Informacje poufne, zwane również informacjami wewnętrznymi, odnoszą się do niepublicznych faktów dotyczących spółki notowanej na giełdzie Prywatna a publiczna. akcje spółki nie są. które mogą zapewnić przewagę finansową na rynkach. Innymi słowy, informacje poufne to wiedza i informacje na temat operacji, produktów / usług, spraw, sytuacji finansowej itp. Przedsiębiorstwa, które nie są publicznie dostępne.
Próba skorzystania z informacji poufnych jest przestępstwem. W Stanach Zjednoczonych Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest niezależną agencją rządu federalnego Stanów Zjednoczonych odpowiedzialną za wdrażanie federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych i proponowanie papierów wartościowych zasady. Jest również odpowiedzialny za utrzymanie branży papierów wartościowych, a giełdy akcji i opcji są odpowiedzialne za ściganie osób, które wykorzystują informacje poufne do wykonywania nielegalnych transakcji.
Zrozumienie informacji poufnych
Informacje poufne są traktowane jako istotne, niepubliczne informacje. Handel oparty na informacjach poufnych, zwany wykorzystywaniem informacji poufnych. Wykorzystywanie informacji poufnych. Wykorzystywanie informacji poufnych. Obrót informacjami poufnymi odnosi się do praktyki kupowania lub sprzedaży papierów wartościowych spółki notowanej na giełdzie w przypadku posiadania istotnych informacji, co oznacza, że bez składania odpowiednich formularzy w SEC jest nielegalna. Należy zauważyć, że osoba, która posiada informacje, niekoniecznie musi być osobą pracującą dla firmy. Informacje mogą być przekazywane od osoby pracującej w firmie do osób zewnętrznych, które handlują w oparciu o te informacje.
Wykorzystywanie informacji poufnych z wykorzystaniem informacji poufnych
Wykorzystywanie informacji poufnych idzie w parze z informacjami poufnymi i polega na wykorzystywaniu informacji niepublicznych do wykonywania transakcji.
Na przykład:
- Prezes zarządu wie, że wkrótce zostanie ogłoszona fuzja, która znacząco podniosłaby cenę akcji spółki. Kupuje 500 akcji firmy pod nazwiskiem swojego taty, aby móc generować zysk, bez zgłaszania transakcji do SEC.
- Pracownik słyszy, że dyrektor finansowy ma zgłosić fatalne wyniki w nadchodzącej rozmowie telefonicznej o zarobkach. Pracownik powiadamia swojego przyjaciela, aby sprzedał wszystkie swoje akcje przed wezwaniem do zapłaty.
- Poseł zdaje sobie sprawę, że wkrótce zostanie uchwalona nowa regulacja, która przyniosłaby znaczne korzyści konkretnej firmie. Potajemnie kupuje udziały firmy i naciska na jak najszybsze uchwalenie rozporządzenia.
Rola SEC w zapobieganiu wykorzystywaniu informacji poufnych
SEC nadzoruje przypadki wykorzystywania informacji poufnych. Jednak ściganie osób zaangażowanych w wykorzystywanie informacji poufnych jest bardzo trudne. Bezpośrednie dowody wykorzystywania informacji poufnych są rzadkie. SEC może śledzić wykorzystanie informacji poufnych za pomocą różnych metod, takich jak:
- Działania w zakresie nadzoru rynku : korzystanie z zaawansowanych narzędzi i dużych zbiorów danych
- Wskazówki i skargi : Otrzymywanie skarg od inwestorów i / lub handlowców po przegranej stronie transakcji
Przykład informacji poufnych i handlu
Klasycznym przypadkiem wykorzystywania informacji poufnych do przeprowadzania nielegalnych transakcji jest przypadek amerykańskiej bizneswoman i osobowości medialnej Marthy Stewart. Pani Stewart sprzedała 4000 udziałów w ImClone Systems na jeden dzień przed tym, jak Amerykańska Agencja ds. Żywności i Leków (FDA) odmówiła przeglądu leku przeciwnowotworowego Erbitux. Cena akcji ImClone spadła po ogłoszeniu przez FDA.
Dochodzenie w tej sprawie ujawniło, że Sam Waksal, dyrektor generalny ImClone i bliski przyjaciel Stewarta, polecił swojemu brokerowi przelać 4,9 miliona dolarów w akcjach na konto swojej córki. Córka Waksala zażądała następnie, aby broker sprzedał 2,5 miliona dolarów jej akcji ImClone. Broker przekazał informacje Stewart, który również sprzedał jej udziały w firmie.
Zapytana o sprzedaż Martha Stewart złożyła fałszywe oświadczenia. W rezultacie została skazana na pięć miesięcy więzienia, pięć miesięcy więzienia w domu i dwa lata w zawieszeniu.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Prognoza dotycząca zysków Prognoza dotycząca zysków Informacje dotyczące zysków są dostarczane przez kierownictwo spółki giełdowej na temat jej oczekiwanych przyszłych wyników, w tym szacunków
- Ustawa Sarbanesa-Oxleya Ustawa Sarbanesa-Oxleya Ustawa Sarbanesa-Oxleya to amerykańskie prawo federalne, którego celem jest ochrona inwestorów poprzez zwiększenie wiarygodności i dokładności ujawnień korporacyjnych.
- Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. Była pierwszą ważną federalną ustawą o papierach wartościowych uchwaloną po krachu na giełdzie w 1929 r. Prawo to jest również określane jako ustawa o prawach papierów wartościowych, federalna ustawa o papierach wartościowych lub ustawa z 1933 r. . Został uchwalony 27 maja 1933 roku podczas Wielkiego Kryzysu. ... prawo miało na celu naprawienie niektórych wykroczeń
- Rodzaje zgłoszeń SEC Rodzaje zgłoszeń SEC Amerykański SEC nakłada na spółki notowane na giełdzie obowiązek składania różnych rodzajów zgłoszeń do SEC, formularze obejmują 10-K, 10-Q, S-1, S-4, patrz przykłady. Jeśli jesteś poważnym inwestorem lub specjalistą ds. Finansów, znajomość i umiejętność interpretacji różnych typów dokumentów SEC pomoże Ci w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych.
