Metoda akcji skarbowych umożliwia spółkom obliczenie, ile dodatkowych akcji może zostać wygenerowanych z istniejących w pieniądzu warrantów i opcji. Te nowe dodatkowe akcje mogą być następnie wykorzystane do obliczenia rozwodnionego zysku spółki na akcję. Zysk na akcję (EPS). EPS to wskaźnik finansowy, który dzieli zysk netto dostępny dla zwykłych akcjonariuszy przez średnią liczbę akcji pozostających w obrocie w danym okresie. Formuła EPS wskazuje na zdolność firmy do generowania zysków netto dla zwykłych akcjonariuszy. (EPS).
Metoda akcji własnych oznacza, że pieniądze uzyskane przez spółkę z wykonania opcji w pieniądzu są wykorzystywane na odkup akcji. Odkupienie tych akcji zamienia je w akcje własne, stąd nazwa.
Ogólnie przyjęte zasady rachunkowości (GAAP) nakładają na firmy obowiązek przekazywania szczegółowych informacji na temat rozwodnionego zysku na akcję. Dlatego ta metoda jest wykorzystywana do obliczania tej liczby na potrzeby sprawozdawczości finansowej.
EPS jest rozwodniony z powodu niezrealizowanych opcji w pieniądzu Opcja na akcje Opcja na akcje to umowa między dwiema stronami, która daje kupującemu prawo do kupna lub sprzedaży bazowych akcji po z góry ustalonej cenie i w określonym czasie. Sprzedający opcję na akcje nazywany jest wystawcą opcji, w ramach którego sprzedającemu płaci się premię z tytułu kontraktu zakupionego przez nabywcę opcji na akcje. i nakazy. Umożliwiają one inwestorom, którzy są ich właścicielami, zakup pewnej liczby akcji zwykłych po cenie niższej niż aktualna cena rynkowa.
Aby dowiedzieć się więcej, uruchom nasze bezpłatne kursy z zakresu rachunkowości i finansów!
Formuła metody akcji skarbowych:
Dodatkowe akcje pozostające w obrocie = Akcje z wykonania - akcje odkupione
Dodatkowe akcje pozostające w obrocie = n - (nx K / P)
Dodatkowe akcje w obrocie = n (1 - K / P)
Gdzie;
N = akcje z opcji lub warrantów, które zostały wykonane
K = średnia cena wykonania akcji
P = średnia cena akcji w danym okresie
Aby dowiedzieć się więcej, uruchom nasze bezpłatne kursy z zakresu rachunkowości i finansów!
Wdrażanie metody akcji skarbowych
Metoda akcji skarbowych ma pewne założenia:
- Spółka odkupuje akcje zwykłe po średniej cenie dyktowanej przez rynek, wykorzystując kapitał uzyskany w wyniku realizacji opcji przez inwestorów
- Przy wykonywaniu warrantów i opcji za datę wykonania przyjmuje się początek okresu sprawozdawczego.
Przykład
Na przykład, firma posiada zaległą sumę opcji pieniężnych i warrantów na 15 000 akcji. Cena wykonania każdej z tych opcji wynosi 7 USD. Jednak średnia cena rynkowa w okresie sprawozdawczym wynosi 10 USD. Zakładając, że wszystkie pozostałe opcje i warranty zostaną zrealizowane, spółka wygeneruje dochód w wysokości 15 000 x 7 USD = 105 000 USD. Korzystając z tych wpływów, firma może kupić 105 000 USD / 10 USD = 10500 akcji po średniej cenie rynkowej. W związku z tym wzrost netto występujących akcji wynosi 15 000 - 10 500 = 4 500.
Można to również znaleźć, używając po prostu ostatniego wzoru podanego powyżej. Wzrost netto liczby akcji pozostających w obrocie wynosi 15 000 (1 - 7/10) = 4,500.
Alternatywnie, skorzystaj z naszego bezpłatnego kalkulatora metody akcji własnych, aby określić wpływ tego przykładu na wyemitowane akcje.
Pobierz bezpłatny szablon metody akcji skarbowych
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Wpływ na rozwodniony EPS
Wykonanie opcji w pieniądzu i warrantów jest najbardziej rozwadniającym ze wszystkich potencjalnie rozwadniających działań. Podsumowując, EPS oblicza się, biorąc dochód netto i dzieląc go przez średnią ważoną akcji występujących lub WASO.
Przy zastosowaniu metody akcji własnych nie ma wpływu na wynik netto. Dochód netto. Dochód netto jest kluczową pozycją, nie tylko w rachunku zysków i strat, ale we wszystkich trzech podstawowych sprawozdaniach finansowych. Chociaż uzyskuje się go w rachunku zysków i strat, zysk netto jest również wykorzystywany zarówno w bilansie, jak i rachunku przepływów pieniężnych. , ponieważ zakłada się, że wszystkie wpływy z odkupu zostaną wyczerpane w odkupie akcji własnych z rynku. Ma to jednak wpływ na wyemitowane akcje lub WASO.
Ponieważ licznik, dochód netto, zmienia się o zero w metodzie akcji własnych, a średnia ważona akcji pozostających w obrocie, mianownik, wzrasta, istnieje gwarantowany spadek rozwodnionego zysku na akcję.
Aby dowiedzieć się więcej, uruchom nasze bezpłatne kursy z zakresu rachunkowości i finansów!
Więcej zasobów
Mamy nadzieję, że był to pomocny przewodnik po metodzie obliczania rozwodnionych akcji występujących na akcjach własnych. Finance jest oficjalnym, globalnym dostawcą certyfikatów Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®. Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, uzyskując certyfikaty mające na celu przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Jeśli jesteś zainteresowany rozwojem swojej kariery w finansach przedsiębiorstw, te artykuły finansowe pomogą Ci w tym:
- Co to jest modelowanie finansowe? Co to jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model.
- Typy modeli finansowych Typy modeli finansowych Najpopularniejsze typy modeli finansowych to: model 3-wyciągowy, model DCF, model M&A, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najlepszych typów
- Proces IPO Proces IPO Proces IPO to proces, w którym prywatna spółka po raz pierwszy emituje nowe i / lub istniejące papiery wartościowe. Szczegółowo omówionych 5 kroków
- Proces M&A Fuzje Przejęcia Proces M&A Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu fuzji i przejęć. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne typy nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii i koszty transakcji
