Przelew gotówkowy oznacza wykorzystanie nadwyżki gotówki do spłaty zadłużenia. Koncepcja wymiany gotówki jest dość prosta - nadwyżka gotówki na koncie pożyczkobiorcy jest konwertowana na spłatę długu na koniec każdego dnia roboczego. Przeprowadzając wymianę gotówki, firmy mogą zmniejszyć swoje niespłacone zadłużenie za pomocą gotówki, która w przeciwnym razie pozostawałaby bezczynna na ich koncie.
Osoby fizyczne mogą również skorzystać z rachunków gotówkowych, które maksymalizują zyski z inwestycji, przenosząc nadwyżkę gotówki na oprocentowane rachunki lub fundusze inwestycyjne. W obu przypadkach wypłaty gotówki umożliwiają pożyczkobiorcom efektywniejsze wykorzystanie ich nadwyżki.
Podsumowanie
- Przelot gotówkowy oznacza wykorzystanie nadwyżki gotówki do spłaty zadłużenia.
- W celu przeprowadzenia operacji gotówkowej, nadwyżka gotówki jest przenoszona z rachunku pożyczkobiorcy i przeznaczana na istniejący dług.
- W przypadku osób fizycznych rachunki gotówkowe maksymalizują zyski z inwestycji, przenosząc nadwyżkę gotówki na rachunki z odsetkami.
Jak to działa
Przelew gotówkowy polega na wykorzystaniu nadwyżki gotówki pożyczkobiorcy do spłaty istniejącego zadłużenia. Aby przeprowadzić wymianę gotówki, nadwyżka gotówki jest usuwana z konta pożyczkobiorcy i przeznaczana na pokrycie jakiegokolwiek istniejącego zadłużenia pożyczkobiorcy. Rachunki gotówkowe są używane przez firmy w ramach ich procesów zarządzania gotówką oraz przez osoby fizyczne w celu maksymalizacji zysków z inwestycji. W obu przypadkach wypłaty gotówki wiążą się z nadwyżką gotówki, która gromadzi się po zaksięgowaniu niezbędnych wydatków.
W przypadku korporacji nadwyżka gotówki odnosi się do wszelkich pozostałych środków pieniężnych po wydatkach operacyjnych i regularnej spłacie zadłużenia. Przelewy gotówkowe obejmują umowy między pożyczkobiorcą a bankiem dotyczące okresowego usuwania nadwyżki gotówki z rachunków. Zazwyczaj wypłaty gotówki mają miejsce pod koniec każdego dnia roboczego, a nadwyżka jest przenoszona na oddzielne konto i wykorzystywana do spłaty istniejącego zadłużenia.
Na przykład, jeśli firma ma zadłużenie pozostające z linii kredytowej, dzienne przepływy gotówki zostaną automatycznie zamienione na spłatę zadłużenia. Dla osób fizycznych rachunki gotówkowe mogą również pomóc zmaksymalizować zyski z inwestycji, przenosząc nadwyżkę gotówki na rachunki oprocentowane lub fundusze inwestycyjne.
Świadczenia pieniężne
Istnieje kilka powodów, dla których korporacje mogą zdecydować się na przeprowadzenie operacji gotówkowej. Po pierwsze, przelew gotówki wykorzystuje nadwyżkę gotówki, która w przeciwnym razie pozostawałaby bezczynna na koncie korporacji. Dokonując codziennych operacji gotówkowych, korporacja może efektywnie wykorzystać nadwyżkę gotówki i zmniejszyć odsetki wynikające z zadłużenia. Zmniejszając niespłacone zadłużenie, przedsiębiorstwa mają również korzystniejszą pozycję do refinansowania swojego zadłużenia ze względu na zmniejszenie ich salda niespłaconego.
Ponadto spłata zadłużenia może zmniejszyć stosunek zadłużenia firmy do kapitału własnego. Kiedy firma obniża swój stosunek zadłużenia do kapitału własnego, może prognozować stabilność finansową i poprawić swoją zdolność do pozyskiwania kapitału w przyszłości, co jest ważnym czynnikiem dla inwestorów i innych interesariuszy.
Przepisy dotyczące środków pieniężnych
W niektórych przypadkach, w ramach umowy pożyczki pożyczkobiorcy z pożyczkodawcą, może być wymagana wymiana gotówki. Aby zapewnić spłatę pożyczki, pożyczkodawca może umieścić w umowie pożyczki postanowienie dotyczące środków pieniężnych, aby zapewnić, że pewien procent nadwyżki środków pieniężnych pożyczkobiorcy zostanie wykorzystany na spłatę pożyczki. Rezerwy gotówkowe są bardziej prawdopodobne w przypadku pożyczkobiorców, którzy działają w niestabilnych branżach, takich jak energetyka lub surowce. W takim przypadku pożyczkodawca wymagałby od pożyczkobiorcy wykorzystania pewnego procentu nadwyżki gotówki na spłatę istniejącej pożyczki.
