banki inwestycyjne do sprzedaży produktów i usług, a także do prezentacji potencjalnych klientów. Celem poradnika jest zabezpieczenie umowy z potencjalnymi klientami. Zawiera przegląd firmy, w tym informacje historyczne, siłę finansową i usługi dostępne dla potencjalnych klientów. i prezentacje PPT od podstaw, aby przedstawić pomysły potencjalnym klientom i zdobyć nowe zlecenia (sprawdź Finance's Pitchbook Course).
  • Dokumenty transakcyjne- Przygotowywanie dokumentów takich jak memorandum informacji poufnych CIM - Memorandum informacji poufnych Memorandum informacji poufnych (CIM) to dokument używany w transakcjach fuzji i przejęć do przekazywania ważnych informacji w procesie sprzedaży. Przewodnik, przykłady i szablon (CIM), teaser inwestycyjny, arkusz z terminami Przewodnik po arkuszach warunków Ten przewodnik po arkuszach warunków zawiera wszystkie ważne informacje o arkuszach warunków, wraz ze szczegółowymi przykładami wszystkich głównych sekcji oraz umowy o zachowaniu poufności, data room i wiele więcej (sprawdź bibliotekę Finance z darmowymi szablonami transakcji. Szablony Bezpłatne szablony biznesowe do wykorzystania w życiu osobistym lub zawodowym. Szablony obejmują Excel, Word i PowerPoint. Mogą być używane do transakcji, prawnych, modelowania finansowego, finansów analiza, planowanie biznesowe i analiza biznesowa).
  • Zarządzanie relacjami - współpraca z obecnymi klientami w celu pomyślnego sfinalizowania transakcji i upewnienia się, że klienci są zadowoleni z świadczonej usługi.
  • Sprzedaż i rozwój biznesu - ciągłe spotkania z potencjalnymi klientami w celu przedstawienia im pomysłów, wsparcia w ich pracy i zapewnienia wartości dodanej Wartość dodana to dodatkowa wartość tworzona ponad pierwotną wartością czegoś. Może dotyczyć produktów, usług, firm, zarządzania i doradztwa, które ostatecznie pozwolą zdobyć nowe zlecenia.
  • Negocjacje - bycie głównym czynnikiem w taktyce negocjacyjnej. Taktyka negocjacyjna Negocjacje to dialog między dwiema lub więcej osobami w celu osiągnięcia konsensusu w sprawie lub w kwestiach, w których istnieje konflikt. Dobra taktyka negocjacyjna jest ważna dla negocjujących stron, aby je znać, aby ich strona wygrała lub aby stworzyć sytuację korzystną dla obu stron. między kupującymi a sprzedającymi w transakcji i pomagając klientom maksymalizować tworzenie wartości.

Model LBO stosowany przez bank inwestycyjny

Powyższy zrzut ekranu przedstawia wykup lewarowany (wykup lewarowany LBO (LBO) Wykup lewarowany (LBO) to transakcja, w ramach której przedsiębiorstwo jest nabywane przy użyciu długu jako głównego źródła wynagrodzenia. firma pożycza jak najwięcej od różnych pożyczkodawców (do 70-80% ceny zakupu), aby osiągnąć wewnętrzną stopę zwrotu IRR> 20%) z kursów modelowania finansowego Finance.

Kariera w bankowości inwestycyjnej

Wejście do i-bankowości jest bardzo trudne. Kandydatów jest o wiele więcej niż jest stanowisk, czasami nawet od 100 do 1. Opublikowaliśmy przewodnik, jak przejść rozmowę kwalifikacyjną w bankowości inwestycyjnej. Jak zdobyć pracę w bankowości inwestycyjnej? W tym przewodniku opisano, jak znaleźć pracę w bankowości inwestycyjnej, korzystając z trzech najlepszych taktyk: nawiązywanie kontaktów i wznawianie pracy, przygotowanie do rozmowy kwalifikacyjnej i umiejętności techniczne, aby uzyskać więcej informacji o tym, jak włamać się na Wall Street.

