Strata poniesiona przez bank lub pożyczkodawcę, gdy pożyczkobiorca nie spłaca pożyczki, nazywa się stratą z tytułu niewykonania zobowiązania. Wartość LGD jest często wyrażana w procentach.
W okresie spowolnienia gospodarczego Kryzys gospodarczy Depresja gospodarcza to sytuacja, w której gospodarka znajduje się w stanie kryzysu finansowego, często będącego wynikiem okresu negatywnej aktywności opartej na wskaźniku produktu krajowego brutto (PKB) danego kraju. To dużo gorsze niż recesja, ze znacznym spadkiem PKB i zwykle trwa wiele lat. osoby i firmy odczuwają konsekwencje spowolnienia gospodarczego. Prowadzi to do upadku wielu firm z różnych branż i bardzo często nie są one w stanie spłacić pożyczonych w banku kredytów.
Ilustrujący przykład straty z tytułu niewykonania zobowiązania
John chce kupić działkę wartą 1,9 miliona dolarów. Aby sfinansować zakup, pożycza 1 milion dolarów w lokalnym banku. Wykorzystuje działkę jako zabezpieczenie Zabezpieczenie to składnik aktywów lub nieruchomość, które osoba fizyczna lub podmiot oferuje pożyczkodawcy jako zabezpieczenie pożyczki. Służy jako sposób na uzyskanie pożyczki, stanowiąc zabezpieczenie przed potencjalną stratą dla pożyczkodawcy w przypadku, gdy pożyczkobiorca nie ureguluje swoich płatności. za pożyczkę. Przed pożyczeniem pieniędzy Janowi bank zapoznaje się z jego historią kredytową i przeprowadza analizę due diligence przed zatwierdzeniem pożyczki. Dbają o to, aby John nie zalegał z wcześniejszymi pożyczkami i uzyskuje dochód wystarczający do spłaty pożyczki.
Jednak pięć miesięcy po tym, jak bank pożyczył Janowi pieniądze, traci pracę i nie jest w stanie spłacić pożyczki, ponieważ nie ma strumienia dochodów. W rezultacie musi spłacić pożyczkę. Zgodnie z umową pożyczki bank przejmuje na własność ziemię Jana i próbuje ją sprzedać, aby odzyskać kwotę pożyczki.
Później, ze względu na ograniczenia majątkowe i brak infrastruktury w okolicy, wartość nieruchomości spada poniżej wartości rynkowej. Bank nie jest w stanie sprzedać gruntu za całkowitą kwotę kredytu, a ziemia jest sprzedawana za jedyne 800 000 USD. Strata z tytułu niewykonania zobowiązania to całkowita kwota straty, jaką bank ponosi w wyniku niespłacenia pożyczki przez Johna. Jest obliczany jako:
Całkowita strata = 1 000 000 - 800 000 = 200 000 USD
Strata z tytułu niewykonania zobowiązania = (200 000/1 000 000) * 100 = 20%
Niespłacone pożyczki
Gdy firma nie spłaca pożyczki, może się zdarzyć jedna z dwóch rzeczy:
- Firma odzyskuje siły samodzielnie, bez interwencji banku; lub
- Aktywa firmy muszą zostać sprzedane, aby odzyskać pieniądze
Istnieją dwie skrajności, które mogą wystąpić, gdy firma nie spłaci pożyczki. Ponadto może wystąpić scenariusz pośredni.
1. Pełne wyzdrowienie
Kiedy firma nie wywiązuje się ze zobowiązań, ma 90 dni na poprawę sytuacji finansowej i spłatę pożyczki. Czasami firmy mogą odzyskać równowagę bez interwencji banku.
2. Sprzedaż aktywów
Taki scenariusz nie ma miejsca, chyba że firma stoi w obliczu bankructwa i nie pozostaje jej nic innego, jak sprzedać swój majątek w celu spłaty kredytu. Odbywa się to po upływie zaległego okresu 90 dni. W celu odzyskania kwoty pożyczki można sprzedać dwa rodzaje aktywów. Obejmują one aktywa zabezpieczające i aktywa niezwiązane z kontrolą .
