Inwestycja netto to całkowita kwota środków wydanych przez firmę na zakup aktywów kapitałowych, pomniejszona o związaną z nimi amortyzację aktywów. Wartość inwestycji netto zapewnia dokładne przedstawienie, ile wydaje się na rzeczowe aktywa trwałe, takie jak rzeczowe aktywa trwałe (PP&E). Rzeczowe aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe). Rzeczowe aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe) są jednym z podstawowych aktywa obrotowe wykazane w bilansie. Na rzeczowe aktywa trwałe mają wpływ nakłady inwestycyjne, amortyzacja oraz nabycie / zbycie środków trwałych. Aktywa te odgrywają kluczową rolę w planowaniu finansowym i analizie działalności firmy oraz przyszłych wydatków i innych aktywów kapitałowych.
Inwestycje netto dobrze wskazują, ile inwestuje się w zdolności produkcyjne przedsiębiorstwa, zwłaszcza jeśli jest to biznes bardzo kapitałochłonny. Jeżeli nakłady inwestycyjne brutto są wyższe niż amortyzacja, to inwestycja netto będzie dodatnia, co wskazuje na wzrost zdolności produkcyjnej przedsiębiorstwa.
Jeśli jednak jest odwrotnie, a amortyzacja jest większa niż nakłady inwestycyjne brutto Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne dotyczą środków wykorzystywanych przez firmę na zakup, ulepszenie lub utrzymanie aktywów długoterminowych w celu poprawy wydajności lub wydajności firma. Aktywa długoterminowe są zazwyczaj fizyczne i mają okres użytkowania dłuższy niż jeden okres rozliczeniowy. , wówczas inwestycja netto będzie ujemna, co wskazuje, że zdolność produkcyjna przedsiębiorstwa faktycznie spada. Potencjalnie może to stanowić poważny problem dla firmy, ponieważ pokazuje, że potencjał wzrostu jest ograniczony.
Formuła
Wartość inwestycji netto oblicza się poprzez odjęcie kosztów amortyzacji od nakładów inwestycyjnych brutto (capex) w danym okresie.
Zrozumienie inwestycji netto
Jak wspomniano, inwestycja netto jest obliczana poprzez odjęcie amortyzacji od nakładów inwestycyjnych brutto. Nabyte aktywa kapitałowe zwykle tracą na wartości w okresie ich użytkowania. Pogorszenie stanu aktywów wynika z kilku czynników, takich jak:
- Podział aktywów
- Starzenie się
- Naprawa i konserwacja
W rachunkowości pogorszenie jakości ujmuje się w sposób pieniężny na koncie amortyzacji, co zmniejsza wartość bilansową. Wartość bilansowa Wartość bilansowa to wartość składnika aktywów wykazana w księdze lub bilansie przedsiębiorstwa, pomniejszona o wartość amortyzacji składnika aktywów. Nazywa się ją również wartością księgową i niekoniecznie jest tożsama z wartością godziwą lub wartością rynkową składnika aktywów. środka trwałego w okresie jego użytkowania. Jednak amortyzacja jest wydatkiem niegotówkowym; to znaczy, że nie ma z tym związanego wypływu gotówki, a więc zniekształca reprezentację wydatków kapitałowych. Aby uzyskać dokładne odwzorowanie nakładów inwestycyjnych, należy odjąć bezgotówkową amortyzację.
Nakłady inwestycyjne obejmują aktywa zakupione w celu podjęcia nowych projektów i inwestycji przez firmę. Zwykle ma postać rzeczowych aktywów trwałych, budynków, technologii itp. Obejmuje również inwestycje dokonane w celu utrzymania lub modernizacji bieżących aktywów kapitałowych. Nakłady inwestycyjne pokazują, ile środków jest wykorzystywanych do utrzymania lub zwiększenia zakresu działalności firmy.
Analiza z inwestycjami netto
Inwestycja netto może być miernikiem używanym do mierzenia indywidualnych wyników przedsiębiorstwa lub porównywania ich z konkurencją. W analizie poziomej inwestycje netto można analizować w czasie, aby pojedyncza firma mogła zobaczyć, w jakim tempie rosła w przeszłości.
