Zastrzeżona gotówka odnosi się do gotówki, która jest przechowywana przez firmę z określonych powodów i dlatego nie jest dostępna do natychmiastowego zwykłego użytku biznesowego. Można go porównać z nieograniczoną gotówką, która odnosi się do gotówki, którą można wykorzystać na dowolny cel.
Szybkie podsumowanie:
- Zastrzeżona gotówka odnosi się do gotówki przechowywanej przez firmę z określonych powodów i niedostępnej do natychmiastowego użytku biznesowego.
- Środki pieniężne podlegające ograniczeniom są zwykle obecne w bilansie wraz z opisem przyczyn ograniczenia środków pieniężnych w towarzyszących informacjach dodatkowych do sprawozdania finansowego.
- Przyczyny ograniczenia środków pieniężnych obejmują wymagania dotyczące kredytu bankowego, depozyty płatnicze i zastawy.
Ograniczona gotówka w bilansie
Ograniczone środki pieniężne można zwykle znaleźć w bilansie jako oddzielną pozycję. Na przykład bilans może wyglądać następująco:
Przyczyna wszelkich ograniczeń została ogólnie ujawniona w załączonych informacjach dodatkowych do sprawozdania finansowego. Dodatkowo, w zależności od tego, jak długo środki pieniężne są ograniczone, pozycja może pojawić się w ramach aktywów obrotowych Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe to wszystkie aktywa, które można w uzasadniony sposób zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku. Są powszechnie używane do pomiaru płynności przedsiębiorstwa. lub aktywa trwałe. Środki pieniężne, które są ograniczone na okres jednego roku lub krócej, są klasyfikowane jako aktywa obrotowe, podczas gdy środki pieniężne ograniczone na okres dłuższy niż rok są klasyfikowane jako aktywa trwałe.
Powody ograniczeń
Istnieje kilka powodów, dla których gotówka może być ograniczona:
1. Wymogi dotyczące kredytu bankowego
Kiedy firma otrzymuje pożyczkę bankową, bank może zażądać, aby firma zarezerwowała (lub utrzymała) pewną ilość gotówki, która będzie niedostępna do wydania.
2. Wpłaty
Firma może otrzymać gotówkę od klienta przed świadczeniem usług lub wysyłką towarów. Klient może zażądać poprzez klauzulę w umowie, że firma nie może wydawać gotówki do czasu wykonania usługi lub zamówienia.
3. Zastaw zabezpieczający
Firma ubezpieczeniowa może wymagać od firmy zastawu określonej kwoty gotówki jako zabezpieczenia przed ryzykiem.
4. Spłata zadłużenia
Przedsiębiorstwo może co kwartał przeznaczyć określoną kwotę gotówki na spłatę zadłużenia długoterminowego.
Wskaźniki finansowe
Ze względu na to, że środki pieniężne nie są łatwo dostępne do użytku, środki pieniężne, które są ograniczone, są generalnie wykluczane z kilku wskaźników płynności. Brak wykluczenia środków pieniężnych przy obliczaniu wskaźników płynności sprawi, że firma będzie wyglądać na bardziej płynną niż jest, a tym samym wprowadzi w błąd. Przykłady wskaźników płynności, które nie obejmują środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania, obejmują wskaźnik gotówkowy Wskaźnik gotówki Wskaźnik środków pieniężnych, czasami nazywany wskaźnikiem aktywów pieniężnych, to miernik płynności, który wskazuje zdolność firmy do spłaty krótkoterminowych zobowiązań dłużnych za pomocą środków pieniężnych . W porównaniu z innymi wskaźnikami płynności, takimi jak wskaźnik płynności i wskaźnik płynności, wskaźnik gotówkowy jest bardziej rygorystyczną, bardziej konserwatywną miarą, a wskaźnik płynności szybki Wskaźnik płynności, zwany również testem kwasowości,mierzy zdolność przedsiębiorstwa do spłaty krótkoterminowych zobowiązań za pomocą aktywów łatwo wymienialnych na gotówkę.
Przykład
John, młodszy analityk, został poinstruowany przez szefa działu badań kapitałowych, aby przeprowadzić analizę płynności przedsiębiorstwa. Mówiąc dokładniej, poproszono go o określenie wskaźnika bieżącej płynności przedsiębiorstwa, aby sprawdzić, czy ma wystarczająco dużo gotówki, aby spłacić swoje krótkoterminowe zobowiązania. Przypomnijmy, że wskaźnik szybki jest obliczany jako (środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych + rynkowe papiery wartościowe) / zobowiązania bieżące .
Bilans firmy przedstawia się następująco:
W załączonych informacjach dodatkowych do sprawozdania finansowego Badane sprawozdania finansowe Spółki publiczne są prawnie zobowiązane do zapewnienia, że ich sprawozdania finansowe są badane przez zarejestrowany CPA. Celem niezależnego badania jest zapewnienie, że kierownictwo przedstawiło sprawozdanie finansowe wolne od istotnych błędów. Zbadane sprawozdania finansowe pomagają decydentom. John zauważa, że ograniczona gotówka jest związana z depozytem płatniczym, w przypadku którego firma zgodziła się z klientem zatrzymać 350 000 USD w gotówce do czasu uregulowania zobowiązań wobec klienta. Oczekuje się, że zobowiązanie zostanie uregulowane w ciągu roku.
John wyklucza tę gotówkę ze swoich obliczeń i określa współczynnik szybki firmy na 150 000 USD / (500 000 USD + 57 500 USD) = 0,27 .
Gdyby John użył ograniczonej gotówki do obliczenia współczynnika szybkiego, uzyskałby współczynnik szybki wynoszący (150 000 USD + 350 000 USD) / (500 000 USD + 57 000 USD) = 0,90 i błędnie uznał firmę za znacznie bardziej płynną niż jest.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Gotówka bezczynna Gotówka bezczynna Gotówka bezczynna to, jak sugeruje fraza, gotówka, która jest bezczynna lub nie jest wykorzystywana w sposób, który może zwiększyć wartość firmy. Oznacza to, że środki pieniężne nie są oprocentowane w wyniku lokowania na rachunku oszczędnościowym lub rachunku bieżącym i nie generują zysku w postaci zakupów aktywów lub inwestycji. Gotówka po prostu siedzi w formie, w której się nie docenia.
- Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu Projekcja pozycji pojedynczych bilansu obejmuje analizę kapitału obrotowego, rzeczowych aktywów trwałych, kapitału zadłużenia i dochodu netto. W tym przewodniku opisano sposób obliczania
- Fundusz tonący Fundusz tonący to rodzaj funduszu, który jest tworzony i zakładany w celu spłaty zadłużenia. Właściciel konta regularnie odkłada określoną kwotę pieniędzy i wykorzystuje ją tylko w określonym celu. Często jest używany przez korporacje do obligacji i depozytów pieniężnych w celu odkupienia wyemitowanych obligacji
- Zestawienie przepływów pieniężnych Zestawienie przepływów pieniężnych Zestawienie przepływów pieniężnych (nazywane również rachunkiem przepływów pieniężnych) jest jednym z trzech kluczowych sprawozdań finansowych, które przedstawiają wygenerowane i wydane środki pieniężne w określonym okresie (np. kwartał lub rok). Rachunek przepływów pieniężnych jest pomostem między rachunkiem zysków i strat a bilansem