- Aktywa zabezpieczające odnoszą się do aktywów, które firma uprzednio zastawiła w banku, kiedy pieniądze były początkowo pożyczane. Banki proszą klienta o zabezpieczenie, ponieważ aktywa lub papiery wartościowe mogą zostać sprzedane w przypadku, gdy firma (pożyczkobiorca) nie spłaci kredytu. Zastawione aktywa można sprzedać w celu odzyskania pieniędzy pożyczonych przez bank.
- Aktywa niezwiązane z kontrolą to aktywa, które spółka posiada, ale nie stanowiły zabezpieczenia w banku przy zaciąganiu pożyczki. Wpływy ze sprzedaży takich aktywów zostaną przekazane wierzycielom w kolejności zaległości płatniczej.
3. Scenariusze pośrednie
W większości przypadków bank zidentyfikuje ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe to ryzyko straty, które może powstać w wyniku nieprzestrzegania przez którąkolwiek ze stron warunków jakiejkolwiek umowy finansowej, w szczególności umowy spółki, zanim Pożyczka. W tym momencie bank skontaktuje się z firmą w celu ustalenia szczegółów i dopilnowania, aby pozostała kwota pożyczki została spłacona. Jeśli nie będzie to możliwe, bank rozważy inne alternatywy, takie jak zwolnienie firmy z płatności odsetek lub restrukturyzację istniejącej umowy kredytowej, tak aby firma płaciła niższe oprocentowanie.
Alternatywnie bank może sprzedać kredyt innemu podmiotowi. Ten scenariusz pośredni ma miejsce, gdy bank uważa, że firma może wyjść z obecnej sytuacji finansowej. Scenariusz jest zwykle realizowany wraz ze sprzedażą majątku firmy. Część pożyczki spłacana jest poprzez sprzedaż aktywów, natomiast spłata pozostałej części w ramach restrukturyzacji umowy pożyczki Umowa pożyczki Umowa pożyczki to umowa określająca zasady i warunki polityki kredytowej pomiędzy pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą. Umowa daje pożyczkodawcom swobodę w spłacie kredytów, jednocześnie chroniąc ich pozycję kredytową. Podobnie, dzięki przejrzystości przepisów, kredytobiorcy mają jasne oczekiwania wobec.
Więcej zasobów
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Zdolność do zadłużenia Zdolność do zadłużenia Zdolność do zadłużenia odnosi się do całkowitej kwoty zadłużenia, jakie firma może zaciągnąć i spłacić zgodnie z warunkami umowy długu.
- Premia z tytułu ryzyka niewykonania zobowiązania Premia z tytułu ryzyka niewykonania zobowiązania Premia z tytułu ryzyka niewykonania zobowiązania jest faktycznie różnicą między stopą procentową instrumentu dłużnego a stopą wolną od ryzyka. Premia za ryzyko niewywiązania się z zobowiązań ma na celu zrekompensowanie inwestorom prawdopodobieństwa niewywiązania się ze zobowiązań przez jednostkę.
- Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (PD) to prawdopodobieństwo niespłacenia przez pożyczkobiorcę spłaty pożyczki i jest wykorzystywane do obliczenia oczekiwanej straty z inwestycji.
- Stopa odzysku Stopa odzysku Stopa odzysku, powszechnie stosowana w zarządzaniu ryzykiem kredytowym, odnosi się do kwoty odzyskanej w przypadku niespłacenia pożyczki. Innymi słowy, stopa zwrotu to wyrażona w procentach kwota odzyskana z pożyczki, gdy pożyczkobiorca nie jest w stanie uregulować pełnej kwoty pozostającej do spłaty. Wyższa stawka jest zawsze pożądana.