- Jeśli inwestycje netto rosną w czasie, to wzrost przyspiesza
- Jeśli inwestycje netto maleją w czasie, to wzrost ulega spowolnieniu
- Jeśli inwestycja netto wynosi zero , firma znajduje się w stagnacji i nie rośnie
- Jeśli inwestycja netto jest ujemna , firma kurczy się
Inwestycje netto można również porównać z konkurentami z branży. Jeśli wartość netto dla firmy jest wyższa niż u konkurencji, może to wskazywać, że firma wykazuje większy potencjał wzrostu niż konkurencja. Dodatkowo, jeśli firma zgłasza niższą wartość niż jej konkurenci, może mieć ograniczony potencjał wzrostu.
Alokacja kapitału
Inwestycję netto można wykorzystać do zmierzenia indywidualnych nakładów kapitałowych przedsiębiorstwa, ale analizę należy przeprowadzić w kontekście prowadzonej działalności. Zasadniczo spółka może alokować kapitał na dwa sposoby: (1) może ponownie zainwestować w biznes lub (2) zwrócić kapitał akcjonariuszom. Można go podzielić dalej:
Alokacja kapitału jest ważna dla tworzenia wartości dla akcjonariuszy i dłużników. Należy przeanalizować optymalne wykorzystanie kapitału firmy, a nakłady inwestycyjne są ważnym czynnikiem w alokacji kapitału. Ważnym wskaźnikiem silnej firmy jest to, czy firma wierzy we własne możliwości produkcyjne, aby móc dalej inwestować w siebie poprzez nakłady kapitałowe. Jednak nakłady inwestycyjne, które są bardzo wysokie i nie są odzwierciedlone w wysokim zwrocie z zainwestowanego kapitału (ROIC) Zwrot z zainwestowanego kapitału Zwrot z zainwestowanego kapitału - ROIC - jest rentownością lub miarą wydajności zwrotu osiągniętego przez tych, którzy zapewniają kapitał, a mianowicie , obligatariuszy i akcjonariuszy firmy. ROIC firmy jest często porównywany do jej WACC, aby określić, czy firma tworzy, czy niszczy wartość.wskazuje na słabą alokację kapitału.
Inwestycje netto w ekonomii
Z ekonomicznego punktu widzenia inwestycja netto nie jest stosowana do wydatków kapitałowych pojedynczej firmy, ale do całego kraju lub regionu. Jest to liczba używana jako składnik przy obliczaniu produktu krajowego brutto (PKB) regionu. Wskazuje na krajowe inwestycje prywatne dokonywane przez przedsiębiorstwa i rządy i jest głównym wskaźnikiem ogólnego wzrostu gospodarczego.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Produkt Krajowy Brutto (PKB) Produkt Krajowy Brutto (PKB) Produkt Krajowy Brutto (PKB) jest standardową miarą kondycji ekonomicznej kraju i wskaźnikiem jego poziomu życia. Ponadto PKB można wykorzystać do porównania poziomów wydajności w różnych krajach.
- Metody amortyzacji Metody amortyzacji Najpopularniejsze rodzaje metod amortyzacji to: liniowa, podwójnie malejące saldo, jednostki produkcji i suma cyfr lat. Istnieją różne formuły obliczania amortyzacji środka trwałego. Odpis amortyzacyjny jest stosowany w rachunkowości w celu rozłożenia kosztu składnika aktywów na okres jego użytkowania.
- Rodzaje aktywów Rodzaje aktywów Typowe rodzaje aktywów obejmują aktywa obrotowe, trwałe, fizyczne, wartości niematerialne, operacyjne i nieoperacyjne. Prawidłowe identyfikowanie i
- Kapitał obrotowy a kapitał inwestycyjny Kapitał obrotowy a kapitał inwestycyjny Wykonując swoje obowiązki analitycy finansowi często muszą rozróżniać kapitał obrotowy od kapitału inwestycyjnego. Kapitał obrotowy również
