Wskaźnik rotacji aktywów operacyjnych, wskaźnik wydajności, jest odmianą wskaźnika rotacji aktywów ogółem. Wskaźnik rotacji aktywów Wskaźnik rotacji aktywów, znany również jako wskaźnik rotacji aktywów ogółem, mierzy efektywność, z jaką firma wykorzystuje swoje aktywa do produkcji sprzedaży. Firma o wysokim wskaźniku rotacji aktywów działa wydajniej niż konkurenci o niższym wskaźniku. i określa, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa operacyjne do generowania przychodów.
Aktywa operacyjne to aktywa niezbędne w codziennej działalności przedsiębiorstwa. Innymi słowy, aktywa operacyjne to aktywa wykorzystywane w zwykłym procesie generowania dochodu w przedsiębiorstwie.
Szybkie podsumowanie:
- Wskaźnik rotacji aktywów operacyjnych to wskaźnik efektywności, który identyfikuje możliwości generowania przychodów przez aktywa operacyjne firmy.
- Przykłady aktywów operacyjnych obejmują środki trwałe, środki pieniężne, należności, zapasy i grunty.
- Wskaźnik rotacji aktywów operacyjnych jest liczony jako sprzedaż podzielona przez aktywa operacyjne.
Przykłady aktywów operacyjnych i nieoperacyjnych
Przykłady aktywów operacyjnych obejmują:
- Rzeczowe aktywa trwałe (PPE) Rzeczowe aktywa trwałe (Rzeczowe aktywa trwałe) Rzeczowe aktywa trwałe są jednym z podstawowych aktywów trwałych wykazanych w bilansie. Na rzeczowe aktywa trwałe mają wpływ nakłady inwestycyjne, amortyzacja oraz nabycie / zbycie środków trwałych. Aktywa te odgrywają kluczową rolę w planowaniu finansowym i analizie działalności firmy oraz przyszłych wydatków
- Gotówka
- Należności
- Zapasy Zapasy Zapasy to bieżące konto aktywów znajdujące się w bilansie, składające się ze wszystkich surowców, produkcji w toku i wyrobów gotowych zgromadzonych przez firmę. Często jest uważany za najbardziej niepłynny ze wszystkich aktywów obrotowych - w związku z tym jest wyłączony z licznika przy obliczaniu wskaźnika szybkiego.
- Patenty i licencje (jeśli są wymagane do prowadzenia działalności gospodarczej)
- Grunty (jeśli są wykorzystywane w działalności firmy)
Aby uzyskać ogólną praktyczną zasadę określania, czy składnik aktywów jest aktywem operacyjnym, zadaj sobie pytanie: „Jeśli firma nie posiada tego składnika aktywów, czy będzie w stanie kontynuować swoją codzienną działalność?” Jeśli odpowiedź brzmi nie, oznacza to, że składnik aktywów jest prawdopodobnie aktywem operacyjnym.
Przykłady aktywów nieoperacyjnych obejmują:
- Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane albo na udziałowe papiery wartościowe, albo na dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji.
- Pożyczki należne
- Grunty niezabudowane (aktywa niewykorzystane)
- Ograniczona gotówka (gotówka, która nie jest dostępna do natychmiastowego użytku biznesowego)
Wzór na wskaźnik rotacji aktywów operacyjnych
Gdzie:
- Sprzedaż odnosi się do całkowitego dochodu uzyskanego przez firmę
- Aktywa operacyjne , zgodnie z powyższą definicją, to aktywa, które mają zasadnicze znaczenie dla codziennej działalności przedsiębiorstwa
Przykład
Jeff jest analitykiem akcji i stara się określić efektywność wykorzystania aktywów przez firmę. Częściowy bilans spółki przedstawia się następująco:
Dodatkowo rachunek zysków i strat spółki jest przedstawiany w następujący sposób:
Jeff zauważa, że w bilansie firmy znajduje się pozycja dotycząca wolnych gruntów w wysokości 230 000 USD. Decyduje się zastosować zmianę całkowitego obrotu majątku - obrót majątkiem operacyjnym, aby uwzględnić niezabudowane grunty, które nie są obecnie wykorzystywane w działalności firmy. Oblicza stosunek w następujący sposób:
Wskaźnik rotacji aktywów operacyjnych = (167971 + 5100 + 7805 + 45500) / 102,007 = 2,22
Dlatego z każdego dolara zainwestowanego w aktywa operacyjne generowane jest 2,22 USD przychodu.
Interpretacja
Wskaźnik rotacji aktywów operacyjnych wskazuje, jak efektywnie firma wykorzystuje swoje aktywa operacyjne do generowania przychodów. Wyższy wskaźnik jest pożądany, ponieważ pokazuje, że firma lepiej wykorzystuje swoje aktywa operacyjne do generowania przychodów.
Chociaż nie jest tak powszechnie stosowany, jak wskaźnik rotacji aktywów ogółem, wskaźnik rotacji aktywów operacyjnych jest stosowany, gdy firma posiada w swoich księgach duże aktywa, które nie są związane z jej działalnością. Wskaźnik wyklucza takie pozycje w swoich obliczeniach, a tym samym dostarcza informacji na temat stopnia wykorzystania aktywów generujących przychody.
Należy zauważyć, że nie ma absolutnie „idealnego” wskaźnika rotacji aktywów operacyjnych. Wskaźnik należy przeanalizować w odniesieniu do współczynnika konkurencji lub średniej w branży. Ponadto porównanie wskaźnika w różnych branżach nie daje dobrego wglądu, ponieważ wymagania dotyczące aktywów operacyjnych i możliwości generowania przychodów różnią się znacznie w poszczególnych branżach.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą programu certyfikacji Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, zdecydowanie zalecamy poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Analiza sprawozdań finansowych Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności.
- Słownik wskaźników analizy finansowej Glosariusz Wskaźniki analizy finansowej Glosariusz Glosariusz terminów i definicji popularnych terminów dotyczących wskaźników analizy finansowej. Ważne jest, aby zrozumieć te ważne terminy.
- Operacyjna stopa zwrotu z aktywów (OROA) Operacyjna stopa zwrotu z aktywów (OROA) Operacyjna stopa zwrotu z aktywów (OROA), wskaźnik efektywności lub rentowności, jest rozszerzeniem tradycyjnego wskaźnika zwrotu z aktywów. Operacyjny zwrot z aktywów służy do przedstawienia dochodu operacyjnego firmy, który jest generowany na każdy dolar zainwestowany w jej aktywa, które są wykorzystywane w codziennej działalności biznesowej.
- Analiza wskaźnikowa Analiza wskaźnikowa Analiza wskaźnikowa odnosi się do analizy różnych informacji finansowych w sprawozdaniach finansowych przedsiębiorstwa. Są używane głównie przez analityków zewnętrznych do określania różnych aspektów działalności, takich jak rentowność, płynność i wypłacalność.
