Akcje wzrostowe to akcje, które oferują znacznie wyższą stopę wzrostu w przeciwieństwie do średniej stopy wzrostu dominującej na rynku. Oznacza to, że akcje wzrostowe rosną szybciej niż przeciętne akcje na rynku iw konsekwencji szybciej generują zyski.
Charakterystyka zapasów wzrostu
1. Wysokie tempo wzrostu
Jak sugeruje ich nazwa, akcje wzrostowe wykazują tendencję do znacznie wyższego tempa wzrostu niż średnie tempo wzrostu rynku. Oznacza to, że akcje rosną w szybszym tempie niż średnia na rynku.
2. Niskie lub zerowe dywidendy
Akcje wzrostowe zwykle wypłacają albo niską dywidendę, albo zerową dywidendę. Dzieje się tak dlatego, że spółki rozwijające się rozwijają się w bardzo szybkim tempie i dlatego zazwyczaj chcą reinwestować swoje zyski zatrzymane. Zyski zatrzymane Formuła zysków zatrzymanych przedstawia cały skumulowany dochód netto po potrąceniu wszystkich dywidend wypłaconych akcjonariuszom. Zyski zatrzymane są częścią kapitału własnego w bilansie i stanowią część zysków przedsiębiorstwa, które nie są wypłacane jako dywidendy akcjonariuszom, ale zamiast tego są zarezerwowane do ponownego zainwestowania w spółkę, aby zwiększyć jej zdolność do generowania przychodów.
3. Przewaga konkurencyjna
Firmy rozwijające się zwykle wykazują znacznie wyższą stopę wzrostu, ponieważ mają tendencję do posiadania pewnego rodzaju przewagi konkurencyjnej. Przewaga konkurencyjna Przewaga konkurencyjna jest atrybutem, który umożliwia firmie lepsze wyniki niż konkurencja. Przewagi konkurencyjne pozwalają firmie osiągnąć przewagę nad innymi firmami z tej samej branży. Przewaga konkurencyjna daje rozwijającym się firmom wyjątkową propozycję sprzedaży (USP), która pomaga im sprzedawać i rozwijać się lepiej niż inne firmy z tej samej branży.
4. Lojalna baza konsumentów
Ponieważ rozwijające się firmy mają przewagę konkurencyjną nad innymi firmami w branży, zwykle cieszą się lojalną, rosnącą bazą konsumentów. USP, którym takie firmy cieszą się nad swoimi konkurentami, zapewnia stale rosnącą bazę konsumentów, co przyczynia się do ich rosnącego tempa wzrostu.
5. Przychody
Ponieważ spółki wzrostowe przynoszą bardzo niskie lub zerowe dywidendy, inwestorzy niewiele zarabiają na swoich inwestycjach w krótkim okresie. Jednak perspektywa długoterminowa jest zupełnie inna. Inwestorzy są w stanie generować znaczne dochody dzięki zyskom kapitałowym. Dochody z zysków kapitałowych Dochody z zysków kapitałowych (CGY) to wzrost ceny inwestycji lub papieru wartościowego wyrażony w procentach. Ponieważ obliczenie zysku z kapitału obejmuje cenę rynkową papieru wartościowego w czasie, można je wykorzystać do analizy wahań rynkowej ceny papieru wartościowego. Zobacz obliczenia i przykład, widząc, jak rozwijające się firmy doświadczają dwu-, trzykrotnego lub wielokrotnego wzrostu na przestrzeni lat.
6. Czynnik ryzyka
Inwestycje zawsze wiążą się z pewnym ryzykiem. Taki fakt nie jest także obcy spółkom wzrostowym. Chociaż akcje wzrostowe są bardzo atrakcyjną opcją inwestycyjną i mogą generować znaczne zyski w perspektywie długoterminowej, poziom niepewności wokół nich w perspektywie krótkoterminowej przyczynia się do powstania wysokiego czynnika ryzyka.
