Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży to dochód uzyskiwany przez firmę ze sprzedaży towarów lub świadczenia usług. W rachunkowości terminy „sprzedaż” i „przychód” mogą być i często są używane zamiennie na oznaczenie tego samego. Przychód niekoniecznie oznacza otrzymaną gotówkę. Run Rate to wskaźnik wyników finansowych, który pobiera bieżące przychody firmy w określonym okresie (tydzień, miesiąc, kwartał itp.) I konwertuje je na roczną wartość, aby uzyskać równowartość za cały rok. Miernik ten jest często używany przez szybko rozwijające się firmy , ponieważ dane sprzed kilku miesięcy mogą zaniżać aktualną wielkość firmy. Innym terminem określającym to jest wskaźnik przebiegu sprzedaży.
Ogólnie rzecz biorąc, kurs bieżący wykorzystuje bieżące informacje finansowe, takie jak bieżąca sprzedaż i obecne dochody, do prognozowania prognozowania finansowego Prognozowanie finansowe to proces szacowania lub przewidywania, jak firma będzie działać w przyszłości. Ten przewodnik dotyczący tworzenia prognoz wyników finansowych. Ponieważ ekstrapoluje bieżące informacje finansowe i wyniki, zakłada się, że obecne otoczenie finansowe nie zmieni się znacząco w przyszłości.
Dowiedz się więcej z naszych kursów modelowania finansowego!
Formuła wskaźnika realizacji przychodów
Run Rate = przychód w okresie / liczba dni w okresie x 365
Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży to dochód uzyskiwany przez firmę ze sprzedaży towarów lub świadczenia usług. W rachunkowości terminy „sprzedaż” i „przychód” mogą być i często są używane zamiennie na oznaczenie tego samego. Przychód niekoniecznie oznacza otrzymaną gotówkę. Run Rate pobiera informacje o aktualnych wynikach finansowych i rozszerza je w dłuższym okresie. Rozważmy następujący przykład: Firma XYZ generuje przychody w wysokości 5 mln USD w pierwszym kwartale 2017 r. Prezes firmy chce się dowiedzieć, jakie przychody jego firma prawdopodobnie wygeneruje przez resztę roku, jeśli warunki się nie zmienią. W tym celu może skorzystać z wskaźnika realizacji przychodów. W tym przypadku firma XYZ działa w tempie 20 milionów dolarów rocznie.
Kiedy firma korzysta z aktualnie dostępnych danych do prognozowania przyszłych wyników finansowych na cały rok, mówi się, że dokonuje ona rocznej analizy danych. Powyższy przykład dotyczy annualizacji danych.
Dlaczego firmy używają wskaźnika przebiegu przychodów?
Wskaźnik realizacji przychodów może być bardzo pomocnym wskaźnikiem wyników finansowych dla młodej firmy, która działa na rynku od niedawna. Revenue Run Rate może być szczególnie potężnym narzędziem, jeśli firma jest stosunkowo pewna, że środowisko finansowe nie zmieni się drastycznie.
Powstające firmy mogą również podawać wartości wskaźnika realizacji przychodów lub wskaźnika przebiegu zysku, próbując zebrać fundusze na działalność gospodarczą. Firma, która nie ma długiej, ugruntowanej historii kredytowej, może zabezpieczyć fundusze na podstawie swojego wskaźnika uruchomienia przychodów. Wskaźnik realizacji przychodów może być również pomocny, gdy firma dokonuje poważnych zmian w swojej strukturze operacyjnej i zarządzaniu. Wskaźnik realizacji przychodów może służyć jako punkt odniesienia, aby sprawdzić, czy zmiany poprawiły wyniki finansowe firmy, czy nie.
Ryzyko korzystania z wskaźnika realizacji przychodów
# 1 Zmiany w środowisku
Stopa bieżąca dochodów, podobnie jak wszystkie dane dotyczące stopy bieżącej, stanowi krytyczne i często nierealistyczne założenie, że środowisko finansowe pozostanie stosunkowo niezmienione w przyszłości. Współczesny rynek finansowy jest wyjątkowo nieprzewidywalny i zmienny, a podejmowanie decyzji finansowych wyłącznie na podstawie liczb typu Run Rate byłoby wyjątkowo głupie.