Ponadto będziesz chciał zapoznać się z naszym przykładem prawdziwych pytań do rozmowy kwalifikacyjnej Pytania i odpowiedzi do wywiadu z bankowością inwestycyjną Pytania i odpowiedzi na rozmowę z bankowością inwestycyjną. W tej prawdziwej formie bank zatrudnił nowego analityka lub współpracownika. Wskazówki i strategie wywiadu IB. Pytania są podzielone na: przegląd banku i branży, historię zatrudnienia (CV), pytania techniczne (finanse, księgowość, wycena) i behawioralne (dopasowanie) z banku inwestycyjnego. Przygotowując się do rozmowy kwalifikacyjnej, warto także wziąć udział w kursach z zakresu modelowania finansowego i wyceny.

Najpopularniejsze stanowiska (od najmłodszych do starszych) w bankowości internetowej to:

  • Analityk
  • Współpracownik
  • Wiceprezydent
  • Dyrektor
  • Dyrektor zarządzający
  • Szef, wiceprzewodniczący lub inny tytuł specjalny

Kim są główne banki inwestycyjne?

Główne banki, zwane również bankami bulge Bracket Banki inwestycyjne Bulge Bracket Banki inwestycyjne Bulge Bracket to czołowe banki inwestycyjne na świecie. Lista obejmuje takie firmy, jak Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML i JP Morgan. Co to jest Bank Inwestycyjny Bulge Bracket i bankowość inwestycyjna, to:

  • Bank of America Merrill Lynch
  • Barclays Capital
  • Citi
  • Credit Suisse
  • Niemiecki bank
  • Goldman Sachs
  • JP Morgan
  • Morgan Stanley
  • UBS

Zobacz pełną listę 100 najlepszych banków inwestycyjnych tutaj. Lista najlepszych banków inwestycyjnych Lista 100 najlepszych banków inwestycyjnych na świecie posortowana alfabetycznie. Najważniejsze banki inwestycyjne na liście to Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch . Należy zauważyć, że istnieje wiele mniejszych firm, często nazywanych bankami średniej wielkości, oraz butikowymi bankami inwestycyjnymi Butikowe banki inwestycyjne Butikowe banki inwestycyjne to mniejsze firmy, które zazwyczaj nie oferują kompleksowej bankowości inwestycyjnej, ale oferują co najmniej jedną inwestycję bankowe usługi finansowe. Banki butikowe często są obecne tylko lokalnie lub regionalnie, chociaż niektóre działają globalnie.Lista butikowych banków inwestycyjnych, które stanowią bardzo dużą część rynku.

Film wyjaśniający, jak działa I-Banking

Poniżej znajduje się krótki film, który wyjaśnia, jak funkcjonują rynki kapitałowe i kim są główni gracze. Więcej bezpłatnych samouczków wideo można znaleźć na kanale YouTube Finance.

Dodatkowe zasoby

Dziękujemy za przeczytanie omówienia i-bankowości w finansach oraz tego, jak działa ta branża. Finance jest oficjalnym globalnym dostawcą certyfikatu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari dla aspirujących profesjonalistów z zakresu bankowości inwestycyjnej. Aby dowiedzieć się więcej o ścieżkach kariery i tym, jak włamać się do bankowości, zapoznaj się z tymi dodatkowymi zasobami:

  • Co to jest modelowanie finansowe? Co to jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model.
  • Metody wyceny Metody wyceny Przy wycenie spółki kontynuującej działalność stosuje się trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne i transakcje precedensowe. Te metody wyceny są wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, private equity, rozwoju przedsiębiorstw, fuzjach i przejęciach, wykupach lewarowanych i finansach
  • Przewodnik po modelowaniu finansowym Bezpłatny przewodnik po modelowaniu finansowym Ten przewodnik po modelowaniu finansowym obejmuje wskazówki programu Excel i najlepsze praktyki dotyczące założeń, czynników napędzających, prognozowania, łączenia trzech stwierdzeń, analizy DCF i innych
  • Wynagrodzenia bankierów inwestycyjnych Wynagrodzenie bankierów inwestycyjnych Wynagrodzenie bankierów inwestycyjnych należy do najwyższych na świecie. Otrzymują wynagrodzenie podstawowe i premię za swoje odszkodowanie. Dowiedz się, ile zarabiają. Analityk prosto z uniwersytetu może spodziewać się zarabiania ponad 100 000 USD, ale na godzinę może to być nawet 20-35 USD przy pracy 100 godzin tygodniowo

Zalecane

Co to jest opcja na akcje?
Co to jest jednostka?
Co to jest korekta wyceny kredytowej (CVA)?