Taka niepewność wynika z faktu, że spółki wzrostowe zwykle wypłacają niewielkie dywidendy lub nie przynoszą ich wcale. W związku z tym inwestor zyskuje na inwestycji tylko w perspektywie długoterminowej, pod warunkiem, że spółka będzie dobrze funkcjonować. W rzadkich przypadkach, gdy spółka nie osiągnie wyników, inwestor może ponieść straty. Stąd, jak każda inwestycja, istnieje czynnik ryzyka związany z akcjami wzrostowymi.
Ilustrujące przykłady
1. Amazon.com Inc. (AMZN)
Amazon jest uważany za jedną z najlepiej prosperujących, odnoszących sukcesy spółek wzrostowych na przestrzeni lat, co widać po ogromnym i ciągłym sukcesie tego giganta internetowego na przestrzeni lat.
2. Facebook (FB)
Facebook to kolejna rozwijająca się firma, która od kilku lat odnosi ogromne sukcesy. Choć kiedyś był najpopularniejszą spółką wzrostową, w ostatnich latach Facebook doświadczył własnych niepowodzeń związanych z kwestiami prywatności danych, naruszeniem praw do prywatności i innymi problemami. Pomimo licznych wyzwań Facebook pozostaje jedną z spółek odnoszących największe sukcesy, o stale rosnącej stopie wzrostu.
3. Apple Inc. (AAPL)
Apple to kolejna z najbardziej poszukiwanych spółek wzrostowych na przestrzeni lat. Firma Apple była w stanie osiągnąć ciągłe, rosnące tempo wzrostu w bardzo szybkim tempie, przede wszystkim dzięki bardzo lojalnej marce bazie konsumentów. Firma nadzoruje markę, do której konsumenci chcą się przyłączyć - nie tylko produkt, ale całą markę. Ponadto unikalne i wysokiej jakości produkty oraz ciągłe innowacje zapewniają Apple przewagę konkurencyjną nad konkurentami.
4. Netflix (NFLX)
Netflix dołącza do naszej listy spółek, które przynoszą zyski. Podobnie jak wspomniane wcześniej rozwijające się firmy, gigant strumieniowania online zaczął od małego, ale działał dobrze, zdobywając lojalną, rosnącą bazę konsumentów i świadcząc usługi przesyłania strumieniowego. Ponieważ firma jako pierwsza oferowała takie usługi, cieszyła się przewagą konkurencyjną nad innymi uczestnikami rynku, wspomaganą przez już ugruntowaną bazę lojalnych konsumentów. W związku z tym Netflix mógł się rozwijać tak samo, jak to się stało.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Polityka stałego wskaźnika wypłaty dywidendy Polityka stałego współczynnika wypłaty dywidendy Polityka stałego współczynnika wypłaty dywidendy to polityka dywidend, w której procent wynagrodzenia wypłacanego w formie dywidendy jest stały. Innymi słowy, polityka stałego wskaźnika wypłaty dywidendy zapewnia utrzymanie tej samej proporcji zysków wypłacanych akcjonariuszom jako dywidendy.
- Inwestowanie w akcje: przewodnik po inwestowaniu we wzrost Inwestowanie w akcje: przewodnik po inwestowaniu we wzrost Inwestorzy mogą skorzystać z nowych strategii inwestowania we wzrost, aby bardziej precyzyjnie skupić się na akcjach lub innych inwestycjach oferujących ponadprzeciętny potencjał wzrostu.
- Analiza techniczna: przewodnik dla początkujących Analiza techniczna - przewodnik dla początkujących Analiza techniczna to forma wyceny inwestycji, która analizuje przeszłe ceny w celu przewidywania przyszłych zmian cen. Analitycy techniczni uważają, że zbiorowe działania wszystkich uczestników rynku dokładnie odzwierciedlają wszystkie istotne informacje, a tym samym stale przypisują papierom wartościowym godziwą wartość rynkową.
- Propozycja wartości Propozycja wartości Propozycja wartości to obietnica wartości wyrażona przez firmę, która podsumowuje korzyści z produktu lub usługi firmy oraz sposób ich dostarczania