# 2 Sezonowość
Ponadto, nawet jeśli pominiemy groźbę nagłych zmian w środowisku finansowym, wskaźnik przebiegu dochodu i inne wartości typu Run Rate mogą być bardzo mylące.
Rozważmy przypadek branż sezonowych. Detaliści doświadczają ogromnego wzrostu zarówno przychodów, jak i zysków w grudniu ze względu na ferie zimowe.
Gdyby detaliści, tacy jak Walmart i Target, wykorzystaliby dane o przychodach i zyskach z tego okresu do skonstruowania stawek bieżących przychodów lub stawek bieżących zysków, ich szacunki byłyby znacznie zawyżone. Z drugiej strony, gdyby obliczyli swój wskaźnik uruchomienia przychodów w wolniejszej porze roku, nieuwzględnienie gorączki bożonarodzeniowej dałoby zwodniczo niskie dane.
# 3 Zmiany w wynikach firmy
Revenue Run Rate i inne dane liczbowe typu run rate są zwykle konstruowane na podstawie najnowszych dostępnych danych i często nie uwzględniają zdarzeń, które mogły spowodować zmianę wyników finansowych firmy w określonym momencie.
Na przykład firmy technologiczne, takie jak Microsoft, Sony i Apple, zwykle odnotowują wzrost sprzedaży i przychodów za każdym razem, gdy wypuszczają nowy produkt.
Gdyby takie firmy konstruowały liczby typu Run Rate wyłącznie na podstawie danych z okresu następującego po wprowadzeniu nowego produktu, dane mogą być wypaczone.
Dowiedz się więcej z naszych kursów modelowania finansowego!
Wskaźnik realizacji przychodów - przykład
W styczniu 2017 r. Firma Dropbox, zajmująca się przechowywaniem danych w chmurze, ogłosiła, że przekroczyła 1 miliard USD w zakresie wskaźnika uruchamiania przychodów. Dropbox, w oparciu o własną wycenę firmy, jest wyceniany na 10 miliardów dolarów. Wszelkie przyszłe IPO będą miały wpływ na wskaźnik realizacji przychodów. Przeczytaj więcej o szybkości działania Dropbox tutaj.
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Zastosowania w modelowaniu finansowym
Podczas budowania modelu finansowego Rodzaje modeli finansowych Najpopularniejsze typy modeli finansowych to: model 3-wyciągowy, model DCF, model M&A, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najlepszych typów dla firmy na wczesnym etapie lub typu start-up, często tworzy się miesięczną prognozę. Następnie należy to przełożyć na okresy roczne, stosując formułę wskaźnika przebiegu przychodów. Dowiedz się więcej z naszego przewodnika po metrykach wyceny startupów Metryki wyceny startupów (dla firm internetowych) Metryki wyceny startupów dla firm internetowych. Ten przewodnik przedstawia 17 najważniejszych wskaźników wyceny e-commerce dla internetu, które zaczynają być wyceniane.
Powiązane odczyty
Dowiedz się więcej z naszych kursów modelowania finansowego oraz z poniższych zasobów.
- Zasada rozpoznawania przychodów Zasada rozpoznawania przychodów Zasada rozpoznawania przychodów określa proces i czas, w jakim przychody są rejestrowane i ujmowane jako pozycja w sprawozdaniu finansowym przedsiębiorstwa. Teoretycznie istnieje wiele momentów w czasie, w których firmy mogą rozpoznać przychody.
- Efektywna stopa roczna Efektywna stopa roczna Efektywna stopa roczna (EAR) to stopa odsetek faktycznie uzyskanych z inwestycji lub zapłaconych z tytułu pożyczki w wyniku skumulowania odsetek
- Prognozowanie pozycji rachunku zysków i strat Prognozowanie pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat Omawiamy różne metody prognozowania pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat. Prognozowanie pozycji w rachunku zysków i strat rozpoczyna się od przychodów ze sprzedaży, a następnie od kosztów
- Przewodnik po modelowaniu finansowym Bezpłatny przewodnik po modelowaniu finansowym Ten przewodnik po modelowaniu finansowym obejmuje wskazówki programu Excel i najlepsze praktyki dotyczące założeń, czynników napędzających, prognozowania, łączenia trzech stwierdzeń, analizy DCF i innych