Zmniejszając saldo niespłaconych pożyczek, płatności gotówkowe stanowią bufor w stosunku do innych lat, w których pożyczkobiorca może ponieść niższe dochody w wyniku zmienności branży. Przepisy dotyczące zamiatania gotówki można również znaleźć w przypadkach, gdy pożyczkobiorca chce przedłużyć okres pożyczki.
Wstawiając rezerwę na wypłatę gotówki, pożyczkodawca może zgodzić się na wydłużenie okresu spłaty pożyczki, ponieważ przepisy dotyczące wypłaty gotówki zmniejszają saldo pozostające do spłaty poprzez przedpłaty, co w naturalny sposób skraca czas trwania pożyczki.
Rachunki gotówkowe
Rachunki gotówkowe umożliwiają osobom fizycznym maksymalizację zysków z inwestycji poprzez przelewanie nadwyżki gotówki na rachunek odsetkowy lub do funduszu inwestycyjnego. Na rachunku typu cash sweep nadwyżka gotówki jest usuwana, przenoszona na oddzielny rachunek inwestycyjny lub inwestowana w różne fundusze inwestycyjne. Jednak konto typu cash-sweep inwestuje pieniądze tylko na krótkie okresy, aby mieć pewność, że nadwyżka gotówki nie zostanie bezczynna na koncie pożyczkobiorcy.
Przelewy gotówkowe są zwykle przeprowadzane codziennie, a na koniec miesiąca osoba fizyczna otrzymuje odsetki lub dywidendę. Chociaż nadwyżka gotówki jest przenoszona z rachunku pożyczkobiorcy do innej inwestycji, jest ona nadal łatwo dostępna dla pożyczkobiorcy, gdyby zdecydował się na inwestycje długoterminowe.
Dlatego rachunki gotówkowe nie powinny być postrzegane jako długoterminowe rozwiązanie inwestycyjne, ale raczej jako sposób na uzyskanie krótkoterminowych odsetek poprzez inwestowanie nadwyżki gotówki, która w przeciwnym razie pozostawałaby bezczynna na koncie pożyczkobiorcy.
Cash Sweep w modelowaniu finansowym
Analityk finansowy często tworzy ogromne ilości gotówki w modelowaniu finansowym. Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, jak i dlaczego budować model. . Na przykład podczas budowania modelu LBO Model LBO Model LBO jest budowany w programie Excel w celu oceny transakcji wykupu lewarowanego (LBO), czyli przejęcia firmy finansowanej przy użyciu znacznej kwoty długu. może być konieczne, aby analityk użył funkcji Excela Funkcje Lista najważniejszych funkcji Excela dla analityków finansowych. Ten ściągawka obejmuje setki funkcji, które są kluczowe dla analityka Excela oraz formuły, które automatycznie pobierają całą dostępną gotówkę i wykorzystują ją do spłaty zadłużenia.
Poniżej znajduje się przykład modelu finansowego z kursów modelowania wyceny online w Finance.
Inne zasoby
Możesz zwiększyć swoją wiedzę w zakresie analizy przepływów pieniężnych i zarządzania pieniędzmi, korzystając z następujących zasobów finansowych, aby dowiedzieć się więcej:
- Wolne przepływy pieniężne Wolne przepływy pieniężne (FCF) Wolne przepływy pieniężne (FCF) mierzą zdolność firmy do wytwarzania tego, na czym najbardziej zależy inwestorom: gotówki, która jest dostępna, rozprowadzana w sposób uznaniowy
- Trzy sprawozdania finansowe Trzy sprawozdania finansowe Trzy sprawozdania finansowe to rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych. Te trzy podstawowe stwierdzenia są zawiłe
- Koszt zadłużenia Koszt zadłużenia Koszt zadłużenia to zwrot, jaki firma zapewnia swoim dłużnikom i wierzycielom. Koszt długu jest wykorzystywany w obliczeniach WACC do analizy wyceny.
- Przewodnik po modelowaniu finansowym Bezpłatny przewodnik po modelowaniu finansowym Ten przewodnik po modelowaniu finansowym obejmuje wskazówki programu Excel i najlepsze praktyki dotyczące założeń, czynników napędzających, prognozowania, łączenia trzech stwierdzeń, analizy DCF i innych
